Группа "Илим" и американская International Paper подписали финальное соглашение о создании СП. За 50% акций группы американцы заплатят $650 млн. В ближайшие пять лет новое СП планирует модернизировать мощности, чтобы выйти из сегмента производства сырья в сегмент готовой продукции, став крупнейшим в России производителем бумаги, гофрированного и мелованного картона. На это "Илим" планирует потратить сумму, сопоставимую с его сегодняшней стоимостью,— $1,5 млрд.
В пятницу ОАО "Группа 'Илим'" и International Paper (IP) объявили о подписании финального соглашения по созданию СП. В соответствии с ним IP покупает 50% акций швейцарской Ilim Holding S.A. за $650 млн. Без учета долговой нагрузки стоимость компании оценена в $1,6 млрд. Сделка, одобренная Федеральной антимонопольной службой 6 июня, будет закрыта к середине осени. Партнеры анонсировали ее в прошлом году (см. Ъ от 26 октября 2006 года). По неофициальным данным, основным владельцем Ilim Holding сейчас является глава совета директоров "Илим Палп" Захар Смушкин, среди его партнеров называют Бориса и Михаила Зингаревичей.
В рамках подготовки к сделке Ilim Holding получила акции Котласского ЦБК, Усть-Илимского ЛПК, "Братсккомплексхолдинга", ОАО "Целлюлозно-картонный комбинат", ЗАО "Илим-Гофропак" и ОАО "Санкт-Петербургский КПК". В сентябре была зарегистрирована дочерняя компания Ilim Holding — ОАО "Группа 'Илим'". Затем основные производственные предприятия группы перешли на единую акцию путем присоединения к "Илиму" (см. Ъ от 6 октября 2006 года). Деревообрабатывающие активы группы будут консолидированы отдельно и станут основой для построения холдинга, специализирующегося на производстве домостроительных и отделочных материалов.
Как рассказал Ъ Захар Смушкин, идею привлечь сторонних инвесторов в свои предприятия он обдумывал несколько лет. Сначала была мысль провести IPO, но потом от нее отказались в пользу создания СП "с одним из крупнейших мировых лидеров на рынке лесопереработки". Господин Смушкин поясняет, что хочет вывести компанию в новые сегменты рынка и от полуфабрикатов перейти к конечной продукции. "Если бы мы хотели увеличить выпуск целлюлозы с 2 млн тонн в год до 5 млн, тогда мы бы ограничились кредитами или заимствованием через IPO,— объясняет Захар Смушкин.— Но мы имеем амбиции вывести компанию из сектора commodity (сырьевые товары.— Ъ) в сегмент продуктов более глубокой переработки, перейти от целлюлозы и картона к выпуску белой бумаги, гофрокартона и мелованного картона, который в России не производится. Мы намерены занять лидирующие позиции по этим продуктам, обеспечив внутренний рынок и решив проблему импортозамещения. Для этого нам потребовались опыт и технологии партнера, который является мировым лидером в этом сегменте".
На модернизацию и установку нового оборудования на предприятиях "Илима" Захар Смушкин обещает потратить $1,5 млрд в ближайшие пять лет. Покупать дополнительные активы "Илим" пока не собирается, но построит пять заводов по выпуску гофрокартона. Первый из них, стоимостью 1 млрд руб., начнет строиться в Ленинградской области в этом году. "Альянс между IP и 'Илимом' позволит создать дополнительную ценность за счет соединения уникальных возможностей, которые предлагает каждая из сторон,— говорит старший вице-президент IP Мэри Лашингер.— IP c 1999 года принимает самое активное участие в развитии российской лесной отрасли, являясь владельцем Светогорского комбината, и мы очень рады возможности участвовать в росте этого бизнеса, одновременно стимулируя развитие устойчивого лесного сектора в России".
Конкуренты и аналитики считают планы господина Смушкина вполне реалистичными. Директор по маркетингу и сбыту Архангельского ЦБК Антон Лойтер считает, что "Илим Палп" повезло и IP позволит группе существенно усилить позиции на рынке. Аналитик компании Lesprom Анастасия Копылова считает, что объединение на паритетных началах будет правильным для "Илима". "Группа получает в партнеры крупнейшую в мире лесопромышленную компанию,— поясняет аналитик.— Это открывает для ее предприятий доступ к самым передовым технологиям, финансированию по более низким ставкам, выходу на новые рынки". Впрочем, госпожа Копылова отмечает и выгоду IP от сделки. "С учетом Светогорского ЦБК, покупая 50% акций 'Илима', IP становится лидирующим игроком в лесной промышленности России,— отмечает аналитик.— IP становится совладельцем активов 'Илима', которые производят в общей сложности 60% общероссийской товарной целлюлозы и 50% коробочного картона". По словам пресс-секретаря "Илима" Елены Конновой, СП в перспективе может полностью вытеснить импортируемый сегодня полиграфический картон, а также начать производство бланков и конвертов.