По итогам двух публикаций, посвященных расчету банковского рейтинга (см. Ъ #10, стр. 13 и Ъ #12, стр. 10) и вызвавших большой интерес специалистов, редакция Ъ на прошлой неделе провела открытый методический семинар. В обсуждении структуры синтетических показателей рейтинга приняли участие эксперты одиннадцати крупнейших (по величине активов) московских коммерческих банков. В целом они позитивно отозвались о применяемой Ъ методике. Участники семинара предлагали различные новшества, в результате чего было решено ввести в расчет рейтинга два новых показателя.
Прежде всего собравшиеся предложили провести сквозное ранжирование банков без разбиения на "десятки" по величине активов. К преимуществам такого подхода, несомненно, относится возможность прямого сравнения банков любой величины по синтетическому критерию. Вместе с тем большинство банковских специалистов согласились с экспертами Ъ, что практически использовать сквозное ранжирование можно только при расширении круга показателей, не зависимых от размера банка. В противном случае из-за своей большой дифференциации показатели масштабности могут "забить" все остальные различия характеристик баланса.
В связи с этим члены экспертной группы сошлись на том, что вполне оправданно было бы включить в круг рассматриваемых показателей ликвидность баланса, отражающую обеспеченность обязательств банка (привлеченных средств) собственными средствами.
Следует отметить, что новый относительный показатель рассчитывался по некоторым банкам оценочно. Дело в том, что получить достоверную информацию по всем собственным банковским фондам удалось не во всех случаях. Поэтому приведенный во второй части таблицы 1 показатель по ряду банков с определенной погрешностью отражает реальный показатель ликвидности, рассчитываемый в полном соответствии с инструкцией Центробанка #1 от 30 апреля 1991 года. Тем не менее с высокой степенью достоверности можно утверждать, что наилучшие показатели ликвидности сегодня имеют ТОКОбанк, Нефтехимбанк, Кредобанк и "Столичный".
Наряду с динамическими показателями, которые характеризуют рост прибыльности банка, в этом расчете мы использовали и динамический показатель ликвидности.
Напомним, что показатель динамики доходности мы рассчитывали как изменение (в разах) доходности на капитал по итогам 1992-го и 1991 годов, а показатель динамики прибыльности операций, характеризующий прирост прибыльности в расчете на 1 рубль вложений, рассчитывался как отношение прироста прибыли к приросту активов.
Показатель динамики ликвидности рассчитывался как отношение ликвидности по итогам 1992-го и 1991 годов.
Так же, как и в нашей прошлой статье, по этому поводу мы решили провести несколько вариантов расчета, чтобы проранжировать банки по разным критериям (см. таблицу 2).
Напомним, что первый критерий — статический, рассчитывается как сумма баллов по абсолютным и относительным показателям итогов 1992 года (два левых раздела таблицы 1). Этот критерий по существу повторяет расчет, сделанный в Ъ #10.
Второй критерий — динамический — полностью исключает из ранжировки абсолютные показатели. Ранжировка по этому критерию позволяет абстрагироваться от масштаба банка. Она показывает различную степень эффективности управления активами банка со стороны менеджерского штата.
Третий критерий — полный. В этом случае ранжировка банков предполагает учет всех показателей, включенных в таблицу 1, — абсолютных, относительных и динамических.
Естественно, что включение в расчет новых показателей, переход на сквозное ранжирование банков и добавление свежей информации (в частности, показателей баланса "Столичного" и ТОКОбанка) сильно повлияли на распределение мест.
Результаты сквозной ранжировки банков по полному критерию приведены на рисунке. При этом по величине ранга можно выделить ряд устойчивых групп, внутри которых разброс рангов относительно невелик. На рисунке видно, что в первую группу могут быть включены шесть банков. При этом внутри группы с отчетливым отрывом лидируют Сбербанк и "Империал". Во второй — достаточно плотно (при некотором отрыве ТОКОбанка) расположены еще четыре банка. Третья группа из четырех банков также достаточно компактна. В четвертой группе дифференциация несколько больше и отрыв лидера — Инкомбанка — достаточно велик.
Наша следующая публикация по этой проблематике выйдет уже по итогам I квартала 1993 года, и, по всей видимости, методика расчета баллов больше не претерпит существенных изменений, хотя ряд высказанных на семинаре предложений продолжается обсуждаться экспертами.
НИКИТА Ъ-КИРИЧЕНКО, МИХАИЛ Ъ-СОЛОВЬЕВ
Tаблица 1
Ранжировка банков по различным критериям
Банк Полный критерий Место Статический критерий Место Динамический критерий Место
Сбербанк РФ 4.12 1 2.79 2 2.99 4
"Империал" 4.03 2 2.95 1 3.13 3
"Столичный" 3.76 3 1.7 10 3.15 2
Уникомбанк 3.43 4 2.62 3 3.29 1
Промстройбанк 3.07 5 1.91 6 2.61 6
"Возрождение" 2.96 6 1.81 8 2.71 5
ТОКОбанк 2.65 7 2.39 4 1.4 15
Московский межрегиональный банк 2.6 8 1.78 9 2.47 7
Мосбизнесбанк 2.59 9 2.15 5 2.1 11
Электробанк 2.58 10 1.9 7 2.38 8
"Лефортовский" 2.30 11 1.47 14 2.26 9
Московский индустриальный банк 2.27 12 1.6 12 1.93 13
Нефтегазстройбанк 2.22 13 1.53 13 2.14 10
Народный банк 2.12 14 1.67 11 2.04 12
Инкомбанк 1.68 15 1.29 16 1.38 16
Газпромбанк 1.51 16 1.2 19 1.46 14
Кредобанк 1.49 17 1.28 17 1.12 19
Нефтехимбанк 1.45 18 1.22 18 1.33 17
АКИБ НТП "Менатеп" 1.42 19 1.34 15 1.28 18
Межкомбанк 0.92 20 0.76 20 0.87 20
Таблица 2
Показатели балансов и эффективности операций двадцати крупнейших московских банков
Абсолютные показатели Относительные показатели Динамические показатели
Банк Paзмep aктивoв (млн pуб.) Балл Устaвный фонд (млн pуб.) Балл Доля ссуд в aктивax (%) Балл Дивиденд (%) Балл Доходнocть нa кaпитaл (%) Балл Ликвиднocть Балл Динамика доходности Балл Динамика прибыльности Балл Динамика ликвидности Балл
Сбербанк РФ* 1072743 1.00 6783.4 0.13 37.91% 0.47 100.00% 0.36 625.06% 0.67 0.0077 0.01 4.1033 0.22 8.5458 0.61 6.22 0.51
Мосбизнесбанк 484892 0.45 1800.2 0.04 16.38% 0.20 100.00% 0.36 905.00% 0.97 0.0725 0.09 6.3999 0.34 0.8481 0.06 0.53 0.04
Промстройбанк* 450628 0.42 1876.0 0.04 29.93% 0.37 90.00% 0.32 617.27% 0.66 0.0051 0.01 2.7092 0.14 7.2775 0.52 6.03 0.49
Московский индустриальный банк* 313340 0.29 2119.0 0.04 26.56% 0.33 100.00% 0.36 430.96% 0.46 0.0330 0.04 7.3758 0.39 2.4761 0.18 1.13 0.09
ТОКОбанк** 269828 0.25 50851.8 1.00 10.06% 0.12 40.00% 0.14 12.04% 0.01 0.8362 1.00 2.6909 0.14 1.1634 0.08 0.32 0.03
Кредобанк 218071 0.20 8500.0 0.17 11.97% 0.15 150.00% 0.54 34.86% 0.04 0.3998 0.48 3.2339 0.17 0.4889 0.03 0.14 0.01
Инкомбанк 215134 0.20 4967.0 0.10 19.62% 0.24 130.00% 0.47 109.12% 0.12 0.1695 0.20 5.4717 0.29 1.0457 0.07 0.3 0.02
Электробанк* 185940 0.17 1500.0 0.03 81.20% 1.00 100.00% 0.36 230.07% 0.25 0.1297 0.16 11.2216 0.60 0.9505 0.07 0.21 0.02
"Империал" 167230 0.16 37508.0 0.74 3.76% 0.05 277.00% 1.00 5.69% 0.01 0.0252 0.03 0.062 0.00 1.0828 0.08 12.31 1.00
"Столичный" 131182 0.12 25042.0 0.49 14.40% 0.18 0.00% 0.00 13.65% 0.01 0.3487 0.42 18.7619 1.00 13.9811 1.00 0.8 0.06
Уникомбанк 131174 0.12 1100.1 0.02 51.60% 0.64 147.00% 0.53 932.41% 1.00 0.0896 0.11 10.8434 0.58 2.1159 0.15 1.09 0.09
"Возрождение" 119114 0.11 1249.0 0.13 37.28% 0.46 120.00% 0.43 448.27% 0.48 0.0545 0.07 14.5876 0.78 3.8724 0.28 1.12 0.09
Московский межрегиональный банк* 113553 0.11 1572.0 0.03 39.85% 0.49 100.00% 0.36 478.31% 0.51 0.0889 0.11 10.4641 0.56 2.5852 0.18 0.98 0.08
"Менатеп"* 80265 0.07 3623.0 0.07 49.13% 0.61 100.00% 0.36 26.69% 0.03 0.2942 0.35 0.9717 0.05 0.2459 0.02 0.21 0.02
Нефтегазстройбанк* 70298 0.07 861.0 0.02 44.20% 0.54 100.00% 0.36 335.54% 0.36 0.0979 0.12 9.7024 0.52 1.7942 0.13 0.58 0.05
Народный банк* 66407 0.06 830.0 0.02 53.63% 0.66 100.00% 0.36 348.92% 0.37 0.0474 0.06 3.8306 0.20 2.0202 0.14 1.25 0.10
Нефтехимбанк 56339 0.05 3500.0 0.07 36.60% 0.45 70.00% 0.25 52.40% 0.06 0.5803 0.69 3.1865 0.17 0.6277 0.04 0.18 0.01
Газпромбанк 51295 0.05 368.0 0.01 66.20% 0.82 47.60% 0.17 100.00% 0.11 0.0778 0.09 4.8966 0.26 0.5861 0.04 0.19 0.02
Межкомбанк 41336 0.04 762.0 0.01 2.74% 0.03 100.00% 0.36 149.87% 0.16 0.1876 0.22 1.9719 0.11 0.4049 0.03 0.26 0.02
"Лефортовский"* 41033 0.04 387.0 0.01 19.19% 0.24 100.00% 0.36 567.18% 0.61 0.0242 0.03 6.2057 0.33 4.2334 0.30 2.47 0.20
*Предполагаемый размер дивидендов
**Дивиденд по рублевым акциям
Использованы данные балансов по состоянию на 01.01.1992 и на 01.01.1993