До конца мая состоится IPO еще одной российской девелоперской компании. AFI Development, созданная израильским диамантером Львом Леваевым для реализации проектов в России, рассчитывает привлечь $1-1,3 млрд, продав 19% на LSE. Всю компанию организаторы размещения оценили в $4,2-5,5 млрд. Если размещение пройдет даже по нижней границе ценового коридора, AFI Development станет самой дорогой из российских публичных девелоперских компаний.
В распространенном вчера пресс-релизе AFI Development сообщила, что в ходе IPO на LSE будет продано 100 млн GDR допэмиссии — это соответствует 19% увеличенного уставного капитала. Координаторами размещения выступят Morgan Stanley и Deutsche Bank, совместными букраннерами — Morgan Stanley, Deutsche Bank и Goldman Sachs, соведущим менеджером — инвестиционная "дочка" Citibank компания Citi. Они также получат опцион на выкуп дополнительных 10 млн GDR по цене размещения. Ценовой коридор, установленный организаторами,— $10-13 за GDR. За 19% организаторы рассчитывают выручить $1,1-1,43 млрд, что соответствует оценке всей компании в $4,2-5,5 млрд. Точная цена размещения будет объявлена 3 мая.
AFI Development создана холдингом Africa Israel Investments для работы на российском рынке в 2001 году. 88% акций владеет Africa Israel, принадлежащая Льву Леваеву. Остальные 12% принадлежат Nirro Group, которой владеет Александр Халдей. Финансовые показатели не раскрываются.
AFI Development понадобились средства для дальнейшей реализации проектов в России, говорится в пресс-релизе компании. Она возводит ТЦ "Тверская застава" на Тверской, ТРК в "Москва-Сити", офисно-торговый комплекс в Замоскворечье, офисно-жилые комплексы на Озерковской набережной и улице Большая Грузинская, а также жилье на улице Удальцова и в Одинцове. Также у компании есть проекты в регионах: ТЦ в Петербурге, Волгограде, Перми и Новосибирске и SPA-отель в Кисловодске. Стоимость проектов Africa Israel в России на конец марта 2007 года Jones Lang LaSalle оценила в $3,7 млрд.
AFI Development не первая девелоперская компания, которая провела IPO. Девелоперская "дочка" "Интерроса" "Опин" с ноября 2004 года уже провела два размещения, а сейчас готовит третье (free-float — 38,5%); в прошлом году "Система-Галс" продала на LSE 18% акций за $432 млн, а застройщик "золотой мили" RGI International — 31% на альтернативной площадке LSE за $192 млн. Уже разместилась и еще одна "дочка" крупного израильского холдинга, созданная для работы на российском рынке недвижимости,— Mirland Development, подконтрольная семье Фишманов. Она продала на альтернативной секции LSE 30% за $940 млн. "Рынок недвижимости — привлекательный сектор, интерес инвесторов к нему только растет",— констатирует замруководителя департамента операций на фондовом рынке ИФК "Метрополь" Александр Захаров. Рынок уже позитивно реагирует на планы IPO девелоперской "дочки" Africa Israel Development, указывает он: "Акции Africa Israel на фондовой бирже Тель-Авива с конца марта выросли примерно на 15%, а вчера их стоимость достигла исторического максимума в 21,6 тыс. шекелей ($5,2 тыс.)".
Даже если размещение AFI Development пройдет по нижней границе ценового коридора, компания станет самой дорогой из публичных российских застройщиков. "Система-Галс" вчера стоила чуть более $3 млрд, "Опин" — $2,73 млрд, RGI International — 1,19 млрд, Mirland Development — 1,288 млрд. "AFI Development последний год активно скупала площадки и вошла в число крупнейших российских застройщиков, бизнес остальных публичных компаний существенно меньше",— констатирует директор по инвестициям компании Panorama Estate Артем Цогоев. Впрочем, в ближайшее время рекорд израильской компании может быть побит, считает он: "В этом году запланировано размещение ПИК, которую рынок может оценить дороже". Также IPO не исключают "Дон-строй" и "Евразия-логистик", а Mirax планирует частное размещение.