Российский телекоммуникационный холдинг Altimo рассматривает возможность размещения своих акций на Лондонской фондовой бирже (LSE). В Altimo считают, что листинг может стать альтернативой обмену активами с одним из международных телекоммуникационных холдингов. По мнению экспертов, IPO не перечеркивает планы Altimo заключить соглашение об обмене, а наоборот, может способствовать их осуществлению.
Как рассказал в интервью газете Times генеральный директор Altimo Алексей Резникович, холдинг не исключает возможности листинга на LSE в качестве альтернативы обмену активами с одной из западных телекоммуникационных компаний. "Размещение акций на бирже является для нас одной из возможностей,— говорит господин Резникович.— Скорее всего, это будет Лондон, поскольку листинг в Нью-Йорке сейчас осуществить достаточно сложно из-за слишком жестких требований к размещающейся компании".
Холдинг Altimo управляет телекоммуникационными активами "Альфа-групп", оцениваемыми на сегодняшний день в сумму порядка $17 млрд. Это 42,4% акций сотовой компании "Вымпелком", 25% плюс одна акция сотовой компании "МегаФон", 43,5% украинского оператора мобильной связи "Киевстар", 29% альтернативного оператора Golden Telecom, 13,22% турецкого оператора мобильной связи Turkcell, а также 100% киргизского сотового оператора Sky Mobile.
До сих пор стратегической целью владельцев Altimo считался обмен активов на акции крупной зарубежной телекоммуникационной компании. Руководство Altimo неоднократно заявляло о ведении переговоров с целым рядом крупных телекоммуникационных компаний. Среди возможных партнеров Altimo называлась Telekom Austria. В октябре 2006 года старший вице-президент Altimo Роже де Базлер заявлял, что его компания ведет консультации о создании альянса с France Telecom SA и испанской Telefonica, а также крупнейшей британской сотовой компанией Vodafone. На прошлой неделе стало известно, что Altimo вела переговоры об обмене акциями со шведско-финской TeliaSonera. Впрочем, они завершились безрезультатно.
Как рассказал Ъ вице-президент Altimo Кирилл Бабаев, вариант IPO рассматривался холдингом всегда наряду с заключением альянса с зарубежным игроком: "При этом стратегическое партнерство с одной из международных компаний по-прежнему остается для нас приоритетным".
В Altimo отказались уточнить размер пакета, который холдинг намерен выставить на IPO. По словам господина Резниковича, окончательное решение относительно листинга будет принято в следующем году. По мнению экспертов, Altimo может выставить на биржу 15-30% своих акций. "При размещении пакета размером 20% Altimo может получить порядка $3 млрд, если оценивать ее капитализацию в $15 млрд",— считает аналитик ФК 'Уралсиб' Константин Чернышев.— Эти инвестиции могут быть направлены на приобретение активов на развивающихся рынках, к которым компания проявляет интерес".
Эксперты считают, что выход на биржу может положительно сказаться на дальнейших переговорах Altimo с иностранными компаниями. "IPO совсем не перечеркивает планы по обмену активами,— утверждает старший аналитик Brunswick UBS Владимир Постоловский.— C помощью листинга Altimo сможет привлечь западных миноритарных инвесторов, чтобы минимизировать политические риски". С ним соглашается и ведущий аналитик "Тройки Диалог" Андрей Богданов, который считает, что IPO поможет оценить капитализацию компании, а также покажет иностранным холдингам серьезность намерений Altimo. "Пока компания закрыта и ее акции не размещаются на бирже, точная ее капитализация неизвестна, возможно, поэтому Altimo сложно совершить сделку по обмену активами,— считает господин Богданов.— Возможно, IPO станет шагом, доказывающим серьезные намерения компании сотрудничать с иностранными игроками".