Масштабные списания средств крупнейшими финансовыми корпорациями мира из-за ипотечного кризиса продолжают будоражить рынок. Второй по величине инвестбанк США Morgan Stanley заявил, что спишет $3,7 млрд, а крупнейшая в мире страховая корпорация AIG — $2,45 млрд. Аналитики прогнозируют, что в ближайшее время объем списаний в финансовом секторе составит $500 млрд. После появления негативной информации европейские рынки, в том числе российский, смогли удержаться от падения, несмотря на рухнувшие индексы Азии и США.
В минувшую среду второй по рыночной капитализации инвестбанк США Morgan Stanley сообщил, что в сентябре--октябре ему пришлось списать ипотечные активы на сумму $3,7 млрд. После этого заявления акции банка на Нью-Йоркской фондовой бирже упали на 6%. Ранее третий по величине инвестбанк в США Merrill Lynch заявил о списании $7,9 млрд ипотечных активов, а Citigroup — о списании активов на $6,5 млрд, а затем — еще на $8-11 млрд.
Информация, поступившая от Morgan Stanley, усилила общую нервозность инвесторов, вызванную падением курса доллара и ожиданиями роста цен на нефть до $100 за баррель. Это привело к падению в среду американских индексов: Dow Jones упал на 2,64% — (до 13 300 пунктов), S&P 500 — на 2,94% (до 1476 пунктов), сводный индекс NASDAQ упал на 2,7% — до 2749 пунктов. Азиатские индексы при открытии торгов рухнули вслед за рынком США: гонконгский индекс Hang-Seng вчера закрылся со снижением на 3,2%, сиднейский фондовый индекс упал на 2,4%, японский Nikkei 225 — на 2%. Это самая значительная коррекция азиатских рынков с 17 августа.
Реакция участников рынка и аналитиков на эти события была крайне острой — они наперебой сообщали о новых списаниях финансовых компаний и прогнозировали еще большие списания в будущем. Аналитик инвесткомпании Bernstein Энтони Броадбент сообщил агентству Bloomberg, что британские Royal Bank of Scotland (RBS) и Barclays могут быть вынуждены списать в общей сложности активов на $4,4 млрд. Эксперт не исключает, что при самом худшем сценарии каждый из них может списать по $11,7 млрд активов. Объявить о списании средств был вынужден и страховой гигант AIG, представивший вчера финансовый отчет за третий квартал — прибыль крупнейшей в мире страховой компании за отчетный период упала на 27% во многом из-за списания активов на сумму $2,45 млрд.
Аналитики Citigroup вчера заявили, что объем списания активов мировыми банками может составить $64 млрд. В этом прогнозе не учтено возможное списание самим Citigroup активов на $8-11 млрд. "Из всех скелетов в ипотечном шкафу списания банковских позиций по CDO пугают больше всего",— подчеркнул аналитик лондонского отделения Citigroup Мэтт Кинг. Аналитики Royal Bank of Scotland еще более категоричны: по их мнению, объемы списаний могут и вовсе составить от $250 млрд до $500 млрд.
Однако столь негативные новости и прогнозы экспертов не вызвали коррекции европейских индексов на вчерашних торгах. Французский CAC-40 упал всего на 0,6%, немецкий DAX вырос на 0,3%, британский FTSE-100 — на 0,2%. "Участники рынка уже привыкли к потоку негативной информации и не ждут положительных новостей от зарубежных банков",— считает экономист "Тройки Диалог" Антон Струченевский. Российский рынок отреагировал на негатив из США и Азии в начале торгов сильным падением. Однако затем благодаря росту акций "Газпрома" и ГМК "Норникель" индексы выросли. "Покупка в этих тяжелых бумагах и способствовала росту российских индексов",— поясняет директор по операциям на рынке капитала банка "КИТ Финанс" Сергей Жаров. По итогам торгов индекс РТС вырос на 0,32%, индекс ММВБ — на 0,72%.
Вчера при открытии торгов в США акции Morgan Stanley отыграли падение и выросли в первые часы на 3,5%. Трейдеры таким образом отреагировали на сообщение банка о том, что на его балансе в августе находилось $12,3 млрд. Эти данные, по словам аналитиков, свидетельствуют об управляемости ситуации с ипотечными активами Morgan Stanley. Американский индекс DJIA вчера открылся незначительным снижением в пределах 0,4%.