Муниципальные банки
Каждому городу — по Центробанку
Как стало известно редакции Ъ, на прошлой неделе Комитет ВС России по вопросам работы Советов народных депутатов и развитию самоуправления внес в президиум Верховного Совета проект постановления "О создании муниципальных банков в городах".
Эксперты Ъ полагают, что вероятность принятия подобного постановления достаточно велика: наряду с уже принятым на прошлой неделе законом об основах бюджетных прав представительных и исполнительных органов власти на местах оно поставит "победную точку" в укреплении денежно-финансовой самостоятельности территорий.
Свидетельством того, что процесс создания муниципальной банковской системы уже пошел "снизу", стало постановление правительства Москвы "Об уполномоченных банках правительства Москвы".
Отметим, что данный проект оставил у экспертов Ъ двойственное впечатление. С одной стороны, создание еще 100 коммерческих банков с совокупным уставным капиталом как минимум в 10 млрд рублей должно позитивно повлиять на развитие банковской системы, скорости оборота денег и ее устойчивости в целом.
Муниципальные банки неизбежно вступят в конкурентную борьбу с отделениями Сбербанка за вклады населения, и с другими коммерческими банками — в части работы со счетами и депозитами юридических лиц. Это может привести к сокращению маржи между депозитной и кредитной ставкой за счет более быстрого роста первой, что в свою очередь увеличит в макроэкономическом смысле склонность к сбережениям.
При этом необходимо отметить, что разработчики проекта предусмотрели ряд условий, которые позволят муниципальным банкам уверенно выйти на рынок кредитных ресурсов.
Прежде всего, в отличие от большинства остальных коммерческих банков, кредитные риски банков муниципальных будут страховаться самыми устойчивыми, ликвидными и высокодоходными активами из всех, которые сегодня существуют в России. Речь идет о муниципальной недвижимости и земельных участках в городской черте. Поскольку цены на городскую недвижимость и землю в России растут (даже в пересчете на самую динамичную мировую валюту) так, как ни один другой актив в мире, вложение средств в муниципальный банк будет (в том числе и для иностранцев) едва ли не таким же надежным, как вложение в швейцарский банк.
Кроме того, по замыслу разработчиков, муниципальные банки смогут привлекать вкладчиков и акционеров еще несколькими способами — за счет предоставления им льгот по муниципальным налогам, приоритетных прав на приватизацию и аренду муниципального имущества, получение земельных участков под застройку и тому подобное.
Крепки будут позиции муниципальных банков и на вторичном рынке денежных ресурсов. Например, им опять-таки будет предоставлено право получения межбанковских кредитов под залог муниципального имущества. Естественно, что кредиты с такой "поддержкой" могут быть получены на достаточно долгий срок и под льготный процент.
Иными словами, муниципальные банки окажутся в уникальной ситуации, когда и кредитные риски, и обязательства банка страхуются и обеспечиваются за счет не принадлежащих ему активов категории ААА.
Помимо этого, муниципальные банки могут сыграть ключевую роль в формировании рынка краткосрочных ценных бумаг. По-видимому, им будут делегированы функции по эмиссии и дилерские функции по распространению облигаций городского займа, опять-таки обеспеченных муниципальной собственностью.
Этот инструмент денежного рынка пока, за редкими исключениями, не применяется в российской хозяйственной практике. Однако, по мнению экспертов Ъ, у этого рынка большое будущее. Муниципальный банк крупного города может ничуть не хуже, чем ЦБР, и с не меньшей прибылью торговать как облигациями с постоянным гарантированным погашением (типа облигаций серий "Апрель" и "Октябрь"), так и краткосрочными облигациями с плавающим курсом (по аналогии с трехмесячными краткосрочными казначейскими обязательствами). Кроме того, можно ожидать весьма эффективного размещения облигаций с более длительным сроком погашения (более года), ибо последние, в отличие от обязательств Минфина, будут гарантированы реальной собственностью муниципалитета.
С другой стороны, ряд моментов вызвал некоторую настороженность у экспертов Ъ.
Создание системы городских банков по принципу административного деления по существу довершает создание муниципальной триады экономической государственности — "собственность-бюджет-банк".
Для финансовой системы в целом это чревато, прежде всего, сокращением поступлений и, в итоге, возможным крахом федерального бюджета. Пользуясь предоставленными им правами, муниципальные банки начнут заниматься прокруткой средств, подлежащих перечислению в федеральный бюджет, задерживая формирование его доходной части. В качестве исторического прецедента достаточно вспомнить крах союзного бюджета и стабилизационного фонда после образования Центробанка России, который, выполняя одновременно и политическую, и экономическую задачу, по существу блокировал перечисление средств в бюджет верхнего уровня. В свою очередь, почти аналогичную позицию по отношению к российскому бюджету сегодня заняли главные банки Чечни и Татарстана.
Рецидив такой схемы вполне вероятен, тем более, что разработчики проекта предполагают очень сильно "привязать" банк к местным органам управления. В частности, предполагается включить в состав правления банка представителя местной власти с правом вето при формировании кредитно-финансового плана.
Кроме того, поставленные в более выгодные условия, чем остальные банки, муниципальные банки естественно перераспределят в свою пользу — и напрямую, и через вторичный денежный рынок — большую долю средств, в том числе и выделенных бюджетом и Центробанком под реализацию программ федерального уровня. Это будет означать, что центр тяжести в управлении потоками и распределении денежной массы существенно сместиться на периферию. На местах, как показывает опыт распределения первого кредита под санацию кризиса неплатежей (300 млрд рублей), свои представления о приоритетах и проценте. В условиях недостатка средств и крайней дезорганизации денежного обращения это намного усложнит проведение единой антиинфляционной и структурной политики.
НИКИТА Ъ-КИРИЧЕНКО
ВЫНОС #1
Основные положения проекта постановления Верховного Совета РФ "О создании муниципальных банков в городах"
Создать, преимущественно в столицах республик в составе РФ, а также краевых и областных центрах муниципальные банки.
Их общее число не должно превышать 100, а в каждом конкретном городе — не более одного.
Органы представительной и исполнительной власти городов смогут стать учредителями банков, внося в их уставной капитал собственные средства, средства муниципальных предприятий и городских фондов.
Разрешить муниципальным банкам проводить ипотечные операции, страховать кредиты, выдаваемые гражданам, продавать юридическим и физическим лицам, в том числе и иностранным, недвижимость или передавать ее в аренду.
ВЫНОС #2
Основные положения постановления правительства Москвы #327 от 6 апреля 1993 года "Об уполномоченных банках правительства Москвы"
Для работы со средствами, находящимися в распоряжении правительства Москвы и средствами, направляемыми на обеспечение городских нужд из бюджета Российской Федерации, уполномоченными банками назначены: АКИБ "Менатеп", "Мост-банк", "Столичный", "Промрадтехбанк", "Деловая Россия", "Орбита", "Саяны", "Технобанк", "Национальный кредит".
К 15 мая разработать положение об уполномоченных банках и подготовить предложения об участии этих банков в реализации городских программ.
Как стало известно редакции Ъ, на прошлой неделе Комитет ВС России по вопросам работы Советов народных депутатов и развитию самоуправления внес в президиум Верховного Совета проект постановления "О создании муниципальных банков в городах".
Эксперты Ъ полагают, что вероятность принятия подобного постановления достаточно велика: наряду с уже принятым на прошлой неделе законом об основах бюджетных прав представительных и исполнительных органов власти на местах оно поставит "победную точку" в укреплении денежно-финансовой самостоятельности территорий.
Свидетельством того, что процесс создания муниципальной банковской системы уже пошел "снизу", стало постановление правительства Москвы "Об уполномоченных банках правительства Москвы".
Отметим, что данный проект оставил у экспертов Ъ двойственное впечатление. С одной стороны, создание еще 100 коммерческих банков с совокупным уставным капиталом как минимум в 10 млрд рублей должно позитивно повлиять на развитие банковской системы, скорости оборота денег и ее устойчивости в целом.
Муниципальные банки неизбежно вступят в конкурентную борьбу с отделениями Сбербанка за вклады населения, и с другими коммерческими банками — в части работы со счетами и депозитами юридических лиц. Это может привести к сокращению маржи между депозитной и кредитной ставкой за счет более быстрого роста первой, что в свою очередь увеличит в макроэкономическом смысле склонность к сбережениям.
При этом необходимо отметить, что разработчики проекта предусмотрели ряд условий, которые позволят муниципальным банкам уверенно выйти на рынок кредитных ресурсов.
Прежде всего, в отличие от большинства остальных коммерческих банков, кредитные риски банков муниципальных будут страховаться самыми устойчивыми, ликвидными и высокодоходными активами из всех, которые сегодня существуют в России. Речь идет о муниципальной недвижимости и земельных участках в городской черте. Поскольку цены на городскую недвижимость и землю в России растут (даже в пересчете на самую динамичную мировую валюту) так, как ни один другой актив в мире, вложение средств в муниципальный банк будет (в том числе и для иностранцев) едва ли не таким же надежным, как вложение в швейцарский банк.
Кроме того, по замыслу разработчиков, муниципальные банки смогут привлекать вкладчиков и акционеров еще несколькими способами — за счет предоставления им льгот по муниципальным налогам, приоритетных прав на приватизацию и аренду муниципального имущества, получение земельных участков под застройку и тому подобное.
Крепки будут позиции муниципальных банков и на вторичном рынке денежных ресурсов. Например, им опять-таки будет предоставлено право получения межбанковских кредитов под залог муниципального имущества. Естественно, что кредиты с такой "поддержкой" могут быть получены на достаточно долгий срок и под льготный процент.
Иными словами, муниципальные банки окажутся в уникальной ситуации, когда и кредитные риски, и обязательства банка страхуются и обеспечиваются за счет не принадлежащих ему активов категории ААА.
Помимо этого, муниципальные банки могут сыграть ключевую роль в формировании рынка краткосрочных ценных бумаг. По-видимому, им будут делегированы функции по эмиссии и дилерские функции по распространению облигаций городского займа, опять-таки обеспеченных муниципальной собственностью.
Этот инструмент денежного рынка пока, за редкими исключениями, не применяется в российской хозяйственной практике. Однако, по мнению экспертов Ъ, у этого рынка большое будущее. Муниципальный банк крупного города может ничуть не хуже, чем ЦБР, и с не меньшей прибылью торговать как облигациями с постоянным гарантированным погашением (типа облигаций серий "Апрель" и "Октябрь"), так и краткосрочными облигациями с плавающим курсом (по аналогии с трехмесячными краткосрочными казначейскими обязательствами). Кроме того, можно ожидать весьма эффективного размещения облигаций с более длительным сроком погашения (более года), ибо последние, в отличие от обязательств Минфина, будут гарантированы реальной собственностью муниципалитета.
С другой стороны, ряд моментов вызвал некоторую настороженность у экспертов Ъ.
Создание системы городских банков по принципу административного деления по существу довершает создание муниципальной триады экономической государственности — "собственность-бюджет-банк".
Для финансовой системы в целом это чревато, прежде всего, сокращением поступлений и, в итоге, возможным крахом федерального бюджета. Пользуясь предоставленными им правами, муниципальные банки начнут заниматься прокруткой средств, подлежащих перечислению в федеральный бюджет, задерживая формирование его доходной части. В качестве исторического прецедента достаточно вспомнить крах союзного бюджета и стабилизационного фонда после образования Центробанка России, который, выполняя одновременно и политическую, и экономическую задачу, по существу блокировал перечисление средств в бюджет верхнего уровня. В свою очередь, почти аналогичную позицию по отношению к российскому бюджету сегодня заняли главные банки Чечни и Татарстана.
Рецидив такой схемы вполне вероятен, тем более, что разработчики проекта предполагают очень сильно "привязать" банк к местным органам управления. В частности, предполагается включить в состав правления банка представителя местной власти с правом вето при формировании кредитно-финансового плана.
Кроме того, поставленные в более выгодные условия, чем остальные банки, муниципальные банки естественно перераспределят в свою пользу — и напрямую, и через вторичный денежный рынок — большую долю средств, в том числе и выделенных бюджетом и Центробанком под реализацию программ федерального уровня. Это будет означать, что центр тяжести в управлении потоками и распределении денежной массы существенно сместиться на периферию. На местах, как показывает опыт распределения первого кредита под санацию кризиса неплатежей (300 млрд рублей), свои представления о приоритетах и проценте. В условиях недостатка средств и крайней дезорганизации денежного обращения это намного усложнит проведение единой антиинфляционной и структурной политики.
НИКИТА Ъ-КИРИЧЕНКО
ВЫНОС #1
Основные положения проекта постановления Верховного Совета РФ "О создании муниципальных банков в городах"
Создать, преимущественно в столицах республик в составе РФ, а также краевых и областных центрах муниципальные банки.
Их общее число не должно превышать 100, а в каждом конкретном городе — не более одного.
Органы представительной и исполнительной власти городов смогут стать учредителями банков, внося в их уставной капитал собственные средства, средства муниципальных предприятий и городских фондов.
Разрешить муниципальным банкам проводить ипотечные операции, страховать кредиты, выдаваемые гражданам, продавать юридическим и физическим лицам, в том числе и иностранным, недвижимость или передавать ее в аренду.
ВЫНОС #2
Основные положения постановления правительства Москвы #327 от 6 апреля 1993 года "Об уполномоченных банках правительства Москвы"
Для работы со средствами, находящимися в распоряжении правительства Москвы и средствами, направляемыми на обеспечение городских нужд из бюджета Российской Федерации, уполномоченными банками назначены: АКИБ "Менатеп", "Мост-банк", "Столичный", "Промрадтехбанк", "Деловая Россия", "Орбита", "Саяны", "Технобанк", "Национальный кредит".
К 15 мая разработать положение об уполномоченных банках и подготовить предложения об участии этих банков в реализации городских программ.