Эксперты назвали варианты эффективного размещения капитала в IV квартале этого года
Долгосрочные облигации федерального займа (ОФЗ) и корпоративные рублёвые облигации с высоким кредитным рейтингом обеспечат доходность, обгоняющую текущий уровень инфляции. Если это сделать сейчас, то инвестор сможет получать купонный доход около 15% годовых в течение длительного срока. Такую рекомендацию озвучил управляющий директор Управления инвестиционного консультирования ВТБ «Мои Инвестиции» Максим Перлин во время инвестиционного форума «Россия зовёт! Казань».
«Большинство долгосрочных облигаций (со сроком погашения 10 лет и более) сейчас предлагают доходность около 15%. Вероятно, к концу следующего года инвесторы не увидят таких показателей. Поэтому наступило подходящее время для инвестиций в ОФЗ, не ожидая быстрого роста номинала бумаг», — рассказал он.
В условиях плавного снижения ключевой ставки есть возможность сформировать сбалансированный портфель ценных бумаг с учётом разных сроков — на длительный и короткие периоды.
«Если у вас есть „длинные деньги“ — то есть средства, рассчитанные на средний или долгий срок — то, безусловно, стоит инвестировать в длинные облигации федерального займа. Они более чувствительны к снижению ставки. Каждое снижение ставки на один процентный пункт может привести к росту тела облигации примерно на 4-5%. Таким образом, вы сможете не только получать купонный доход, но и быстрее заработать на изменении цены», — рассказал Максим Перлин.
Если речь идёт о «коротких деньгах», то здесь, возможно, стоит рассмотреть не ОФЗ, а корпоративные облигации со сроком погашения 2-3 года, но с фиксированным купоном. «Я бы предпочёл именно фиксированный купон, поскольку ставки будут снижаться», — советует эксперт. В любом случае в инвестиционном портфеле важно иметь как долгосрочные, так и краткосрочные вложения.
В последние годы наиболее популярным инструментом среди консервативных инвесторов являлись депозиты. Они обеспечивали доходность в 18-20% на срок до полугода. С началом цикла по плавному снижению ключевой ставки целесообразно рассматривать более широкий инструментарий. «Прямо сейчас доходность по длинным ОФЗ находятся на уровне 15–15,2%. И не на год-два, а на 5,5–6 лет. Вот на таком цикле можно получать доход выше, чем на депозите», — заключил Артём Маркин.
Корпоративные облигации интересны, но лишь с высоким кредитным рейтингом. Как правило, их выпускают крупные корпорации РЖД, Росатом, добавил эксперт. «Сейчас идёт небольшой всплеск в размещении корпоративных облигаций. Они предлагают доходность с небольшой премией к ОФЗ», — отметил Артём Маркин. Но тут нужно выбирать, опираясь на кредитный рейтинг эмитента.
До этого управляющий ВТБ Марьям Давлетшина обрисовала портрет частного инвестора в Татарстане. По её словам, 60% держателей ценных бумаг являются мужчинами в возрасте от 45 лет. Причём они более склонны к риску. Женщины-инвесторы более консервативны и осторожны. Именно они отдают предпочтение государственным ценным бумагам и вложениям в драгоценные металлы.