Объединение российского Номос-банка и чешской PPF Group в холдинг оказалось под угрозой срыва. Как стало известно Ъ, акционеры Номос-банка могут инициировать расторжение меморандума о сотрудничестве, подробности которого планировалось объявить осенью. Если это произойдет, Номос-банку придется возобновить подготовку к IPO либо продолжить поиск нового стратегического партнера. Эксперты считают, что при сегодняшней конъюнктуре реализовать любой из вариантов будет сложнее, чем полгода назад.
О том, что акционеры Номос-банка могут отказаться от сделки по созданию холдинга с Хоум Кредит энд Финанс Банком (российская "дочка" чешской PPF Group), Ъ рассказали два независимых источника на банковском рынке. По словам источника Ъ, близкого к одному из акционеров "Номоса", проект создания холдинга "дал трещину в конце весны". "Прямого конфликта нет, но отношения более чем прохладные,— утверждает он.— Российская сторона, к примеру, крайне разочарована тем, что у чехов не оказалось необходимого опыта в банковском ритейле. PPF в большей степени финансовая компания, чем банк".
"Начиная с мая и все лето стороны очень жестко обсуждали условия будущего холдинга, но никак не могли достичь консенсуса по модели интеграции бизнесов",— рассказал Ъ другой источник. По его словам, одной из основных проблем стала кандидатура главы холдинга, которую продвигали чехи. В частности, резкой критике подверглась кандидатура потенциального главы холдинга Евгения Бернштама (сейчас он занимает должность заместителя председателя совета директоров ХКФ Банка). По сведениям Ъ, на должность главы холдинга (если сторонам все-таки удастся договориться) может быть назначен Пол Бэтчелор, который месяц тому назад пришел в ХКФ Банк на должность главного управляющего директора из австралийской финансовой компании AMP Limited.
В пятницу обе стороны сделки отказались комментировать возможность разрыва отношений. "Мне об этом ничего не известно,— заявил Ъ директор по связям с общественностью Номос-банка Валерий Зинченко.— Сделка идет полным ходом, и до конца октября мы объявим подробности". Официальный представитель PPF Group Иржи Хаек сообщил, что работа с акционерами Номос-банка продолжается.
В мае этого года Номос-банк и чешская финансовая группа PPF Group подписали меморандум о взаимопонимании с целью достижения стратегического партнерства (см. Ъ от 17 мая). До этого Номос-банк активно готовился к проведению публичного размещения 20-процентного пакета акций (см. Ъ от 29 марта). В момент подписания соглашения о партнерстве стороны обещали представить информацию о новом холдинге осенью текущего года. По данным журнала "Деньги", по состоянию на 1 июля 2007 года Номос-банк занимает среди российских банков 21-е место по величине собственного капитала (16,2 млрд руб.) и 19-е место по сумме чистых активов (137,3 млрд руб.). Основными акционерами банка являются Александр Несис (20%), Николай Добринов и Алексей Гудайтис (по 15%).
Эксперты отмечают, что расторжение соглашения между участниками переговоров достаточно типичный исход сделок M&A и, по словам аналитика Газпромбанка Михаила Зака, встречается более чем в 50% сделок по слияниям и поглощениям банков в мировой практике. Но на российском рынке, если сделка между чешской группой и российским банком будет расторгнута, это станет вторым громким примером срыва стратегического альянса.
В июле 2004 года Рустам Тарико заключил соглашение с французской группой BNP Paribas о продаже 50% акций ЗАО "Компания 'Русский стандарт'", владеющего более 90% акций банка "Русский стандарт". В соглашении оговаривалась специальная формула расчета цены сделки, который должен был быть произведен до 31 января 2005 года. Но в начале 2005 года соглашение было расторгнуто ввиду появившихся разногласий между акционерами "Русского стандарта" и BNP Paribas. Причину разногласий стороны не раскрывают до сих пор. "Русскому стандарту" удалось избежать суда, только взяв обязательство не продавать свои активы в течение определенного срока под угрозой штрафа в $25 млн.
Для участников рынка возможный отказ от партнерства с PPF Group не стал неожиданным. "Со стороны Номос-банка меморандум о сотрудничестве с чехами выглядел не совсем адекватно,— говорит старший аналитик агентства 'Русрейтинг' Юлия Архипова.— Банк всегда работал достаточно консервативно, но его бизнес всегда приносил доход. Банку нужно только пополнение капитала, а опыта у его менеджеров достаточно. К тому же сейчас банк начал более активно развивать региональную сеть".
Теперь акционерам Номос-банка придется возобновлять работу по подготовке к IPO либо искать нового стратега. Но при существующей конъюнктуре рынка сделать это будет сложнее, чем в начале года. По словам гендиректора ЦЭА "Интерфакс" Михаила Матовникова, "сейчас банковские акции сильно подешевели, а у потенциальных покупателей сузились возможности, так как в основном сделки M&A производились на заемные средства".