Коротко

Новости

Подробно

Казанский банк опередит московские

Банк "Ак Барс" готовит IPO

Газета "Коммерсантъ" от , стр. 13

После фактического отказа Номос-банка от проведения первого IPO российского частного банка это право может перейти к казанскому банку "Ак Барс". В ближайшее время он выберет организаторов своего публичного размещения, чтобы текущей осенью разместить акции на публичном рынке. Эксперты считают, что при стандартном объеме размещаемых бумаг (20%) банк сможет выручить до $600 млн.


Как стало известно Ъ, акционеры банка "Ак Барс" в ближайшее время выберут организаторов IPO банка. На сегодняшний день инвестиционные банки, предоставляющие услуги по организации IPO, провели презентацию своих услуг менеджерам "Ак барса". Эту информацию Ъ неофициально подтвердили в московских офисах международных инвестиционных банков, а также в российской инвесткомпании "Тройка Диалог". "Мы будем рады, если банк выберет нас в качестве организаторов IPO",— добавил официальный представитель инвесткомпании "Тройка Диалог", отметив, что общение с "Ак Барсом" касается не только проведения публичного размещения, но и других вариантов финансового сотрудничества.

В самом банке подтвердили планы по выводу своих акций на первичное размещение. "В наших стратегических планах предусмотрены выход на публичный рынок или привлечение стратегического инвестора,— сообщил Ъ глава инвестиционного департамента банка 'Ак Барс' Дмитрий Штейнсапир.— Однако решение о форме и времени реализации пока еще не принято акционерами". В то же время другой источник Ъ в банке рассказал, что принципиальное решение о проведении IPO принято, а в настоящее время "банк активно представляется инвесторам как на Западе, так и на Востоке, в частности в Сингапуре и Гонконге". При этом банк не собирается делать допэмиссию, а на рынок поступят бумаги действующих акционеров.

По данным на 1 января 2007 года, банк "Ак Барс" занимает 9-е место по величине собственного капитала (27,2 млрд руб.) и 19-е место по сумме чистых активов. Общий объем обязательств составляет 93,4 млрд руб., из которых 25 млрд руб.— депозиты юрлиц, средства на счетах клиентов — 14 млрд руб., 20,5 млрд руб.— депозиты физлиц. Кредитный портфель банка — 84 млрд руб., из которых 11,3 млрд руб.— кредиты физлицам. Головной офис банка находится в Казани.

Косвенно на намерение акционеров продать часть акций указывало изменение структуры собственности, проведенное в конце апреля. Тогда банк разместил на интернет-сайте информацию о появлении среди владельцев частной акционерной компании "Брасс Холдинг Лимитед". "Одним из возможных объяснений появления офшора среди акционеров является подготовка компании к продаже",— говорит аналитик агентства "Русрейтинг" Лариса Макаренко. Так поступали владельцы Росбанка и страховой компании "РЕСО-Гарантия" (пакет Росбанка приобрела французская Societe Generale, а "РЕСО-Гарантия" готовит первое IPO российского страховщика.— Ъ).

Теперь у "Ак Барса" есть шанс провести первое IPO российского частного банка. Ранее такая возможность была у Номос-банка, но вчера он официально объявил о создании совместного холдинга с чешской PPF Group. Планируется, что публичное размещение бумаг состоится во второй половине текущего года, скорее всего осенью. На это же время было запланировано и IPO банка "Зенит", имеющего с "Ак Барсом" общего акционера — "Татнефть". Но, по сведениям Ъ, акционеры решили отложить проведение IPO банка "Зенит" на следующий год. "Это верное решение,— считает аналитик банка 'Траст' Алексей Демкин,— так как 'Ак Барс' имеет более понятную стратегию развития и состав акционеров". Лариса Макаренко также считает "Ак Барс" более привлекательным активом. Тем более что потенциальных инвесторов интересуют в первую клиентская база банка и перспективы его развития. "А в 'Ак Барсе' предприятия татарского региона не только обслуживаются, но и размещают депозиты",— заметила она.

Алексей Демкин сравнивает "Ак Барс" с Банком Москвы: "Оба контролируются региональными властями, и значительная часть их бизнеса приходится на соответствующий субъект федерации". Однако Банк Москвы в настоящее время оценивается рынком более чем в семь собственных капиталов. Стоимость "Ак Барса" окажется скромнее. По оценке экспертов, из-за региональности "Ак Барс" сможет разместить свои акции с коэффициентом P/BV (отношение стоимости к собственному капиталу) около трех. И если он будет размещать на открытом рынке 20% бумаг (что эксперты признают оптимальным количеством), то выручит за них порядка $500-600 млн.

Юлия Ъ-Чайкина



Комментарии
Профиль пользователя