Петербургская строительная группа ЛСР продала биржевым инвесторам 12,5% акций по средней планке ценового коридора — $72,5. По итогам размещения девелопер привлек $772 млн (из них $588 млн пойдут в компанию), а его капитализация составила $6,8 млрд. Обогнав AFI Development, ЛСР стала второй по размеру капитализации девелоперской компанией, строящей в России, после группы ПИК.
Накануне закрытия книги заявок ОАО "Группа ЛСР" сузило ценовой диапазон с $65-82,5 до $70-75 за акцию (или $14-15 за GDR), что соответствовало оценке всей компании $6,1-7,7 млрд. В ходе IPO ЛСР планировала продать на российских площадках и Лондонской фондовой бирже 10-15% акций: размер пакета зависел от цены, определенной рынком. Гарантированные к продаже 10% акций были переданы кипрской компании Hiuki Holding. Пакет офшора был сформирован из долей топ-менеджеров ЛСР: в сентябре Михаил Романов внес 4% (оставив себе 2%), Георгий Ведерников, Игорь Левит и Евгений Яцышин — по 2% (после этого у каждого осталось по 1%).
Книга заявок была закрыта поздно вечером в четверг 8 ноября. В пятницу стало известно, что девелоперу удалось разместить более 10,643 млн бумаг, или 12,5%, по $72,5 за акцию. Еще 2,5% продали основной совладелец Андрей Молчанов (до IPO ему принадлежало 81,6% компании) и топ-менеджеры, чьи имена не раскрываются. В результате компания привлекла $772 млн, а ее капитализация составила $6,8 млрд. Из привлеченных $772 млн владельцы ЛСР потратят $588 млн на выкуп акций допэмиссии. Директор по корпоративным коммуникациям и PR ЛСР Юлия Соколова отказалась уточнить, как будут распределены оставшиеся $184 млн (до выплаты комиссии банкам) между акционерами.
Группа ЛСР, созданная в 1993 году на базе треста "Ленстройреконструкция", объединяет 16 предприятий стройкомплекса Петербурга и Ленинградской области. Портфель реализованных проектов — более 460 тыс. кв. м жилья. ЛСР также занимается производством строительных и нерудных материалов. В 2006 году выручка всей группы — 21,11 млрд руб., чистая прибыль — 1,1 млрд руб.
По итогам IPO ЛСР вошла в тройку крупнейших публичных компаний, работающих на российском девелоперском рынке, уступив лишь группе ПИК (по итогам IPO ее капитализация составляла $12,3 млрд, а на вечер 9 ноября — $14,35 млрд). На момент размещения AFI Development оценивалась дороже ЛСР — $7,3 млрд, но на вечер пятницы ее капитализация составляла всего $3,66 млрд. Согласно материалам группы ЛСР, ее земельный банк предполагает строительство около 7,8 млн кв. м жилой и коммерческой недвижимости. Для сравнения: программа ПИК — около 10 млн кв. м.
Эксперты считают, что на фоне неблагоприятной конъюнктуры на мировых финансовых рынках IPO ЛСР прошло успешно. В Петербурге девелоперская доходность (прибыль от продажи готового объекта к объему инвестиций) составляет 30-50% против 25% в Москве, объясняет заместитель гендиректора "Эталон ЛенспецСМУ" Дмитрий Лемешко.