Группа "Ренова" стала владельцем 31,4% акций швейцарского концерна Sulzer. Группа приобрела 100% долей в Everest Beteiligungs GmbH, которой принадлежат бумаги Sulzer, выкупив долю австрийской Victory Industriebeteiligung AG. Эксперты считают, что Victory продала бумаги под давлением швейцарских властей и руководства Sulzer, которые считали австрийцев недобросовестными инвесторами, а также из-за собственных финансовых проблем.
Вчера "Ренова", которой принадлежало 50% долей в Everest Beteiligungs GmbH, объявила о выкупе доли своего партнера, австрийской Victory Industriebeteiligung AG. Таким образом, "Ренова" консолидировала 100% акций Everest. Эта сделка позволила группе стать единоличным владельцем 31,4% акций швейцарского концерна Sulzer (17,5% голосующих акций и 13,9% опционов). Инвестиционный директор "Реновы" и гендиректор Everest Владимир Кузнецов, чьи слова приводятся в сообщении группы, отметил, что "приобретение демонстрирует твердую уверенность группы 'Ренова' в будущем Sulzer и желание стать долгосрочным инвестором и деловым партнером компании".
Sulzer AG основана в 1834 году, производит оборудование для нефтяной, нефтехимической, целлюлозно-бумажной и других отраслей промышленности. Оборот в 2006 году — $2,32 млрд, EBIT — $245 млн, чистая прибыль — $183,2 млн, капитализация — $5,05 млрд.
Присутствие Victory в Everest существенно ухудшало имидж "Реновы" как акционера Sulzer и Oerlicon (Victory принадлежит вместе с опционами более 50% акций, группе "Ренова" — около 13%). Напомним, что вхождение "Реновы" и Victory в акционерный капитал Sulzer вызвало резко отрицательную реакцию как у менеджеров компании, так и у властей Швейцарии (см. Ъ от 23 апреля). Тогда председатель совета директоров Sulzer Ульф Берг говорил, что "тот факт, что в Швейцарии возможно приобретать пакеты акций до 5% и опционы до 10%, не сообщая компании, наносит ущерб ее деятельности".
Как писала в апреле швейцарская газета Neue Zurcher Zeitung, господин Берг был недоволен прежде всего деятельностью Victory, тайно скупавшей акции Sulzer. Газета писала, что "у австрийца Ронни Печика (совладельца Victory.— Ъ) сомнительная репутация в Швейцарии из-за его методов приобретения акций швейцарских компаний Oerlikon, Saurer, Ascom". По следам выступления господина Берга комиссия по федеральным банкам Швейцарии (Swiss Federal Banking Comission, SFBS) начала расследование сделок с акциями Sulzer. Вчера директор по связям с общественностью SFBS Ален Бишсель заявил Ъ, что "расследование еще продолжается". Тем временем в мае в отставку подали глава кантонального банка Zurcher Kantonalbank Ханс Вегели и глава отдела по операциям на фондовом рынке Маркус Хоффман. Кроме них, как сообщали британские дни, из Oerlicon ушел его директор Томас Лимбергер, который якобы способствовал вхождению Victory в капитал Oerlicon.
"Репутация у владельцев партнера 'Реновы', компании Victory, Георга Стумпфа и Ронни Печика не безупречная,— отмечает управляющий партнер НКГ '2К Аудит--Деловые консультации' Иван Андриевский.— В частности, в 2005 году они выкупили 48,2% акций Oerlicon, которая в 2004 году показала чистый убыток, в в 2005 году уже чистую прибыль, и, обвинив менеджмент в неэффективности, уволили исполнительного директора компании". По мнению аналитика, руководство Sulzer опасалось, что ситуация может повториться. Для "Реновы", считает господин Андриевский, сделано исключение, так как компания сразу же заявила, что не намерена увеличивать свой пакет акций в Sulzer или полностью ее выкупать. "Вероятно, именно с целью успокоить швейцарцев 'Ренова' и выкупила долю Victory в Everest",— считает Иван Андриевский. Отношение Sulzer к акционерам после объявления о том, что "Ренова" стала единственным владельцем Everst, действительно разительно изменилось. Пресс-секретарь Sulzer Верена Гелькель заверила Ъ: "Мы никогда не выступаем против акционеров и ничего не имеем против Victory". А гендиректор Sulzer Тон Бюхнер в интервью агентству Reuters добавил, что "Ренова" поможет швейцарской компании развиваться в России.
По оценкам господина Андриевского, сумма сделки с учетом премии могла составить около $900 млн. Но аналитик ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко считает, что "Ренова" могла выкупить долю партнера без премии. Господин Слипченко отмечает, что такие компании, как Victory, осуществляют сделки за счет заемных средств, а в случае кризиса ликвидности банки могут потребовать досрочного погашения кредитов. "В этом случае Victory могла продать свою долю без премии и особо не торгуясь",— поясняет аналитик. То есть сумма сделки могла составить $700-800 млн. Эту версию вчера косвенно подтвердила швейцарская газета Tages Anzeiger. Она сообщила, что падение курса акций компании Oerlicon привело к финансовым проблемам у Victory и она "начала распродажу активов". Господин Слипченко добавляет, что в перспективе Victory может продать "Ренове" и свою долю в Oerlicon. В группе вчера эту версию не комментировали. А представитель Victory Штефан Оен сообщил Ъ, что "Victory останется партнером 'Реновы' и не намерена продавать акции в Oerlicon".