Фонд Marbleton Property, созданный в июне Alfa Capital Partners (ACP, входит в "Альфа-групп") и американской инвесткомпанией J.E.Robert Companies для инвестиций на рынке недвижимости, наконец нашел партнера среди девелоперов. Вчера Marbleton объявил о создании совместного предприятия (СП) с компанией Storm Properties, подконтрольной группе ПИК. Первым проектом СП станет строительство бизнес-парка стоимостью $200 млн — это больше 60% капитала Marbleton.
По сравнению с другими финансово-промышленными холдингами "Альфа-групп" инвестировала в недвижимость крайне мало. Подконтрольная ей X5 Retail Group (сети "Пятерочка" и "Перекресток") только начинает строить торговые центры и сеть складов. Фонд Great Circle, управляемый ACP, прошлым летом стал совладельцем Русской логистической службы, которая строит и арендует склады. А до апреля 2006 года ACP владела 51% консалтинговой компании Noble Gibbons, специализирующейся на рынке коммерческой недвижимости.
В июне ACP и J.E.Robert Companies учредили фонд Marbleton Property Fund, капитал которого составил $312 млн. Так как обе компании занимаются исключительно финансовыми вопросами, им был необходим партнер-девелопер. Вчера Marbleton объявил, что таким партнером стала компания Storm Properties. Контрольный пакет Storm в сентябре приобрела группа ПИК за $100-150 млн, по экспертным оценкам.
Под управлением инвесткомпании Alfa Capital Partners находится $701 млн — это деньги международных организаций, частных инвесторов и консорциума "Альфа-групп".
Под управлением J.E.Robert Companies — около $1,9 млрд. По собственному описанию, "инвестирует в капитал и долговые инструменты, связанные с недвижимостью различных категорий".
ГК ПИК создана в 1994 году. В мае 2007 года в ходе IPO продала 15,64% акций на LSE. По 42,18% акций принадлежит Кириллу Писареву и Юрию Жукову. Выручка в 2006 году — $1,546 млрд, EBITDA — $486 млрд. В 2006 году построила 1,2 млн кв. м жилья. Капитализация на вечер вторника — $13,53 млрд.
Совместное предприятие Marbleton и Storm (доли партнеров не разглашаются) построит бизнес-парк на участке площадью 9 га, расположенном в двух километрах от МКАД по Калужскому шоссе. Общая площадь бизнес-парка составит 230 тыс. кв. м, из которых 100 тыс. кв. м будут сдаваться в аренду (офисы класса А), а 130 тыс. кв. м займут парковки (4600 машино-мест). Строительство начнется в третьем квартале 2008 года, завершится — к концу 2010 года. Его стоимость — $200 млн.
Storm Properties, вероятно, возьмет на себя девелоперскую экспертизу проекта, полагает управляющий директор Jones Lang LaSalle в России и СНГ Владимир Пинаев. По его оценке, стоимость экспертизы находится на уровне 3% стоимости проекта. Именно такую долю в проекте может получить Storm Properties, если договоренность сторон не предполагала ее финансового участия в проекте, говорит эксперт.
Старший вице-президент Knight Frank Андрей Закревский не исключает, что в данном случае форма СП предполагает обязательства Storm на определенном этапе выйти из проекта, продав свою долю Marbleton. Исходя из заявленной стоимости проекта, инвестиции в 1 кв. м составят $870, а стоимость площадей в готовом бизнес-парке в этом районе он оценивает на уровне $5 тыс. за 1 кв. м. Сдача в аренду площадей (без учета парковок) может приносить инвестору $40-50 млн в год.