В конце прошлой недели банк "Санкт-Петербург" объявил о намерении увеличить уставный капитал на 20% посредством проведения открытой подписки на допэмиссию акций. Эксперты сочли это подтверждением планов по выходу банка на IPO. Если акционеры выберут публичное размещение акций, "Санкт-Петербург" станет первым банком Северо-Западного региона, отважившимся на первичное размещение. В этом случае его акционеры могут рассчитывать на привлечение $230 млн.
В конце прошлой недели банк "Санкт-Петербург" сообщил о намерении разместить по открытой подписке 50,8 млн обыкновенных акций номиналом 1 руб. После размещения уставный капитал банка увеличится на 20%, до 302,3 млн руб. "Увеличение уставного капитала в первую очередь связано с необходимостью дальнейшего расширения бизнеса и соответствует стратегии банка",— объяснил Ъ представитель пресс-службы банка. По его словам, акционеры примут решение о форме проведения допэмиссии на внеочередном собрании 7 сентября.
Банк "Санкт-Петербург" основан в 1990 году. Наряду с Промышленно-строительным банком входил в состав банкирского дома "Санкт-Петербург". По данным на 1 апреля, занимает 38-е место по размеру собственного капитала (6,6 млрд руб.) и 27-е место по сумме чистых активов (71,5 млрд руб.) среди российских банков. Основными акционерами являются менеджеры банка (59,6%), группа компаний "Возрождение" (3,16%), ЗАО "Нева-Русь" (14,04%), а также ЗАО "Совместный капитал" (12,13%). Кроме них акциями банка владеют жена вице-губернатора Санкт-Петербурга Наталья Полукеева (1,7%) и сын губернатора Сергей Матвиенко (5,5%).
Ранее топ-менеджеры банка "Санкт-Петербург" неоднократно заявляли о планах по выходу на IPO, обещая принять решение "в ближайшее время". При этом акционеры проводили мероприятия по повышению прозрачности структуры капитала, оформляя акции на свое имя. В частности, летом председатель правления банка Александр Савельев увеличил свою долю в банке с 18,7 до 29,9%, приобретя пакет акций у ООО "Стрелец". Поэтому участники рынка считают, что в сентябре акционеры официально объявят о выходе банка на публичный рынок. "Для IPO 20% — идеальная середина",— говорит аналитик из Standart & Poors Евгений Тарзиманов. С ним соглашается и вице-президент ИК "Планета Капитал" Павел Биленко: "Формально открытая подписка — это и есть IPO".
По мнению большинства специалистов, в случае проведения IPO банк может рассчитывать на интерес у инвесторов, учитывая, что за последние годы из банков второй столицы никто не размещал свои акции на биржах. "Они смогут продаться по хорошей цене и, соответственно, соберут первые средства на рынке",— считает гендиректор консалтинговой компании Advansed Research Светлана Пальянова. По ее мнению, дополнительный интерес к акциям могут вызвать тесная связь с администрацией Санкт-Петербурга и хорошая динамика роста основных показателей, что позволяет инвесторам рассчитывать на получение хорошего дохода. А господин Тарзиманов уверен, что банк "Санкт-Петербург" будет интересен инвесторам независимо от местоположения: "Главную роль будут играть его финансовые показатели и доля на рынке".
Вместе с тем аналитики предостерегают инвесторов от поспешных решений. Так, в индикативной системе RTS Board в пятницу за акцию банка "Санкт-Петербург" давали $3,211 и предлагали их по $3,789. "Мы считаем акции банка переоцененными,— говорит аналитик 'Антанты Капитал' Максим Осадчий.— Мультипликатор P/BV составляет 3,29 по цене предложения и 3,90 по цене спроса. Для сравнения: коэффициент Сбербанка составляет 3,66. Мы оцениваем акции банка 'Санкт-Петербург' на уровне $2,66, и наша рекомендация — продавать". Впрочем, как указывает Павел Биленко, даже с мультипликатором 2-3 акционеры смогут выручить за 20% акций 6 млрд руб. ($230 млн), что удавалось далеко не всем федеральным банкам.