Рейтинговое агентство Moody`s сообщило, что рост украинской банковской системы ограничен системными рисками: снижением прибыльности, ухудшением качества активов и недокапитализацией небольших банков. Участники рынка признают ухудшение качества портфелей розничных кредитов и усиление влияния на рынке крупных банков с иностранным капиталом. Эксперты уверены, что это рано или поздно вызовет рост доли рынка крупнейших банков с 60% до 80% и уменьшение доли небольших банков, которые из-за падения стоимости вынуждены будут продаваться.
В пятницу рейтинговое агентство Moody`s обнародовало обзор украинской банковской системы, в котором говорится, что, несмотря на хорошие перспективы ее дальнейшего развития, существует ряд системных рисков, в частности высокие темпы наращивания долга, низкая капитализация и неадекватное раскрытие информации. В отчете указывается, что показатели прибыльности банков остаются высокими, но могут уменьшиться из-за снижения рентабельности и роста расходов, связанных с агрессивным развитием розничного бизнеса. Такое развитие сопровождается ухудшением качества активов банков.
По словам вице-президента, старшего аналитика Moody`s Ярослава Совгиры, одним из серьезных рисков является увеличение количества долларовых кредитов. "В случае значительного изменения валютного курса это очень сильно отразится на заемщиках,— уверен он.— Кроме того, в банках без иностранного капитала очень высок уровень кредитования связанных лиц, что отрицательно влияет на капитализацию".
В Moody`s констатируют, что скорость роста активов уже сейчас "существенно превышает темпы повышения капитализации банков", при этом кредитные учреждения с украинским капиталом имеют значительно худшие позиции по сравнению с "дочками" иностранных банков. По данным НБУ, в январе-сентябре активы банковской системы выросли на 49,5%, собственный капитал — всего на 36,7%. "Отсутствие возможности у нынешних акционеров осуществлять дополнительные взносы повлияет на адекватность капитала банков (регулятивный капитал/активы; не меньше 10.—Ъ)",— уверены в Moody`s. Напомним, на 1 января этот показатель составлял 14,19% (1 мая — 14,44%), снизившись к 1 октября до 13,89%.
Банкиры подтверждают наличие перечисленных Moody`s рисков. "Прибыльность банков снижается из-за отсутствия адекватной пассивной базы, поэтому банки начинают набирать депозиты, рефинансируются по старым долгам",— говорит председатель правления банка НРБ Владислав Кравец. По данным Нацбанка, с начала года разница между средней стоимостью гривневых депозитов и выданных кредитов уменьшилась с 6,1% до 5,5%, валютных — увеличилась на 0,6% до 5,6% за счет существенного снижения депозитных ставок — на 1,3%. Ухудшение качества активов эксперты связывают с ростом объемов кредитования. "Когда идет борьба за рост портфелей с целью возможной перепродажи учреждения, очевидно, что качество активов пойдет в ущерб росту",— уверен председатель правления банка "Контракт" Александр Бродский. "Сейчас реальный процент невозвратов по рознице доходит до 30%",— отмечает Владислав Кравец.
По мнению экспертов, недокапитализация средних банков может привести к уменьшению их доли рынка и стоимости. "Адекватность капитала на грани, система недокапитализирована, а наращивать нет возможности",— утверждает господин Кравец. Самые высокие темпы роста капитала могут обеспечить лишь украинские "дочки" иностранных банков, имеющие большие финансовые возможности. Только с начала года доля иностранного капитала выросла с 27,7% до 35%. "Преимущество крупных банков — иностранный ресурс,— считает председатель правления Европейского газового банка Ростислав Павличенко.— Банки с украинским капиталом, которые не могут капитализироваться, будут не только терять долю рынка, но и уходить с него".
Эксперты считают, что мелкие банки в ближайшие годы смогут выжить только с помощью слияний, капитализации за счет IPO или продажи контрольного пакета акций иностранному инвестору. "Многие банки сейчас набрали предельный портфель, на котором смогут поработать еще лет десять, постепенно скатываясь",— объяснил Владислав Кравец. Впрочем, Ростислав Павличенко уверен, что мелкие кредитные учреждения смогут удержать клиентов, ведь "большие банки более неповоротливы из-за громоздкой процедуры принятия решения". По оценке господина Кравца, оставшиеся на рынке небольшие банки в основном будут нишевыми, а доля крупнейших вырастет с нынешних 61,3% до 80% рынка.