Компания AmRest Holdings, оператор ресторанов KFC и Pizza Hut в Польше, вчера объявила о намерении выкупить за $36,2 млн 30% российской сети быстрого питания "Крошка-картошка", которой на Украине принадлежат фаст-фуды "Печена картопля". Эксперты утверждают, что AmRest попытается изменить формат украинских заведений сети — в отличие от "Крошки-картошки" в России, "Печена картопля" не пришлась по вкусу местным потребителям.
Сеть "Крошка-картошка" создана в 1998 году, управляет 180 объектами в России и на Украине (8 ресторанов "Печена картопля"). По итогам этого года компания ожидает получить выручку $70 млн, EBITDA — $13 млн. 49% "Печеной картопли" принадлежит украинскому предпринимателю Игорю Кирпаню и его партнерам, остальные акции находятся в собственности основателей компании Андрея Конончука и Виталия Науменко.
Польский ресторанный холдинг AmRest оформляет сделку по покупке 30% сети "Крошка-картошка" у Андрея Конончука и Виталия Науменко, говорится в сообщении AmRest. Закрыть сделку планируется 1 декабря. Сумма сделки — $36,2 млн. Андрей Конончук уточнил Ъ, что ему и господину Науменко принадлежит по 50% "Крошки-картошки", свои доли они сократят пропорционально. По его словам, сейчас проводится консолидация всех компаний группы "Крошка-картошка" на новое юрлицо — акционерное общество (будет продано 30% именно этой компании). Деньги, полученные от сделки, пойдут как на развитие "Крошки-картошки" (рестораны сети "могут появиться и в Восточной Европе"), так и на новые проекты.
Один из инвестбанкиров рассказал, что "Крошка-картошка" давно искала дополнительные средства на развитие — с осени 2006 года владельцы сети обращались к российским и западным инвестфондам с предложением купить часть бизнеса. По словам господина Конончука, помимо дополнительных инвестиций AmRest даст сети доступ к "западным технологиям".
Управляющий директор Moorgate Capital Андрей Зубков считает, что AmRest сильно переплатила за долю в сети. По его оценке, "Крошка-картошка" стоит максимум 7-8 EBITDA, в то время как AmRest заплатила почти 10 EBITDA. Управляющий партнер Falcon Advisers Игорь Кованов оценивает "Крошку-картошку" в 8-10 EBITDA. "Сумму $36 млн за эту сеть стратег мог заплатить только при условии, что ее EBITDA будет ежегодно расти на 30%",— отмечает господин Зубков.
AmRest Holdings NV — совместное предприятие American Retail Concepts (владеет 37,54% акционерного капитала) и Yum (ранее — Tricon Global Restaurants). AmRest управляет 202 ресторанами в Польше, Чехии и Венгрии. Франчайзи сетей Kentucky Fried Chiken (KFC), Pizza Hut и Burger King. Развивает собственные сети Fresh Point и Rodeo Drive. Выручка в I полугодии — около $364,660 млн. Капитализация на Варшавской бирже — $738 млн.
AmRest давно интересовалась Украиной, говорят участники рынка. По их информации, около двух лет назад компания вела переговоры с российской "Росинтер" (бывший собственник сети ресторанов "Ростик`с") о покупке украинских ресторанов. В AmRest вчера отказались от комментариев.
Эксперты отмечают, что на Украине "Печена картопля" развивается довольно слабо. "Российские форматы, например 'Ростик`c' и Sbarro, не пришлись по вкусу украинским потребителям,— говорит гендиректор 'Ресторанного Консалтинга' Ольга Насонова.— Франшиза и роялти у россиян очень дорогие, поэтому франчайзи порой экономят на качестве и формате". Госпожа Насонова считает, что, скорее всего, AmRest проведет ребрэндинг украинской сети. Ближайший конкурент "Печеной картопли" — "Смачна картопля" — имеет схожие логотип и цветовую гамму, из-за чего "потребитель практически не различает две сети". В то же время западные марки вызывают у потребителей большее доверие, добавляет она.