Издержки конкуренции
Чем объясняется низкая динамика на рынке non-life страхования
В январе—марте 2025 года объем страховых премий российских страховщиков вырос почти в полтора раза относительно января—марта 2024-го (на 46,2%). Но практически весь этот рост был обеспечен сегментом страхования жизни. Совокупный же рост сборов премий в остальных сегментах оказался ниже уровня инфляции. Страховщики ожидают сохранения низкой динамики на рынке non-life страхования до конца года.
Фото: Getty Images
Фото: Getty Images
Автокаско
Объем премий, собранных российскими страховщиками в первом квартале 2025 года в сегментах, отличных от страхования жизни (сегментах non-life), составил 396,6 млрд руб., следует из статистики Банка России. Это на 5% больше, чем в первом квартале 2024-го, когда прирост рынка составил 22,2% относительно аналогичного периода предыдущего года, тогда как официальная инфляция на конец первого квартала 2025-го составила 10,34% в годовом выражении.
В разрезе конкретных видов страхования наихудший результат продемонстрировало добровольное автострахование — здесь спад составил 2,4%, рынок сократился с 71,4 млрд до 69,7 млрд руб. Основной удар пришелся на добровольное корпоративное автострахование: как отмечает руководитель центра стратегического анализа «СберСтрахования» Владислав Чезганов, в данном подсегменте объем премий упал с прошлогодних 33,7 млрд до 30,9 млрд руб.
Низкая динамика каско в первом квартале этого года в значительной степени объясняется повышением утилизационного сбора осенью 2024 года и сохранением высокой ключевой ставки, говорит директор центра стратегического анализа «Ингосстраха» Евгения Васильева. Эти два фактора способствовали низким показателям выдач автокредитов и продаж новых автомобилей в январе—марте. Так, продажи новых автомобилей снизились на 25% по сравнению с прошлым годом.
«Падение сборов по каско связано со снижением продаж кредитных и лизинговых авто из-за высокой стоимости заимствований»,— говорит операционный директор «Совкомбанк Страхования» Владислав Синцов. Он также отмечает, что по данному виду автострахования объем выплат вырос относительно прошлогодних показателей на 14% и «ощущается высокое давление на прибыльность даже с учетом выросшего инвестиционного дохода от размещения собранных средств».
Средняя стоимость полиса каско в первом квартале 2025-го была на 6,7% выше, чем годом ранее. «Несмотря на растущий спрос на краткосрочные и усеченные программы добровольного автострахования, рост средней премии каско к концу нынешнего года из-за подорожания автозапчастей составит 4%»,— прогнозирует Владислав Чезганов.
По каско можно отметить жесткую конкуренцию основных игроков как за новый бизнес, так и за удержание клиента, говорит Владислав Синцов. Он также отмечает тенденцию к увеличению доли мини-продуктов с низким средним чеком в портфелях страховщиков.
Розничный сегмент страхования автокаско поддерживает рост спроса на страхование подержанных автомобилей в связи с удорожанием транспортных средств и восстановительного ремонта, отмечают аналитики ЦБ. Число договоров, заключенных с физическими лицами, в первом квартале 2025 года увеличилось на 1,8% относительно аналогичного периода 2024-го, до 1,8 млн единиц. Средняя страховая премия по таким договорам оставалась невысокой и составила 19,9 тыс. руб., что, по их мнению, свидетельствует о сохранении популярности недорогих программ автострахования с ограниченным набором рисков и договоров с франшизой.
ОСАГО
По ОСАГО ситуация несколько лучше: здесь объем собранных премий вырос по сравнению с первым кварталом прошлого года, хотя и совсем немного — на 1,4%. Владислав Синцов объясняет это снижением тарифов из-за рыночной конкуренции.
«В первом квартале 2025 года продолжилось снижение средней премии по ОСАГО, что с учетом сокращения автопарка ограничило рост рынка»,— говорит Владислав Чезганов. В сегменте ОСАГО уже более 10% полисов приходится на краткосрочные продукты, отмечает он.
Средняя премия по ОСАГО в первом квартале 2025 года оказалась на 12,6% ниже, чем в первом квартале 2024-го, следует из статистики Банка России. Средняя страховая премия сократилась за год на 0,9 тыс. руб., до 7,4 тыс. руб., в значительной степени за счет появления краткосрочных полисов с низкой стоимостью, а также из-за усиления конкуренции на рынке, полагают в Банке России.
Существенное снижение цен на ОСАГО, которое было в 2024 году, сейчас притормозилось вслед за ростом среднего убытка, рассказывает Владислав Синцов. «Считаем, что тренд закончился и будет переход к инфляционному росту рынка»,— прогнозирует он. Владислав Чезганов, напротив, предполагает, что на рынке ОСАГО на фоне конкурентной борьбы за клиентов и продолжения тренда роста доли краткосрочных полисов сохранится тенденция снижения средней премии — к концу года оно может достигнуть 11%.
Завкафедрой страхования и экономики социальной сферы Финансового университета Александр Цыганов считает, что потенциально возможный из-за подорожания автомобилей и запчастей рост средней страховой премии сдерживается конкурентной борьбой за клиента в рамках расширенного тарифного коридора, а страхователи у части страховщиков регулярно получают скидки, не всегда обоснованные точными расчетами. «При этом у части страхователей с плохой историей страхования или без нее тарифы выросли»,— отмечает он.
Медицинское страхование
Слабую динамику в первые три месяца года показало и добровольное медицинское страхование: в данном сегменте сборы выросли всего на 3,1%, тогда как инфляция в сфере здравоохранения, по данным Росстата, составила 10,3% в 2024 году.
Вместе с тем, по данным Банка России, опережающими темпами растет корпоративное ДМС. Взносы по ДМС работодателями за своих работников по итогам первого квартала 2025 года увеличились на 21,6% относительно первого квартала 2024-го. Росту способствовали увеличение числа застрахованных в данный период (на 0,5 млн человек, до 3,3 млн человек) и повышение средней страховой премии на одного застрахованного. Увеличение числа застрахованных сотрудников по ДМС вызвано желанием работодателей улучшить свою привлекательность на рынке труда в условиях высокой конкуренции за работников, отмечает регулятор. Также ЦБ обращает внимание на то, что число граждан, застрахованных работодателями по ДМС, на конец марта 2025 года составило 15,8 млн, что существенно ниже числа работающих людей в России (около 74 млн человек).
Средняя стоимость полиса ДМС в первом квартале 2025-го оказалась на 15,1% выше, чем годом ранее. «Рост средней премии по ДМС зависит от уровня медицинской инфляции: по текущим прогнозам, в 2025 году она может достичь 13%»,— говорит Владислав Чезганов.
Страхование имущества
Сильнее рынка non-life в целом росли сегменты страхования от несчастных случаев и болезней (+9,6%), а также добровольного страхования имущества физических (+12,4%) и юридических лиц (+15,2%).
На рост сегмента имущества юридических лиц повлияли крупные контракты, график платежей по которым пришелся на первый квартал, а также рост объемов покрытия и, соответственно, средней премии на договор, говорит Владислав Чезганов. В Банке России обращают внимание на то, что выплаты по данному виду страхования выросли более чем на треть относительно первого квартала 2024 года, отмечая, правда, что выплаты по страхованию имущества юридических лиц, как и взносы, характеризуются высокой нестабильностью, связанной со страхованием крупных рисков. При этом почти половина прироста выплат по страхованию имущества юридических лиц пришлась на выплаты по страховым случаям, связанным с пожарами.
В нише страхования имущества граждан, по словам Владислава Чезганова, наблюдается разнонаправленная динамика — сокращение сегмента залогового страхования имущества компенсируется ростом интереса к защите прочего имущества, например техники и смартфонов. «Основной вклад в динамику этого вида страхования внес сегмент страхования прочего имущества граждан, где наблюдалось повышение стоимости страховой защиты,— отмечают в ЦБ.— Объемы взносов по страхованию строений граждан и страхованию домашнего имущества снизились».
Стоит отметить при этом резкий — на 28,8% — рост средней премии по полисам страхования имущества физлиц. «На фоне роста числа резонансных, широко обсуждавшихся в популярных СМИ пожаров и возрастания беспокойства граждан, связанного как с традиционными рисками, так и с терактами и падением БПЛА, растет интерес к расширению страхового покрытия в полисах страхования имущества, а значит, и страховая премия»,— объясняет ценовую динамику Александр Цыганов.
Ожидания рынка
Говоря о сценариях развития рынка в перспективе до конца года, страховщики не ждут особых прорывов. По ожиданиям Владислава Чезганова, рост рынка non-life страхования по итогам 2025 года замедлится до 2%. Существенный эффект, по его расчетам, окажут каско (сокращение сборов на 5%, до 306 млрд руб.) и ОСАГО (сокращение на 1%, до 329 млрд руб.), темпы роста рынка ДМС снизятся до 9% (287 млрд руб. без учета кредитного ДМС), страхования имущества граждан — до 8% (134 млрд руб.), имущества юридических лиц — до 3% (155 млрд руб.).
В СК «Согласие» ожидают продолжение стагнации в сегменте автострахования до тех пор, пока не произойдет существенное снижение ключевой ставки до уровня как минимум 14–15%. «Если инфляция и ключевая ставка будут сохраняться на текущем уровне, ожидаем сохранения динамики первого квартала в перспективе до конца года»,— говорит Владислав Чезганов.
