Мировой ипотечный кризис только начинается. Такие выводы сделали инвесторы после того, как самый консервативный финансовый регулятор Европы Банк Англии выдал срочный кредит одному из крупнейших ипотечных банков страны — Northern Rock. Эти меры пока принесли обратный результат: начался отток депозитов клиентов банка, а европейские фондовые рынки упали.
В конце минувшей недели Банк Англии впервые с 1973 года поддержал британские банки, выдав кредит Northern Rock — банку не хватало средств, чтобы расплатиться по долгам. "Проблемы с ликвидностью в банке возникли из-за того, что он привлекал средства для выдачи ипотечных кредитов за счет выпуска ценных бумаг на срок до года,— объяснил аналитик ING Bank Андрей Андреянов.— Затем ипотечные долги рефинансировались за счет выпуска длинных бумаг". Однако при нынешнем положении на мировом финансовом рынке инструменты рефинансирования для ипотечных банков оказались недоступны.
Решение Банка Англии встряхнуло мировой фондовый рынок. Если раньше инвесторы говорили о последствиях ипотечного кризиса в США, то теперь — о его начале в Европе. После сообщений о выделении экстренной помощи акции Northern Rock упали на 30%. Коррекция затронула другие британские банки и строительные компании. Акции банка HBOS упали в цене на 5%, Barclays — на 4%, строительной компании Barratt Developments — на 11%. Британский индекс FTSE 100 утром упал на 2,3%, отыграв к вечеру падение до 1,3%. Вслед за этим упали французский CAC 40 и немецкий DAX 30 — на 0,8%.
Паника началась и среди вкладчиков Northern Rock. Они выстроились в очереди возле отделений, чтобы забрать свои сбережения. "Мне страшно,— цитирует Bloomberg слова 60-летнего пенсионера Питера Пая.— В Northern Rock находятся все мои сбережения". Сам банк пытается успокоить клиентов. Глава Northern Rock Адам Эпплгарт в пятницу выступил с заявлением, что "бизнес идет как обычно". Но очереди на улицах возле отделений банков свидетельствовали об обратном. К выходным вкладчики сняли со счетов около 1 млрд фунтов.
Northern Rock основан в 1965 году, выведен на биржу в 1997 году. Занимает 18,9% рынка ипотеки Великобритании. Объем активов составляет 113 млрд фунтов (164 млрд евро), депозитов вкладчиков — 24 млрд фунтов (35 млрд евро). У банка 76 отделений, 1,4 млн вкладчиков, 800 тыс. ипотечных заемщиков.
Банк Англии считается самым консервативным банковским регулятором в Европе. В августе он с неодобрением высказывался о решениях других ЦБ поддерживать ликвидность коммерческих банков за счет государственных интервенций, в то время как Европейский центробанк выбрасывал на рынок сотни миллиардов евро. По мнению аналитиков, предоставление Банком Англии кредитных средств свидетельствует, что регулятор признал серьезную угрозу экономике Великобритании. Сумма кредита для Northern Rock не раскрывается. Но банк уже предупредил инвесторов о снижении прогнозируемой годовой прибыли с 647 млн фунтов до 500-540 млн фунтов. Топ-менеджер британской трейдерской компании IG Index Тим Хьюз уверен — "то, что происходит с Northern Rock, беспрецедентно": "Его бизнес подвергся удару, и было бы намного хуже, если бы помощь ЦБ понадобилась более крупному банку". А кредитный аналитик Standard & Poor`s Екатерина Трофимова считает, что "это рабочий момент, локальная проблема, в связи с которой масштабный кризис в Европе вряд ли возможен".
Ухудшение ситуации на ипотечном рынке Европы пока не отразится на Украине. "Банковский сектор очень стабильный, у нас очень много примеров, когда внешние и внутренние кризисы в стране не приводили к дестабилизации банковского сектора, который серьезно зарегулирован Нацбанком,— говорит начальник отдела розничных продуктов ОТП Банка Алексей Руднев.— В США и Англии ипотечный рынок намного более развит, там часто кредиты выдавались людям с не совсем чистой кредитной историей. И банки кредитуют заемщиков несколько раз".