Швейцарская Nestle заплатит владельцам Рузской кондитерской фабрики (РКФ, выпускает шоколад "Комильфо") по коэффициенту более высокому, чем американская Wrigley — Андрею Коркунову при покупке Одинцовской кондитерской фабрики. РКФ, чья доля рынка в прошлом году составила 2,2%, а выручка — $51 млн, продана за $240 млн. Фабрика господина Коркунова с долей около 4% и оборотом в $120 млн ушла всего за $375 млн.
О том, что Nestle приобретает Рузскую кондитерскую фабрику (Московская область), сообщила вчера пресс-служба "Нестле Россия", отметив, что сделка еще должна получить одобрение антимонопольных органов. В тендере на покупку фабрики кроме Nestle, как уже писал Ъ (см. номер от 23 октября), участвовали Kraft и Fazer Chocolates Ltd. "Переговоры с Nestle шли четыре месяца",— сказали в пресс-службе РКФ.
Сумма сделки не разглашается. По словам источника Ъ, близкого к переговорам, она составила около $240 млн. В аналогичную сумму РКФ ранее оценивал аналитик ФК "Уралсиб" Андрей Никитин.
Рузская кондитерская фабрика принадлежала Сергею Воробьеву и Рустаму Сулейманову (по 40%), а также ООО "Рузанна" (20%). По собственным данным, занимает 2,2% российского рынка шоколада в натуральном и 3,4% — в денежном выражении. Оборот в 2006 году составил $51 млн.
Компания Nestle — один из лидеров кондитерского рынка. Оборот Nestle в России по итогам 2007 года превысит $1,6 млрд против $1,4 млрд годом ранее. Объем инвестиций в производство и развитие дистрибуторской сети в РФ превысил $600 млн.
Продажа РКФ стала второй по объему сделкой на российском кондитерском рынке, отмечают аналитики. Андрей Коркунов, продавший 80% долей Одинцовской кондитерской фабрики американской Wrigley, заработал $300 млн. "Продажа РКФ была ожидаемой, она говорит о значительном интересе крупных иностранных холдингов к премиум-сегменту российского шоколадного рынка,— говорит коммерческий директор 'Ай-Си-Эс' Алексей Ражба.— Сумму сделки, с учетом того что производственные мощности РКФ, а также ее рыночная доля по России вдвое ниже, чем у фабрики Андрея Коркунова, можно назвать рекордной". Доля Одинцовской фабрики составляла около 4% в объемном и 5,6% в денежном выражении. Емкость всего кондитерского рынка России составляет $3,5 млрд.
Nestle оценила РКФ дороже, чем Wreagley — Одинцовскую кондитерскую фабрику. "Соотношение коэффициента EV (капитализация компании) к продажам у РКФ, исходя из текущей суммы сделки и оборота в 2006 году, составляло 4,7,— говорит Андрей Никитин.— Аналогичный показатель при продаже фабрики Андрея Коркунова составил 3,5. Получается, что стратегический инвестор оценил РКФ по более высокому коэффициенту".
С покупкой РКФ Nestle заметно приблизилась к лидерам премиум-сегмента упакованных шоколадных конфет. По данным "Бизнес Аналитики", доли брэндов "А. Коркунов" и Ferrero в первом полугодии 2007 года составили 30,7% и 28,8%. Nestle теперь увеличит свою долю с 10,1% до 16%.