Кредитный спад у берегов Невы

Объем корпоративного кредитования в Санкт-Петербурге за семь месяцев 2025 года показал более глубокое падение, чем в среднем по России. Банкиры связывают негативную динамику с последствиями жесткой денежно-кредитной политики, а аналитики указывают на ухудшение платежной дисциплины и высокую долю займов с плавающей ставкой.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Объем выданных кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в Санкт-Петербурге в январе — июле 2025 года составил 3,4 трлн рублей. Как сообщили BG в Северо-Западном ГУ Банка России, это на 17,7% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Снижение оказалось более значительным, чем в целом по стране, где объем выданных корпоративных кредитов сократился на 10,4%, до 43,4 трлн рублей.

В регуляторе объяснили общероссийское замедление двумя факторами: жесткой денежно-кредитной политикой и активным авансированием госконтрактов, что снизило потребность компаний в заемных оборотных средствах. «С лета мы видим восстановление спроса на кредиты в связи со снижением ставок вслед за уменьшением ключевой»,— добавили в Северо-Западном ГУ Банка России.

«Прирост кредитного портфеля (главным образом, из-за высоких ставок в течение последнего года) параллельно сопровождается падением объема кредитования. Причина — в ограниченном числе предприятий, которые вообще могут взять кредит под такую нагрузку»,— поясняет ведущий аналитик AMarkets Игорь Расторгуев.

Стоимость заемных средств остается высокой. По данным Северо-Западного ГУ Банка России на июль 2025 года, средневзвешенная ставка по кредитам до одного года в России составляла 21,21% годовых, по кредитам свыше года — 15,63%. В Северо-Западном федеральном округе ставки были чуть ниже, особенно по долгосрочным займам (13,31%), что, однако, не стимулировало массового спроса на инвестиционные кредиты.

Игорь Расторгуев обращает внимание, что испортился показатель платежной дисциплины. Опираясь на данные Банка РФ, он отмечает, что объем просрочек за первые пять месяцев вырос на 10% (в физическом выражении — 141 млрд рублей). Наибольшая часть неплатежей приходится на малый бизнес и ИП. Из десяти кредитов шесть-семь были выданы под плавающую ставку, привязанную к ключевой. «По всей видимости, смягчение монетарного курса случилось значительно позже времени, на которое рассчитывали компании при оформлении кредита»,— резюмирует эксперт.

В Северо-Западном ГУ Банка сообщили, что на 1 августа 2025 года задолженность по кредитам, предоставленным юридическим лицам, в Санкт-Петербурге составляла 6,1 трлн рублей. На 1 августа 2024 года — 5,8 трлн. Таким образом, прирост кредитного портфеля составил 5%. Уровень просроченной задолженности в Санкт-Петербурге остается ниже общероссийского: 2,4% против 3,6% по стране.

В целом банки неохотно комментируют сравнительные объемы кредитования, называя это «болевой точкой». Однако у некоторых есть цифры по отчетности, согласно которой растут кредитные портфели. Так, например, по данным банка «Санкт-Петербург, на 1 сентября 2025 года корпоративный кредитный портфель вырос с начала года на 4,4% и составил 608,5 млрд рублей. Розничный кредитный портфель вырос с начала года на 11,5% и составил 181,8 млрд рублей. Уровень просроченной задолженности — 2,3%.

Как сообщили BG в пресс-службе банка Северо-Западного банка Сбербанка, его корпоративный портфель превысил 2 трлн рублей, причем более половины (1,1 трлн) приходится на Санкт-Петербург. Прирост за восемь месяцев 2025 года составил 8 и 15% соответственно. Общий объем кредитов Сбербанка бизнесу СЗФО к августу 2025 года достиг 2,9 трлн рублей, включая 1,9 трлн рублей, выданных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям Петербурга. Больше всего по объему средств занимали компании сферы недвижимости, нефтегазовой промышленности, металлургии, лесной промышленности, а также сельского хозяйства.

В ВТБ акцентировали, что в связи со смягчением денежно-кредитной политики уже планируют снижать процентные ставки по кредитам. Снижение коснется кредитов на инвестиционные и оборотные цели, а также овердрафтов, и составит до 2,5% от ранее действовавших ставок.

В сторону коротких денег

Структура корпоративного кредитования в Санкт-Петербурге в 2025 году указывает на осторожность как банков, так и бизнеса. Согласно данным Северо-Западного ГУ Банка России, наибольшие объемы кредитов пришлись на две ключевые для экономики города отрасли: обрабатывающие производства получили 814,4 млрд рублей, а компании сферы торговли и ремонта — 790,7 млрд.

Тенденцией стало резкое увеличение объемов кредитования в отдельных сегментах. Как сообщили в Северо-Западном банке Сбербанка, лидерами по темпам роста стали строительные подрядчики (+258% к аналогичному периоду прошлого года), органы госуправления (+154%) и предприятия лесной промышленности (+145%). В Сбербанке этот рост связывают с финансированием крупных инфраструктурных и государственных контрактов.

По мнению экспертов, промышленность в целом пока предпочитает банковским кредитам альтернативные источники финансирования. «Даже в условиях поэтапного снижения ключевой ставки промышленные инвесторы не спешат обращаться в банковские организации, предпочитая инструменты господдержки, выпуск облигационных займов, участие в госзакупках, а также привлечение соинвесторов»,— отмечает председатель Санкт-Петербургского регионального отделения «Деловой России» Дмитрий Панов.

По его оценкам, интерес к банковским кредитам у предприятий может возобновиться только после достижения ключевой ставки уровня ниже 10%. При этом господин Панов прогнозирует, что рост промышленного производства в Петербурге по итогам 2025 года может составить 7–8%, превысив общероссийские показатели. Такому росту будет способствовать запуск крупных проектов в станкостроении, нефтехимии, автомобилестроении и фармацевтике, а также масштабная поддержка городских властей, включая налоговые преференции и субсидии на роботизацию.

Господдержка смягчает условия

Общий тренд расширения использования государством льготных инструментов финансирования для стимулирования промышленности иллюстрирует факт привлечение Санкт-Петербургом средства казначейского инфраструктурного кредита на развитие промышленности. Это новый федеральный механизм поддержки значимых российских инвестпроектов, запущенный в 2025 году

Помимо федеральных КИК, предприятия могут претендовать на региональные меры поддержки. Например, Фонд развития промышленности Санкт-Петербурга, капитализация которого более 13 млрд рублей, предлагает займы на приобретение оборудования, цифровизацию и другие проекты со ставками от 3 до 7% годовых.

Что касается КИК, то Петербург получит из федерального бюджета 3,1 млрд рублей по новой программе. Средства направят на создание в особой экономической зоне (ОЭЗ) «Санкт-Петербург» центра исследований и разработок в сфере автомобилестроения. Проект, одобренный на заседании штаба Правительственной комиссии по региональному развитию под руководством вице-премьера Марата Хуснуллина, станет частью формирующегося в городе автокластера.

Новый научно-исследовательский центр площадью 18 тыс. кв. м будет возведен на площадке «Шушары». Ввод объекта в эксплуатацию запланирован на 2027 год. Как отметила генеральный директор АО «Особая экономическая зона "Санкт-Петербург"» Тамара Рондалева, центр будет технологически связан с петербургским автозаводом, запуск которого планируется в рамках специального инвестиционного контракта. На площадке займутся разработкой инновационных технологий с последующим трансфером на производство.

Алла Михеенко