Вчера была закрыта книга заявок первичного размещения (IPO) Новороссийского морского торгового порта (НМТП). Компания разместила 20% акций по верхней границе ценового диапазона, заработав на размещении $980 млн. Эксперты не удивлены хорошими результатами размещения: ликвидных транспортных активов на фондовом рынке сейчас практически нет, а принадлежащий одному из акционеров НМТП — ОАО РЖД — Транскредитбанк задал размещению высокую границу, выкупив сразу четверть эмиссии.
Вчера Новороссийский морской торговый порт закрыл книгу заявок в ходе IPO на LSE, в РТС и на ММВБ. 70% размещения проходило на LSE, 30% — на российских площадках, организаторами выступили "Тройка Диалог" и Morgan Stanley. Официальные итоги IPO будут объявлены сегодня, однако, как рассказал Ъ источник в одном из банков-организаторов, в ходе размещения крупнейший (67,8% акций) акционер НМТП — офшорная Kadina Limited, которую через трастовую компанию контролируют члены семьи председателя совета директоров порта Александра Пономаренко и депутата Госдумы Александра Скоробогатько, продала 20% акций компании за $980 млн. Таким образом, размещение прошло по верхней границе ценового диапазона, ($0,2027-0,2560 за акцию, или $15,2-19,2 за GDR, соответствующую 75 акций), а ее капитализация по итогам IPO составила $4,9 млрд. Инвестбанкир уточнил, что четверть эмиссии выкупила дочерняя структура ОАО РЖД — Транскредитбанк, который изначально подал заявку по верхнему ценовому диапазону. "Переподписка при размещении была более чем восьмикратной",— говорит собеседник Ъ. В НМТП от комментариев вчера отказались.
Выручка НМТП по МСФО в 2006 году составила $277 млн, в первом полугодии 2007 года — $198 млн. В 2006 году НМТП объявил, что обеспечивает более 90% грузооборота в Новороссийском порту, поглотив крупнейших стивидоров в Цемесской бухте. Собственностью НМТП стало также 86% ОАО "Флот Новороссийского морского порта", которое в акватории порта обеспечивает заправку судов топливом, и 50% ОАО "Балтийская стивидорная компания" (контейнерный терминал в порту Балтийск Калининградской области).
Эксперты не удивлены хорошими результатами размещения НМТП. "На рынке сейчас почти нет хороших ликвидных транспортных активов, а отрасль считается одной из самых перспективных. Кроме того, Транскредитбанк задал размещению высокую границу, подав заявку сразу на 5% акций компании — четверть размещения",— рассуждает аналитик Банка Москвы Михаил Лямин. Он добавляет, что желание ОАО РЖД, которое обеспечивает порт грузами, увеличить свой пакет (сейчас госкомпания управляет 16% акций НМТП, принадлежащими господам Скоробогатько и Пономаренко) также позитивно отразилось на размещении. Участники рынка также считают высокую оценку НМТП оправданной. "Порт — это редкий актив на рынке, причем НМТП расположен в очень интересном регионе, где растет грузооборот",— говорит директор акционерного капитала транспортной группы FESCO Станислав Вартанян. Глава исследовательского агентства Infranews Алексей Безбородов отмечает, что НМТП оценили по значительно более высоким коэффициентам, чем, например, дубайский порт DP World, который сейчас готовится к IPO на Лондонской фондовой бирже.