Альфа-банк завершил сделку по привлечению годового синдицированного кредита на сумму $307 млн. Это первый крупный кредит, привлеченный частным банком в период кризиса ликвидности. Другие участники рынка едва ли смогут последовать его примеру, поскольку кредиты по приемлемым ставкам доступны пока лишь банкам из первой десятки, считают эксперты.
Сделку по привлечению синдицированного кредита Альфа-банк начал готовить с конца сентября, выступив организатором. К участию был привлечен 21 иностранный банк, среди которых Commerzbank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited, ING Wholesale banking, Fortis, BNP Paribas, HSBC и Wachowia. Ставка по кредиту составила Libor + 0,6% годовых — в 1,5-2 раза дешевле среднерыночных ставок. "Кроме привлекательной ставки, эта сделка интересна большим составом инвесторов и необычно короткими сроками",— говорит представитель иностранного банка, не участвующего в синдикате. По ее словам, стандартный период организации и получения синдицированного кредита составляет три месяца.
Как пояснил Ъ управляющий директор по работе с финансовыми институтами Альфа-банка Максим Топпер, в сентябре банк погасил кредит на сумму $220 млн и решил занять еще. Цель нового займа — торговое финансирование клиентов банка. "Даже при благоприятной конъюнктуре рынка синдицированный кредит для нас обходится дешевле, чем размещение облигаций,— говорит он.— Инвесторов, которые вкладывают в бонды, в первую очередь интересует рейтинги и доходность. В случае с синдицированным кредитом инвесторов также интересуют взаимоотношения с банком". По словам господина Топпера, эта сделка показала, что в ситуации продолжающегося кризиса ликвидности кредиты за рубежом могут привлекать не только банки, созданные с участием государства, но и крупные коммерческие.
Кредит, полученный Альфа-банком,— первый крупный синдикат, привлеченный частным банком в период кризиса ликвидности. В последние полтора месяца крупные кредиты были доступны лишь госбанкам: ВТБ в конце сентября привлек за рубежом синдицированный кредит на сумму $2 млрд. По данным информагентства Cbonds, за октябрь годовой кредит на $10 млн привлек Восточный Экспресс банк по ставке Libor + 2% годовых. Банк "Возрождение" получил двухлетний кредит на сумму $53 млн по ставке Libor + 1,2% годовых. Причем при формировании синдиката по размещению банк намеревался привлечь $100 млн. Банк Москвы еще в октябре заявлял, что несколько иностранных банков уже получили мандат на организацию для него синдицированного кредита на $400 млн. Ставка кредита на 30 месяцев должна составить Libor + 0,55% годовых. Вчера в Банке Москвы Ъ не смогли сообщить дату закрытия сделки.
По мнению экспертов, на привлечение синдицированного кредита по приемлемой ставке сейчас могут рассчитывать только госбанки и коммерческие банки-лидеры. "Этот рынок и раньше был открыт только для первой сотни банков, а Альфа-банк входит в десятку лидеров",— говорит начальник управления рынков капитала Росбанка Михаил Афонский. Что касается остальных банков, то здесь все зависит от мирового рынка, поясняет управляющий директор МДМ-банка Никита Ряузов. По его мнению, последствия глобального кризиса "перестанут давить на российский рынок только в будущем году". Впрочем, по словам господина Ряузова, при оценке привлекательности ставки по кредиту необходимо учитывать комиссию, которую заемщики платят участникам синдиката. В Альфа-банке Ъ заявили, что комиссия участников синдиката была установлена на рыночном уровне.