Личный фонд как инструмент защиты и управления имуществом
В условиях экономической нестабильности на первый план выходит задача обеспечения сохранности имущества не только бизнеса, но и самого собственника. Это касается как ситуаций возникновения субсидиарной ответственности перед кредиторами, рейдерского захвата, так и защиты при бракоразводных и наследственных спорах. Недавние громкие дела Natura Siberica и производителя сырков «Б.Ю. Александров» особенно ярко продемонстрировали, как существенно может повлиять на стоимость компании отсутствие внимания собственников к этим вопросам.
Фото: ООО «АФ «Палладиум»
Фото: ООО «АФ «Палладиум»
Учреждение личного фонда представляется отличным способом решения этой непростой задачи. Эта возможность появилась в 2022году с внесением в законодательство соответствующих изменений, однако на сегодня в России личных фондов всего чуть более двухсот. За 3года существования нормы закона были усовершенствованы, и с августа 2024года регистрация личных фондов упростилась и стремительно возросла.
Предлагаем разобрать по порядку преимущества и нюансы регистрации личных фондов.
Во-первых, личный фонд – это возможность защитить имущество от притязаний кредиторов, в том числе и фискальных органов. Причем это правило работает в обе стороны. Другими словами, если на имущество личного фонда обращено взыскание, то учредитель не будет нести субсидиарную ответственность по таким долгам. Так же и по долгам предпринимателя (учредителя фонда) личный фонд не будет нести субсидиарную ответственность.
Однако озаботиться этим нужно задолго до наличия признаков банкротства. Только через 3года (в исключительных случаях – через 5 лет) владения имуществом личным фондом наступает имущественный иммунитет. Но, поскольку предприниматель всегда находится в зоне риска, почему бы не воспользоваться такой удобной, предоставленной законодателем возможностью подстраховаться.
Во-вторых, личный фонд помогает решить вопросы наследования бизнеса и инвестиционных активов. Ведь законодательно определенная очередность наследования устраивает не каждого предпринимателя. Многие хотят исключить возможные споры между наследниками. Кроме того, наследование бизнеса – не такой простой вопрос: помимо самого раздела имущества, он затрагивает организационно-управленческие задачи и иногда интересы партнеров.
Не так давно вся страна внимательно следила за конфликтом между наследниками и партнерами после смерти Б. Александрова, одного из создателей компании «Ростагроэкспорт» (производитель сырков «Б.Ю. Александров»), а также А. Трубникова, основателя компании Natura Siberica. По информации в СМИ, сам Трубников оценивал свою компанию в $500 млн, после начала конфликта ценник был снижен до $100 млн, а в итоге он дошел до $50 млн.
Личный фонд позволяет не допустить подобных конфликтов и определить, как будет осуществляться управление бизнесом после смерти основателя, как будут распределены активы
и при каких условиях выгодоприобретатели смогут получить к ним доступ. В нашей практике есть случаи, когда учредитель личного фонда прописывал в Условиях управления необходимость получения высшего образования по определенной специальности, степени МВА для квалифицированного управления полученными активами будущими наследниками, наличие у выгодоприобретателей собственных активов в соответствующей пропорции от получаемого имущества. И все это для того, чтобы мотивировать наследников заниматься предпринимательской деятельностью и преумножать созданную учредителями базу.
В-третьих, с помощью личного фонда можно освободить наследников от обязанности погасить обязательства наследодателя вместе с получением наследства. Дело в том, что выгодоприобретатель не отвечает по обязательствам личного фонда, а личный фонд не отвечает по обязательствам выгодоприобретателя.
В-четвертых, есть возможность снизить налоговую нагрузку на пассивные доходы. Многие предприниматели наряду с активным предпринимательством стараются обеспечить получение пассивного дохода от активов. При ставке налога на прибыль для компаний на общей системе налогообложения до 25% и ставке для личных фондов 15% есть неплохая возможность сэкономить.
В-пятых, имеется существенная экономия при получении дохода от личного фонда выгодоприобретателями: не нужно уплачивать НДФЛ, а пассивный доход, например, от сдачи имущества в аренду ежемесячно без уплаты налогов физлицом может зачисляться на личные счета выгодоприобретателей: детей, супруга и др.
В-шестых, очевидная экономия личного фонда и преимущества перед ЗПИФ. ЗПИФ – слишком дорогой и менее гибкий инструмент, поэтому подходит не для каждого предпринимателя. Кроме того, он не решает часть задач, которые под силу личному фонду (например, исключение субсидиарной ответственности).
Перед регистрацией личного фонда учредителю предстоит решить ряд вопросов. Большинство из них весьма нетривиальны. Начнем с организационно-технических аспектов. В первую очередь, важно определиться с составом имущества, передаваемым в личный фонд, его стоимость должна быть не менее 100 млн руб. Если учредитель находится в браке, то далее важным вопросом является – учреждать фонд лично на себя или совместно как супружеская пара. Наличие брачного договора с закрепленным режимом раздельной собственности может привести к необходимости регистрации личного фонда на одного из супругов либо расторжения брачного договора.
При этом важно учесть, что сегодня существует весьма обширная практика оспаривания брачных договоров, что ставит под сомнение их эффективность (при определенных условиях). Альтернативным вариантом может стать регистрация личного фонда с указанием в правилах порядка раздела имущества при разводе. И, как показывает наша практика, очень важным вопросом является определение порядка наследования имущества в случае смерти одного из супругов.
Самой сложной задачей при учреждении личного фонда является формирование Условий управления личным фондом, которые отражают всю информацию об управлении имуществом, распределении активов, порядке получения имущества выгодоприобретателями. И здесь, из нашего опыта, работа не столько юридического характера, сколько эмоционально-психологическая. Ведь нужно продумать детали на все случаи жизни, о которых мало кто задумывается в повседневной жизни, в том числе при наступлении смерти. Однажды наша клиентка после очень тяжелой встречи по определению порядка распределения активов между выгодоприобретателями в случае ее смерти, смерти супруга или родителей сказала: «Как же мне стало легко на сердце, что мы определили и структурировали все аспекты на все случаи нашей непредсказуемой жизни».
Также необходимо принять решение о том, будет ли какаято часть доходов фонда от операционной деятельности выплачиваться при жизни учредителю и выгодоприобретателям, и если да, то кому и сколько. Детально описать в учредительных документах фонда, вправе ли отдельные выгодоприобретатели требовать выделения им имущества и условия такого выделения, а также особенности направления средств на обучение и лечение.
Мы видим, что при принятии решения о структуре управления имуществом целесообразно рассматривать различные варианты юридической обвязки. Личный фонд – не единственно возможный вариант, хотя в некоторых ситуациях он может быть предпочтительным. В любом случае, прежде чем осуществить какиелибо юридически значимые действия с имуществом, всегда необходимо предварительно просчитать возможные финансовые риски и налоговые последствия. Наш опытный коллектив специалистов по финансам и налогам, а также юристов поможет вам подобрать наиболее эффективный инструмент защиты и управления вашим имуществом и реализовать его внедрение.
Сайт компании www.afpalladium.com
ООО «АФ «Палладиум»
Реклама, 18+