Крупнейший российский ресторанный холдинг "Росинтер Ресторантс" сегодня начинает road show перед IPO, намеченным на июнь. Как стало известно Ъ, ценовой диапазон размещения определен на уровне $31-43 за одну акцию. В случае, если окончательная цена окажется в середине этого диапазона, на РТС будет продано 28% акций холдинга. Всего акционеры "Росинтера" надеются привлечь около $125 млн с учетом допэмиссии на $62,5 млн.
Сегодня начинается road show "Росинтер Ресторантс" в России и Европе, а книга заявок будет закрыта 30-31 мая, рассказал Ъ источник, близкий к компании. По его словам, сегодня же будет объявлен ценовой диапазон размещения — $31-43 за акцию. Исходя из этой оценки, капитализация компании после IPO может составить $372,5-492,5 млн.
По словам другого источника, близкого к размещению, в случае, если цена за одну акцию будет установлена в середине ценового коридора, то на РТС будет продано 28% акций "Росинтера". Всего в рамках IPO акционеры компании рассчитывают привлечь около $125 млн с учетом допэмиссии на $62,5 млн. На выкуп допэмиссии нынешние акционеры "намерены потратить по меньшей мере 50% вырученных от IPO средств", уточнил собеседник Ъ.
В самой "Росинтер Ресторантс" вчера отказались комментировать биржевые планы. Но в начале прошлой недели компания подтверждала факт подготовки к IPO, а источник, близкий к организатору размещения "Ренессанс Капитал", уточнял, что акции будут проданы на РТС в июне. В IPO примут участие все ресторанные сети компании, кроме фаст-фудов "Ростик`с-KFC", которые были выведены в отдельное юридическое лицо.
ОАО "Росинтер Ресторантс Холдинг" основано в 2004 году Ростиславом Ордовским-Танаевским Бланко. Объединяет ресторанные сети "IL Патио", "Планета суши", "Американский бар и гриль", "Мока Лока" "1-2-3 кафе". На правах франчайзинга управляет ресторанами T.G.I. Fridays и "Сибирская корона". Включает 192 ресторана (38 — франчайзинговые) в 23 городах России, Украины, Белоруссии, Казахстана, Чехии, Венгрии и Латвии. Более половины бизнеса сосредоточено в Москве. По итогам 2006 года консолидированная выручка компании по МСФО составила $218,6 млн, EBITDA — $26,2 млн, долг/EBITDA — 2,7.
По оценкам Euromonitor, объем российского ресторанного рынка в 2006 году оценивается на уровне $9,8 млрд. Росстат оценивает рынок в $14,6 млрд, его рост по сравнению с 2005 годом составил 32,4%.
По мнению аналитика "Брокеркредитсервиса" Татьяны Бобровской, интерес к акциям "Росинтера" со стороны инвесторов может быть высоким в связи "с большим потенциалом рынка, на котором компания работает и занимает довольно сильные позиции". Она оценивает "Росинтер" в $500 млн. Вице-президент Trust Private Equity Fund Андрей Зубков уверен, что компания стоит дешевле — $350 млн. "Рентабельность 'Росинтера' — 12%, а для ресторанных сетей считается оптимальной 16-17%",— поясняет он.