Телекоммуникационная компания "Датагруп" провела private placement, в ходе которого было продано 10% ее акций за $21 млн. Аналитики называют размещение "Датагруп" успешным, отмечая, что без привлечения инвесторов компании не хватило бы средств поддерживать свою агрессивную политику на рынке.
Вчера генеральный директор "Датагруп" Александр Данченко объявил, что во второй половине августа компания завершила частное размещение 10% своих акций за $21 млн. Таким образом, 100% "Датагруп" оценили в $210 млн. Владельцами акций стала "небольшая группа физических лиц". По словам президента "Датагруп" Александра Кардакова, компания оценивалась в $180-300 млн. Привлеченные средства будут направлены на создание сети широкополосного доступа в интернет, оптиковолоконной и радиосети, а также на развитие розничного сегмента.
ЗАО "Датагруп" предоставляет услуги широкополосного доступа в интернет и фиксированной связи и является крупнейшим на Украине оператором в сегменте спутникового интернета (600 подключений). По итогам 2006 года количество абонентов компании в розничном сегменте составило 31,5 тыс. Выручка в I полугодии 2007 года — 120,1 млн грн. Основной акционер — президент компании Александр Кардаков.
Аналитик Foyil Securities Станислав Картавых отмечает, что коридор размещения был достаточно широк. "Это могло быть вызвано невозможностью точно оценить компанию, которая в момент размещения завершала сделку по покупке группы Citius",— говорит господин Картавых. Вице-президент Dragon Capital Оксана Козачок полагает, что часть средств от размещения акций "Датагруп" могла направить на завершение данной сделки.
Аналитики называют размещение "Датагруп" удачным. "Надо учитывать, что на рынке 'Датагруп' занимает не лучшие позиции из-за незначительного — 45-50 тыс. — количества абонентов",— говорит Станислав Картавых. С ним соглашается аналитик Millenium Capital Питер Келлер. По его оценке, после размещения коэффициент P/E (отношение цены акции к чистой прибыли) "Датагруп" составил 140. "Обычно этот показатель колеблется около 20-30, например у 'Укртелекома' он приблизительно 30, так что размещение можно считать успешным",— объяснил господин Келлер. "Компания привлекательна для инвесторов из-за дефицита телекоммуникационных активов: до 'Датагруп' акции продавал только 'Укртелеком'",— сообщает аналитик компании Сoncorde Capital Александр Паращий.
По мнению экспертов, private placement — логичный шаг для "Датагруп", которой собственных и заемных средств могло не хватать на поддержание доли рынка. Аналитик GfK Ukraine Глеб Вышлинский отмечает, что компания агрессивно скупает других операторов. "Это разумная стратегия, но она требует огромных усилий и средств, необходимых для интеграции активов под один брэнд и систему управления",— уверен он. "Обычно на рrivate placement идут компании, у которых возникает необходимость в дополнительном финансировании",— говорит Александр Паращий.