Льготы под давлением
На каких условиях банки выдают ипотечные кредиты
Ужесточение условий льготной ипотеки сокращает доступность кредитов. За год доля займов с первоначальным взносом менее 30% снизилась с 40% до 30%, а застройщики фиксируют рост конкуренции за платежеспособного клиента.
Фото: Константин Кокошкин, Коммерсантъ
Фото: Константин Кокошкин, Коммерсантъ
По оценке «Метриума», доля ипотечных кредитов с первоначальным взносом менее 30% за год сократилась с 40% до 30% в общем объеме выдачи. «Постепенное уменьшение числа подобных займов связано с высокой ключевой ставкой, сворачиванием льготных программ и регуляторными ограничениями»,— поясняет управляющий директор компании Руслан Сырцов.
По словам господина Сырцова, до июля—августа 2025 года большинство банков сохраняли минимальный первый взнос по госпрограммам на уровне 20,1%, однако сейчас кредитные организации повысили этот показатель в среднем на 10 процентных пунктов.
Средняя сумма ипотечного кредита оценивается в 5,5 млн руб., практически без изменений за год: подорожание жилья компенсируется выбором более компактных квартир.
Основатель SIS Development Ярослав Гутнов указывает, что в июле 2025 года рынок ипотечного кредитования вырос на 15,3% относительно июня и на 1% в годовом выражении, а объем выдач (353,6 млрд руб.) превысил показатели потребительских займов (344,7 млрд руб.).
Согласно bnMAP.pro, увеличение первоначального взноса до 30–50% снижает доступность кредитов, особенно для покупателей в массовом сегменте, у которых часто нет возможности внести сразу треть или половину стоимости жилья. «Это приводит к откладыванию покупки, переходу в аренду и формированию отложенного спроса»,— отмечает основатель компании «БЕСТ-Новострой» и bnMAP.pro Ирина Доброхотова.
Директор по развитию бизнеса департамента жилой недвижимости и девелопмента земли Nikoliers Анна Мурмуридис связывает рост требований к заемщикам с отменой комиссий по льготной ипотеке и отказом от повышенной компенсации банкам по госпрограммам с 6 августа 2025 года, а также с введением с 1 июля макропруденциальных лимитов.
По данным НБКИ, в июне доля отказов в ипотеке достигла 50,6% заявок.
«Повышение первоначального взноса может дополнительно сократить спрос на кредиты до 25%, но высокая доля льготных программ — около 85% — позволяет удерживать общий объем выдач»,— уточняет она.
Участники рынка отмечают, что ужесточение требований к заемщикам повышает конкуренцию за платежеспособного клиента. При этом рассрочка, ставшая альтернативой ипотеке в период высоких ставок, достигла рекордных объемов. По оценке Nikoliers, к июню 2025 года выдачи превысили 1 трлн руб., однако только треть таких займов обслуживается без просрочек, что может привести к ограничению этого инструмента.