Как стало известно Ъ, холдинг "Объединенные кондитеры" (ОК) приобретает одного из крупнейших российских производителей пористого шоколада — компанию "Русский шоколад". Сделка, которую эксперты оценивают в $50-70 млн, стала первой покупкой "Кондитеров" с момента образования холдинга в 2005 году. Холдинг, недавно разместивший облигации на 3 млрд рублей, планирует новые поглощения, прогнозируют участники рынка.
О том, что компания "Русский шоколад" (РШ) продана холдингу "Объединенные кондитеры", Ъ сообщили сразу несколько дистрибуторов кондитерских изделий. "Сделку участники рынка обсуждают с начала недели, с понедельника всем коммерческим партнерам на фабрике РШ об этом говорят как о свершившемся факте",— сообщил коммерческий директор компании "Ай-Си-Эс" (крупный дистрибутор кондитерской продукции в Москве) Алексей Ражба. Аналогичной информацией располагают и в петербургской компании "Русский бисквит".
Владелец РШ Дмитрий Александров подтвердил Ъ, что продал свою компанию ОК. По его словам, "сделка с ОК находится в процессе оформления". Господин Александров отказался назвать ее параметры, а также сообщить финансовые показатели бизнеса РШ. Он лишь уточнил, что в сделку входят их "московская производственная площадка, а также брэнды и система дистрибуции" (у компании есть собственная сеть региональных офисов). В пресс-службе ОК отказались комментировать сделку.
Сумму сделки аналитики оценивают в $150-180 млн. "Последней сделкой на кондитерском рынке стала покупка Одинцовской кондитерской фабрики, выпускающей конфеты под маркой 'А. Коркунов', американской Wrigley, заплатившей за 80% ОФК $300 млн, что почти в три раза превышает годовой оборот российской компании,— сказал гендиректор агентства 'Точка роста' Роман Шалимов.— Исходя из этого, можно предположить, что стоимость компании с оборотом $84 млн, как 'А. Коркунов' играющей в достаточно узком рыночном сегменте, составляет не менее $150 млн". Источник Ъ, близкий к сделке, говорит, что сумма, которую ОК могут заплатить за бизнес РШ, не превысит $50-70 млн, объясняя это серьезной кредиторской задолженностью компании. Дмитрий Александров наличие задолженности отрицать не стал, но ее размер не уточнил.
Московская компания "Русский шоколад" специализируется на выпуске пористого плиточного шоколада и конфет. Входит в тройку крупнейших производителей пористого шоколада. Оборот в 2005 году составил более $110 млн, финансовые показатели за 2006 год не раскрываются. Основной брэнд — "Русский шоколад". Принадлежит частным лицам, в том числе Дмитрию Александрову. Ранее акционерам компании также принадлежала сеть дискаунтеров "Светофор", контрольный пакет которой в феврале приобрел "Седьмой континент".
В холдинг "Объединенные кондитеры", созданный в 2005 году, входят 14 кондитерских фабрик, выпускающих кондитерские изделия и продукты питания. Оборот в 2006 году составил 20,6 млрд рублей (более $800 млн). 26,3% акций принадлежат правительству Москвы, остальными владеет группа "Гута".
Сделка поможет ОК консолидировать рынок пористого шоколада, отмечают участники рынка. "До 2000 года безусловными лидерами в этом сегменте были фабрики, входящие в ОК,— 'Красный Октябрь' и 'Рот-Фронт', но сейчас их доля по этому виду плитки невелика,— отметил глава дистрибуторской компании 'Торгсервис' Александр Селиверстов.— С покупкой РШ они вернут себе лидерство в этом сегменте". По данным ACNielsen, рынок плиточного шоколада занимает 7% от всего кондитерского рынка России — 170 тыс. тонн, или $1,1 млрд в розничных ценах. По данным "Бизнес-Аналитики", доля по стоимости сегмента пористого шоколада в 2006 году составила 14% от этой цифры. Алексей Ражба отмечает, что владельцы РШ вовремя решили продать бизнес, поскольку основными игроками в этом сегменте сейчас являются транснациональные корпорации, которым компания за последние два года уже уступила 2% рынка. Лидерами сегмента плиточного шоколада являются "Крафт Фудс Рус", доля по стоимости которого составляет 48%, Nestle (19%) и "Русский шоколад" (14%).
Покупка РШ стала первой сделкой ОК по приобретению профильных активов, отмечают эксперты. "До сих пор компания получала активы, которые ей передавало правительство Москвы,— констатировал совладелец КБК 'Черемушки' Сергей Щедрин.— Это первое приобретение после образования компании, за которым, скорее всего, последуют новые покупки". В ОК отмечают, что недавно холдинг разместил облигационный заем на 3 млрд рублей и "планирует новые приобретения".