"Газпром" в середине апреля завершит сделку по привлечению синдицированного кредита на $2 млрд. Это будет самый дешевый заем монополии с момента повышения кредитного рейтинга компании агентством Moody`s. Деньги, по мнению отраслевых экспертов, будут направлены на выкуп 20% акций "Газпром нефти" у их непосредственного приобретателя в ходе второго аукциона по продаже активов ЮКОСа, а также на приобретение контрольной доли в проекте "Сахалин-2".
Вчера агентство Reuters со ссылкой на источник в банковских кругах сообщило, что "Газпром" в ближайшее время завершит привлечение синдицированного кредита на $2 млрд. Кредит состоит из двух траншей: трехлетнего на $1 млрд по ставке 40 базисных пунктов над LIBOR и пятилетнего на $1 млрд по ставке 50 базисных пунктов над LIBOR. Организаторами кредита назначены три лид-менеджера, в числе которых банк ABN AMRO. Аналитик МДМ-банка Михаил Галкин отмечает, что повышение рейтинговым агентством Moody`s в декабре 2006 года кредитных рейтингов "Газпрому" до уровня A3 позволило монополии снизить стоимость заимствований. Впрочем, другие крупнейшие российские компании кредитовались и на более выгодных условиях, отмечает аналитик. Например, у "Норильского никеля" ставка составила 42,5 пункта, у Сбербанка — плюс 30 пунктов.
В "Газпроме" комментировать эту информацию отказались и не уточнили, на что будут потрачены эти деньги. Однако отраслевые эксперты полагают, что за счет этих средств будет, в частности, финансироваться покупка контрольной доли в проекте "Сахалин-2" (стоимость сделки — $7,45 млрд, должна была завершиться сегодня, но реально это произойдет в середине апреля) либо выкуп акций "Газпром нефти" стоимостью $4 млрд. Источник Ъ, близкий к совету директоров "Газпрома", пояснил, что для выкупа доли в "Сахалине-2" монополии необходимо найти еще $1 млрд.
Аналитики "Ренессанс Капитала" отмечают, что "Газпром" уже привлек $6,5 млрд на внешних рынках и ему необходимо заимствовать почти столько же в ближайшее время. Сейчас ABN AMRO, Morgan Stanley и SG CIB организуют для "Газпрома" бридж-кредит еще на $2,5 млрд.
Вчера конкурсный управляющий ЮКОСа Эдуард Ребгун сообщил "Интерфаксу", что на второй лот, в который входят 20% "Газпромнефти", подали заявки три претендента, отказавшись их перечислить. По данным Ъ, известны как минимум два претендента — консорциум в составе "ЕСН-Энерго" и итальянских Enel и Eni, а также некая неизвестная компания, которая привлечена для того, чтобы аукцион 4 апреля состоялся. После того как это произойдет, "Газпром" выкупит у победителя 20% акций "Газпром нефти", а за газовые активы "Арктикгаза" и "Уренгойла" развернется конкуренция между Enel, Eni и НОВАТЭКом, который, по словам собеседника Ъ, знакомого с ситуацией, не будет принимать участия в аукционе. Максим Шеин из "Брокеркредитсервиса" подчеркивает, что если "Газпром" консолидирует свыше 95% акций "Газпром нефти" (сейчас около 76% акций), он обязан будет выкупить остальные акции у миноритариев по средневзвешенной цене в течение полугода, на что понадобится $1 млрд.
Андрей Громадин из МДМ-банка добавляет, что привлекаемые монополией деньги могут пойти и на покупку энергоактивов. 17 апреля состоится аукцион по продаже пакета ТГК-4, в апреле же "Газпром" должен выкупить допэмиссию акций "Мосэнерго" в объеме 40%, на что понадобится еще $2,1-2,2 млрд.
На днях совет директоров "Газпрома" рассмотрел основные принципы формирования программы заимствований и управления долговым портфелем. С 2003 по 2006 год монополия досрочно погасила, рефинансировала и реструктурировала кредиты на $17,3 млрд, снизила ежегодные заимствования до 90 млрд руб. со 150 млрд и расходы по обслуживанию долга также до 90 млрд с 200 млрд руб. С 2003 года компания прекратила эмиссию векселей и погасила или реструктурировала все обеспеченные валютной выручкой кредиты, что позволило снизить долю обеспеченных займов в долговом портфеле головной компании с 40 до 5%, а долю краткосрочных займов с 8% до нуля, говорится в сообщении монополии. Отношение долга к капиталу "Газпрома" снизилось до 19% с 29%.