Нестандартный заем

ОАО «Самарский подшипниковый завод» приняло решение стать кредитором ОАО «Балтинвестбанк», блокпакетом акций которого СПЗ владеет. Сумма займа, выданного на 7 лет, может превысить 500 млн рублей, а процентная ставка по нему составляет 7% годовых. Аналитики отмечают редкость для России процесса кредитования промышленным предприятием аффилированного банка, но признают, что при кредитовании на стороне процентная ставка составила бы не менее 9%.

Акционеры ОАО «Самарский подшипниковый завод» (СПЗ) приняли решение предоставить ОАО «Балтинвестбанк» субординированный заем на общую сумму до 530 млн рублей. Об этом сообщается в официальных материалах компании. Заем предоставляется двумя траншами — на 130 млн рублей и до 400 млн рублей на 7 лет под 7% годовых. Согласно условиям договора, средства будут возвращены единовременно в последний день срока займа, а СПЗ не вправе потребовать от банка досрочного погашения долговых обязательств.
Председатель правления ОАО «Балтинвестбанк» Игорь Кирилловых пояснил, что средства привлекаются на увеличение капитала банка, вследствие чего увеличится объем операций. «Мы намерены активнее работать с малым бизнесом и физлицами, в частности развивать ипотеку, — пояснил господин Кирилловых, добавив, что «в следующем году банк скорее всего откроет филиалы в Краснодаре и Челябинске, и к 2009 году будет представлен в пяти федеральных округах, что даст возможность довести сеть операционных офисов до 30».
«Балтинвестбанк» создан в декабре 1994 года. ОАО «Самарский подшипниковый завод» — мажоритарный акционер, контролирует 25,2% акций. Сегодня сеть банка состоит из 4 филиалов и 21 дополнительного офиса. По итогам работы в первом полугодии 2007 года активы «Балтинвестбанка» увеличились на 78% – до 13,4 млрд рублей. Чистая ссудная задолженность банка с начала 2007 года увеличилась на 81,2% – до 10,7 млрд рублей. Средства на счетах клиентов выросли на 74,3% – до 7,4 млрд рублей. Собственный капитал банка увеличился на 18% — до 1,234 млрд рублей. Прибыль банка до налогообложения в январе-июне 2007 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2006 года в 3,6 раза — до 186,5 млн рублей.

ГК «Самарские подшипниковые заводы» («СПЗ-групп») специализируется на производстве и сбыте роликовых и шариковых подшипников качения, доля которых в общем объеме производства составляет 99%. Производственная база позволяет выпускать подшипники с габаритами от 50 до 4000 мм и массой от 200 г до 11000 кг. Сегодня в «СПЗ-групп» входят подшипниковые заводы ОАО «СПЗ» (бывший 9ГПЗ) и OOО «СПЗ-4» (бывший 4ГПЗ), научно-производственное предприятие ОАО «Сталь-Инвест», станкоремонтное предприятие ЗАО «КРС». Оперативное управление осуществляет Управляющая компания «СПЗ-менеджмент». По данным на 1 апреля 2007 года, мажоритарием ОАО «Самарский подшипниковый завод» является кипрская компания «Лавенко Лимитед», ее размер доли в уставном капитале эмитента — 91,172 %.

Заинтересованными лицами в сделке выступают члены совета директоров ОАО «Самарский подшипниковый завод» Вадим Егиазаров, Александр Швидак и Дмитрий Тихонов, являющиеся одновременно членами совета директоров ОАО «Балтинвестбанк». Кроме того, сам СПЗ владеет блокпакетом акций банка. Комментируя этот займ с учетом персоналий правления и акционеров, господин Кирилловых заявил, что «ни о каком выводе средств речь не идет» и «у сделки нет двойного дна». «Банк активно развивается, и акционеры заинтересованы в прибыльности этого финансового актива, потому и стимулируют рост объемов операций и оборотов банка», — резюмировал господин Кирилловых.
Аналитик «Брокеркредитсервис» Денис Мухин пояснил, что субординированный заем — один из способов пополнения собственного капитала банка. «Вероятнее всего, «Балтинвестбанк» столкнулся с проблемой быстрого роста активов, что повысило риски нарушения норматива достаточности капитала (регламентированы ЦБ, и его нарушение чревато серьезными последствиями, вплоть до лишения лицензии. — „Ъ“). Для этих целей было принято решение привлечь субординированный заем, поскольку капитализации собственной прибыли оказалось недостаточно», — считает эксперт. По его мнению, «7% — весьма невысокая процентная ставка для такого банка». При этом аналитик отметил, что факт финансирования промышленным предприятием аффлированного банка для РФ все же редкость, гораздо распространеннее обратный процесс. А вот по мнению вице-президента ОАО «Первый объединенный банк» Дениса Хадеева, «нет ничего необычного в том, что акционеры дают средства на развитие аффилированного актива, так как заинтересованы в его процветании»: «Банк мог бы привлечь заем и у стороннего инвестора, например, у кого-то из клиентов. Но в этом случае ставка была бы ощутимо выше — от 9% годовых».
Елена Колычева