В первый день после объявления официальных итогов размещения акций "Уралкалия" они выросли в России и особенно резко — на внебиржевых торгах в Лондоне. Аналитики связывают это с неудовлетворением спроса инвесторов в ходе продажи бумаг. Действительно, никто не смог получить существенно больше 0,5% акций, хотя заявки были даже на весь объем.
Вчера, в первый день торгов после объявления результатов размещения 12,75% акций "Уралкалия" (см. Ъ от 13 октября), котировки акций "Уралкалия" на РТС показали рост на 2,35%, до $4,35, и на 24,3% по сравнению с ценой размещения бумаг ($3,5). Неожиданно высоким оказался и объем торгов — $35,9 млн. В конце недели на Лондонской фондовой бирже начнут обращаться GDR "Уралкалия" (одна GDR равна пяти обыкновенным акциям). Но уже вчера котировки "Уралкалия" в Лондоне выросли по сравнению с ценой размещения почти на 23%, до $21,5 за GDR.
Аналитики связывают существенный рост котировок "Уралкалия" с неудовлетворенным спросом со стороны инвесторов, которые хотели купить бумаги в ходе размещения. "Объем торгов по 'Уралкалию' более чем втрое превысил объем торгов по 'Газпрому'",— говорит аналитик Альфа-банка Андрей Федоров. По его мнению, это свидетельствует о возрастающей ликвидности бумаг "Уралкалия". "По цене размещения основной объем бумаг логично было разместить в Лондоне, где инвесторы не рассчитывают на слишком высокую доходность. А распределив между инвесторами небольшие пакеты акций, 'Уралкалий' обеспечил себе хорошую ликвидность и дальнейший рост капитализации",— говорит директор аналитического управления "Антанты Капитал" Георгий Иванин.
По данным источников Ъ, на момент закрытия книги заявок "Уралкалия" количество заявок от инвесторов превышало предложение в 23 раза, около 80% из них были поданы иностранными инвесторами. Как сообщил один из собеседников Ъ, всего на акции претендовало около 500 инвесторов, самые крупные пакеты приобрели западные инвестфонды Capital, Fidelity, DWS, GLG и Wellington. "Крупные фонды получили в два-три раза больше акций, чем менее известные инвесторы, которым в среднем доставались пакеты примерно на $12 млн (около 0,17%.— Ъ)",— говорит источник Ъ. По его словам, предпочтение крупным фондам отдавалось в связи с тем, что "это долгосрочные инвесторы, которые не будут спекулировать акциями компании".
По данным источников Ъ, накануне размещения владельцу "Уралкалия" Дмитрию Рыболовлеву даже поступило предложение от крупного инвестора провести частное размещение с целью выкупа всего продаваемого пакета акций, однако бизнесмен отказался. "Были инвесторы, которые подавали заявки на весь размещаемый пакет,— подтверждает один из организаторов IPO.— Но больше всего было заявок на 10% акций". Один из российских бизнесменов, ранее инвестировавший в химическую отрасль, подтвердил Ъ, что подавал заявку на $100 млн (это чуть менее 10% всего размещения и около 1% акций компании), но отказался уточнить, была ли она удовлетворена. "Никто из инвесторов не получил такого крупного пакета",— уверяет источник, близкий к размещению. А по словам одного из организаторов IPO, это размещение — "из тех случаев, когда инвесторы хотели ухватить хоть что-то". Собеседник Ъ добавляет, что в размещении "Уралкалия" участвовали все категории инвесторов. Несколько крупных пакетов, говорит он, достались российским инвесторам, "но они меньше, чем у западных инвестфондов".