Австрийская строительная компания Strabag, 30% которой принадлежит Олегу Дерипаске, готовится к выходу на биржу. Детали размещения пока не объявляются, но в пятницу стало известно, что после IPO доля основного акционера — семьи Ханса Петера Хазельштайнера сократится с 45% до 25%. Столько же останется у "Базэла" и группы Raiffeisen.
В октябре Strabag разместит 25% акций на одной из европейских бирж, сообщил Reuters представитель компании. После IPO "каждый из нынешних акционеров будет иметь по 25%", добавил он. Это подтвердил и пресс-секретарь "Базэла" Сергей Рыбак. В ходе размещения доля "Базэла" сократится на 5%, доля основного акционера — семьи исполнительного директора Strabag Ханса Петера Хазельштайнера — на 20%, а пакет Raiffeisen-Holding Niederoesterreich-Wien останется без изменений. Господин Хазельштайнер в интервью австрийскому изданию Wirtschaftsblatt заявил, что в будущем доли каждого из трех крупнейших акционеров могут сократиться до 17%.
Strabag AG — одна из крупнейших европейских строительных компаний, основана в 1835 году в Австрии. Портфель заказов — €3 млрд. В апреле этого года 30% акций компании приобрела Rasperia Trading, представляющая интересы Олега Дерипаски. Еще 25% принадлежат Raiffeisen-Holding Niederoesterreich-Wien, 45% — семье исполнительного директора Strabag Ханса Петера Хазельштайнера.
После размещения у всех акционеров будут одинаковые доли в компании, это поможет нам усилить позиции как акционера Strabag, доволен господин Рыбак. Глава PR-департамента австрийского офиса Strabag Кристиан Эбнер запрос Ъ оставил без ответа, представители Raiffeisen-Holding Niederoesterreich-Wien были недоступны для комментариев.
Выйти на биржу Strabag планировал еще в апреле этого года, но после сделки с "Базэлом" было решено перенести размещение на октябрь. Тогда компания оценивалась в €4 млрд. Партнерство с "Базэлом" позволило Strabag серьезно увеличить свой портфель заказов в России: компания получила генподряды на строительство первой очереди микрорайона "Академический" в Екатеринбурге для "Реновастройгрупп", а также сети торгово-гостиничных центров (общие инвестиции — €500 млн) для группы "Корстон", отмечает аналитик "Брокеркредитсервиса" Татьяна Бобровская. "К моменту размещения капитализация Strabag может вырасти примерно на 10%, до €4,8 млрд",— считает она. Аналитик "Тройки Диалог" Михаил Ганелин согласен, что Strabag стоит дороже — €5,2-5,6 млрд, то есть объем размещения может составить €1,3-1,4 млрд. Если размещение состоится в этом диапазоне, IPO Strabag может стать крупнейшим по объему среди строительных компаний, работающих на российском рынке. До сих пор рекорд принадлежал группе ПИК, которая в июне продала на LSE и российских площадках 15% за $1,8 млрд.
Михаил Ганелин считает, что спрос на акции Strabag обеспечат консервативные инвесторы: "Доходность генподрядчиков ниже, чем у девелоперов,— 5% годовых в России и 10% в Европе против 10% и 25% соответственно, но бизнес Strabag подвержен наименьшим рискам". Привлеченные в ходе IPO средства Strabag направит на российские проекты, предполагает аналитик "Ренессанса" Алексей Языков. Глава дирекции Strabag по России и странам СНГ Александр Ортенберг затруднился сообщить, какая часть денег будет потрачена в России, но отметил, что к 2012 году доля страны в портфеле заказов Strabag должна увеличиться с 10% до 30%.
Халиль Ъ-Аминов, Марина Ъ-Чистякова