Как стало известно Ъ, акционеры Родовид Банка отказались от проведения запланированного на конец года private placement миноритарного пакета акций из-за неблагоприятной ситуации на мировых финансовых рынках. Теперь банк намерен продать контрольный пакет акций в 2008 году. Эксперты отмечают, что финансовый кризис заставит отказаться от аналогичных планов еще около десяти украинских банков.
Председатель правления Родовид Банка Денис Горбуненко сообщил Ъ об изменении стратегии банка по наращиванию капитала, а также об отказе от продажи акций портфельным инвесторам в этом году в связи с недостатком свободных ресурсов на мировых рынках. В начале года банк заявлял о планах с помощью private placement или IPO продать дополнительно 20% акций, доведя долю портфельных инвесторов до 40%.
Денис Горбуненко считает, что рынок сейчас не в лучшей форме, поэтому спешить отдавать куда-то акции нет смысла. "У нас сейчас free float составляет 23%, у нас достаточно капитала,— говорит он.— Такого же мнения придерживаются и остальные акционеры. Мы вот-вот зарегистрируем увеличение уставного капитала, которого нам хватит для работы на весь следующий год". В связи с этим в банке намерены в 2008 году привлечь стратегического инвестора и субординированный заем на $100 млн. "Сейчас к нам приходят многие компании с предложением продажи и просят эксклюзив в переговорах,— говорит банкир.— Но зачем нам делать эксклюзив? Мы проведем тендер среди крупнейших инвестиционных банков, которые и организуют этот процесс".
По данным Ассоциации украинских банков, на 1 августа Родовид Банк занимал среди украинских банков 17-е место по активам (6,47 млрд грн) и 25-е место по капиталу (533,79 млн грн). К концу 2006 года банк принадлежал 31 юридическому лицу и 245 физическим лицам, но реально его контролировали 5 человек, в том числе председатель правления Денис Горбуненко (9% акций), первый зампред правления Дмитрий Егоренко (9%), братья Сергей и Василий Бубка. В июле 76,54% акций банка сконцентрировала компания "РБ Капитал-групп", 23% акций принадлежит инвесторам, в частности из Австрии, США и с Кипра.
Участники рынка не удивлены заявлению руководства Родовид Банка о предложении контрольного пакета акций стратегическому инвестору, так как продажа в 2006 году 19% акций банка портфельным инвесторам предусматривала их желание заработать на перепродаже учреждения. К тому же, Родовид Банк в июле стал последним участником проекта IFC "Корпоративное управление в банковском секторе Украины", целью которого является улучшение корпоративного управления банка перед продажей.
При этом от private placement/IPO отказался не только Родовид Банк, но и другие украинские банки. "Таких выходов на внешние рынки не будет как минимум до конца года,— считает председатель правления Индустриалбанка Леонид Гребинский.— Все затаились и сделали паузу". Напомним, в разное время о намерении до конца 2007 года провести либо private placement, либо IPO (от 10% до 50% акций) заявляли Укрсоцбанк, Укргазбанк, Укрэксимбанк, "Форум", "Надра", "Финансы и Кредит", "Дельта", Диамантбанк, Международный ипотечный банк и Банк регионального развития. К настоящему моменту некоторые из этих банков подписали договоры о продаже стратегическому инвестору (Укрсоцбанк, "Форум"), некоторые намерены это сделать (Укргазбанк, "Финансы и Кредит"), а другие — отказались от привлечения новых акционеров.
По словам банкиров, сейчас любой выход андеррайтера ценных бумаг украинского банка на внешние рынки связан с высоким риском невыполнения взятых на себя обязательств. Один из банкиров сообщил Ъ, что книга заявок на синдицированный кредит банку "Форум" на $60 млн была открыта несколько недель, но вопрос решился только после продажи банка. "Андеррайтеры очень нервничали и не знали, что делать,— сказал источник.— Заявки не то что не набирались, их просто не было. Это была катастрофа".
По этой же причине ряд банков решили перенести выпуск еврооблигаций на следующий год. Вчера председатель правления Ощадбанка Анатолий Гулей сообщил о намерении провести дебютный выпуск еврооблигаций в I квартале 2008 года на $100-150 млн, тогда как ранее выпуск планировался на 2007 год. "Сейчас процентная ставка для привлечений неинтересна",— заявил он. Агентство Thomson Financial рассказало об отзыве ПриватБанком у андеррайтеров мандата на привлечение синдицированного кредита на $400 млн, которым тот планировал рефинансировать предыдущие займы.
Советник председателя правления Укргазбанка Александр Охрименко уверен, что банки, которые выйдут за займами в этом году, просчитывают возможность привлечения их не в долларах, а в евро. "Хотя мы прошли пик мирового кризиса, рынок будет стагнировать весь 2008 год и кризис продлится до 2009 года,— считает председатель набсовета банка НРБ Вячеслав Юткин.— После очередного изменения ставки ФРС в следующем году банки смогут активно получать кредиты". При этом банкиры прогнозируют перенесение на следующий год многих сделок по продаже украинских банков. "Будет много продаж, и цены будут не ниже тех, которые были в этом году",— говорит Леонид Гребинский.