Еще одна крупная российская сеть фитнес-клубов может привлечь портфельного инвестора. Как стало известно Ъ, акционеры сети "Икс-фит" ведут переговоры о продаже около 50% компании фонду TPS Group, который управляет деньгами экс-владельца Инвестсбербанка Александра Пономаренко. Сумма сделки оценивается в $12,5-30 млн.
О том, что "Икс-фит" ведет переговоры с TPS Group, Ъ рассказал один из столичных инвестбанкиров. По его информации, продать планируется около 50% акций сети, сделка должна быть закрыта не позднее 1 сентября этого года. Основной акционер "Икс-фит" Игорь Лукашев подтвердил Ъ факт переговоров с TPS Group, отметив, что речь идет о продаже "неконтрольного пакета". Он не уточнил, будет продаваться часть пакета существующих акционеров или акции допэмиссии. Вице-президент TPS Group Максим Чернущенко добавил, что "документы не подписаны". Источник, близкий к покупателю, уточнил, что "идет обсуждение деталей сделки, а документы готовятся параллельно".
"Икс-фит" — четвертая по величине сеть фитнес-клубов в России. Объединяет 19 центров в России и один в Канаде. Основной акционер — председатель совета директоров Игорь Лукашев. Оборот не раскрывается.
Фонд TPS Group создан в 2006 году на деньги бывшего совладельца Инвестсбербанка Александра Пономаренко, который в прошлом году продал 90% банка венгерской OTP Group. Размер фонда — около $250 млн. Пока не совершил ни одной сделки. Размер инвестиций в одну компанию — $5-50 млн.
Российский рынок фитнес-клубов оценивается примерно в $600 млн, а его ежегодный рост — около 40%, говорит гендиректор агентства Magram Market Research Марина Малыхина. Основные игроки — RFG (45 клубов), "Планета Фитнес" (37 клубов) и "Страта Партнерс" (25 клубов). "Потенциал рынка огромен, поэтому он и привлекает новых инвесторов",— считает госпожа Малыхина.
Экс-владелец Инвестсбербанка станет уже третьим непрофильным инвестором, который решил вложиться в российскую фитнес-розницу. В апреле 2006 года Alfa Capital Partners купила 50% сети World Class, а на прошлой неделе этот ритейлер объединился с сетью MaxiSport. В объединенной компании Russian Fitness Group около трети акций будет принадлежать Alfa. Нашла инвестора в прошлом году и "Страта Партнерс", акционеры которой продали 49% акций бельгийскому инвестфонду GIMV. "Сейчас эти игроки получили сильную финансовую поддержку. Возможная экспансия конкурентов подтолкнула и 'Икс-фит' к продаже части бизнеса",— считает гендиректор "Страта Партнерс" Анастасия Юсина. Член совета директоров RFG Максим Игнатьев (бывший владелец MaxiSport) говорит, что за последние несколько лет из-за подорожания арендных ставок и строительства фитнес-клубы стали медленнее выходить на окупаемость: "Сейчас средний срок окупаемости — четыре-пять лет, а раньше было два-три года".
Максим Игнатьев говорит, что обычно сети фитнес-центров оценивают в пять-шесть годовой EBITDA, а EBITDA "Икс-фит" может составлять около $5 млн. Партнер ИК Falcon Advisers Игорь Кованов считает, что этот показатель примерно вдвое больше. Исходя из этих оценок, 50% "Икс-фит" могут стоить $12,5-30 млн.
Анастасия Юсина уверена, что вырученные средства "Икс-фит" направит на развитие сети. Ранее ритейлер обещал открыть в этом году 17 фитнес-центров. По оценке Максима Игнатьева, открытие одного фитнес-клуба средней площадью 2,5 тыс. кв. м стоит $800-1200 за 1 кв. м, а 17 клубов могут обойтись в $34-51 млн.