В атмосфере закрытости
Вследствие ограниченного количества официальной информации украинский рынок аудита до сих пор остается мало исследованным. Недостаток подтвержденных данных позволяет делать в основном оценочные суждения об объемах рынка, а также долях ключевых игроков. Но при этом подавляющее большинство экспертов единодушны во мнении, что украинский рынок аудита развивается динамично и имеет огромный потенциал.
Интерес субъектов предпринимательской деятельности к независимому аудиту как к процессу проверки данных бухгалтерского учета и показателей финансовой отчетности возник в 1993 году. Сами аудиторы связывают такое внимание как с появлением закона "Об аудиторской деятельности", так и с возникновением новых на то время для Украины понятий, таких как частная собственность, ценные бумаги, обязательная публикация отчетности. Первоначально аудит являлся обязательным практически для всех субъектов рынка, что, в свою очередь, позволило на первых этапах встать на ноги украинским аудиторским компаниям. Так, до марта 2005 года процедуре проверок подвергались все компании с годовым оборотом более 200 минимальных зарплат.
Согласно официальной информации Аудиторской палаты Украины (АПУ), по состоянию на 1 марта 2007 года было зарегистрировано 2325 субъектов аудиторской деятельности, из которых 1550 — аудиторские фирмы и 775 — частные аудиторы. Несмотря на то что аудиторское движение существует почти 14 лет, рынок все еще находится в стадии развития. Так, например, отсутствует рейтинг профильных компаний. Проблемным моментом является и информационная закрытость рынка аудита, чему, как ни удивительно, способствует АПУ, несвоевременно предоставляющая официальную информацию по рынку аудита. Данные по итогам 2004-2005 годов можно получить лишь по специальному запросу (итоги за 2006 год появятся в начале июля этого года). К тому же АПУ не проводит никаких серьезных исследований, направленных на информирование рынка. В итоге информационной вакуум отпугивает потенциальных клиентов. По словам юриста АПУ Татьяны Курезы, согласно действующему законодательству, палата не уполномочена вести рейтингование, а только составлять реестр компаний, имеющих право вести аудиторскую деятельность. В то же время АПУ в октябре прошлого года приняла рекомендации для рейтинговых агентств с целью облегчить им процедуру рейтингования. Однако в данный момент эта работа не проводится.
Эксперты условно разделяют рынок аудиторских услуг на три основных категории участников: компании "большой четверки" (Pricewaterhouse Coopers, Ernst & Young, Deloitte Touche, KPMG), компании так называемого "реального сектора", к третьей категории отнесены все остальные участники рынка. По сути, тон на рынке задают не более десятка основных игроков, к которым помимо "большой четверки" также можно отнести недавно появившиеся представительства крупных международных аудиторских компаний, которые создают прослойку между "большой четверкой" и второй по значимости группой компаний, насчитывающей около сотни сравнительно небольших фирм.
По разным оценкам, доля рынка, которую занимают компании "большой четверки", составляет от 40% до 70%. Их основных клиентов на Украине также условно можно разделить на две группы компаний. К первой относятся холдинги, заявившие о планах по проведению IPO (например, Pricewaterhouse Coopers уже несколько лет сотрудничает с "Систем Кэпитал Менеджмент" и компаниями группы "Приват"). Во вторую группу можно включить представительства на Украине западных компаний, которые обязаны проходить аудит для отчета перед материнскими структурами.
Эксперты считают, что деятельность компаний, работающих под международными брэндами, нет смысла сравнивать с украинскими аудиторами. В каждой из сетевых компаний работает порядка двух сотен сотрудников, а стоимость услуг колеблется от $50 до $500 за час работы специалиста, что порой в десятки раз выше тарифов отечественных аудиторов.
Второй основной помимо "сетевиков" группой участников рынка являются универсальные аудиторские компании, представленные в "реальном секторе". Численность их сотрудников составляет более 20 человек, а ежегодная выручка — более миллиона гривен. Тарифы таких компаний в среднем составляют примерно $200 за день работы одного специалиста.
Все остальные компании, а их около 90%, имеют меньшее число сотрудников либо меньший объем выручки, не имеют более или менее раскрученного брэнда и, соответственно, широкой клиентской базы. Стоимость услуг их сотрудников составляет около $50-100 за рабочий день.
Не аудитом единым
Рассматривая украинский рынок аудита, следует понимать, что не все компании получают основные доходы от предоставления услуг аудита. В целом, доля аудиторских услуг в выручке компаний составляет порядка 60%, остальные доходы приносят сопутствующие аудиту услуги. То есть отдельно можно вести речь о рынке аудиторских услуг, рынке налоговых или юридических консультаций, рынке управленческого учета и рынке услуг по поддержке сделок. Однако в той же "PwC Украина" доля аудита составляет 44%. Остальные доходы достигаются за счет консалтинга, включая налоговые и юридические консультации, и услуг по повышению эффективности бизнеса и поддержки сделок.
Впрочем, росту спроса на консалтинговые услуги мешает ряд проблем. Так, многие иностранные компании предпочитают нанимать на Украине исключительно юристов и налоговых консультантов, которые могут "протащить" бизнес сквозь заросли налогового законодательства. Для отечественных же компаний 60-70% заказов связаны с налоговым консультированием, так как за налоговые нарушения предусмотрена уголовная ответственность, а за бухгалтерские всего лишь административная. Однако отечественные собственники относятся несколько насторожено к консультантам в силу стоимости их услуг.
И все же в отношении перспектив рынка консалтинга специалисты настроены очень оптимистично. В отличие от аудиторских услуг, данный рынок пребывает на ранней стадии своего развития. При этом спрос на консультационные услуги международного уровня сегодня значительно превышает предложение. Это позволяет все больше зарабатывать на консалтинге и на сопутствующих аудиту услугах.
Спектральный анализ
Большинство аудиторских компаний предоставляют достаточно широкий спектр услуг: от простого ведения бухгалтерского учета до консалтинговых услуг по автоматизации налогового учета, бюджетированию, вопросам бизнес-проектов, разработке и внедрению программного обеспечения и т. д.
"В нашей компании процентное соотношение спроса на услуги приблизительно такое: 70 процентов — аудит, 20 процентов — различное консультирование, 10 процентов — автоматизация и программное обеспечение. При этом последняя особенность — рост популярности бухгалтерского аутсорсинга с привлечением специалистов компаний. То есть компании, не имеющие бухгалтеров, но нуждающиеся в подготовке финансовой и налоговой отчетности, заказывают нам эту работу. Суммарно иногда это выходит дешевле, чем штатный бухгалтер",— рассказала руководитель управления маркетинга и продаж аудиторской фирмы "Гарантия-Аудит" Анна Моргаленко.
В структуре доходов компаний по каждому отдельному виду аудита выручка от общего аудита составляет более 30%, услуги в области международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) — около 15%.
Следует отметить, что инвестиционный аудит, аудит страховых организаций и банков в целом занимает не более 10% всего рынка. По словам господина Краснянского, в клиентском портфеле "PwC Украина", если измерять его по объему предоставляемых услуг, промышленные предприятия занимают большую долю, чем банковский сектор, и тем более страховой рынок. "Однако доля банковского сектора для нас в последние два года является весьма значительной, учитывая динамику слияний и поглощений в этой отрасли",— отметил он.
Отечественная практика свидетельствует, что если фирма заказывает аудит "для себя", то, как правило, аудитором выбирается украинская компания. В первую очередь по причине более низкой цены услуг. "Для любого клиента стоимость аудиторских услуг является всегда высокой по умолчанию. Поэтому стоимость аудита — это предмет торга с клиентом. При этом к услугам международных компаний чаще всего прибегают ради брэнда или же по требованию инвесторов и акционеров. Хотя мы предоставляем услуги на уровне 'большой четверки' и у нас работают такие же квалифицированные украинские специалисты, но мы не имеем столь раскрученного имени",— говорит госпожа Моргаленко.
Вместе с тем борьба за 5-10% крупнейших отечественных потребителей аудиторских услуг очень жесткая. Смена аудитора на большом предприятии — целое событие, часто связанное с появлением нового собственника. Как правило, крупные зарубежные потребители аудиторских услуг разобраны транснациональными компаниями. За новых серьезных зарубежных клиентов помимо "большой четверки" ведут борьбу еще три-пять украинских аудиторских компаний, получивших статус членов международных сетей. Для таких компаний сейчас существует дополнительная ниша, так как несколько лет назад после скандала с крупной аудиторской сетью Arthur Andersen представители "большой четверки" отказались от предоставления одному заказчику одновременно аудиторских и консультационных услуг. Относительно крупные аудиторские компании с широким клиентским портфелем могут предложить ценным для них компаниям выполнение первого заказа даже ниже себестоимости, рассчитывая перекрыть единоразовые потери за счет других постоянных доходов. Привлекательная цена с сохранением требуемого качества услуг может быть также достигнута за счет усилий большего, чем требуется для выполнения самого заказа, числа юристов и аудиторов.
У них проблемы
По мнению специалистов, рынок аудита сегодня недостаточно систематизирован и вместе с тем перенасыщен. Острая конкурентная борьба за клиента ведется практически в каждом сегменте. При этом весьма затрудняет выбор отсутствие независимого ресурса, который бы содержал всю информацию об аудиторских фирмах. Очень редко аудиторы привлекаются на основе открытых тендеров. Например, 90-95% крупных государственных предприятий--потребителей аудиторских услуг выбирают аудиторов на основе личных неформальных связей.
В основном услугами аудиторов пользуется средний бизнес и крупные компании. Если говорить о последних, то их в основном интересует аудит: достоверность финансовой отчетности, ее правильность и объективность. Для среднего бизнеса более актуальны вопросы налогообложения, консультации и другие сопутствующие услуги.
Несмотря на множество проблем рынок аудита растет. Его общая динамика опережает темпы роста экономики и составляет приблизительно 30-35%. В "PwC Украина" сделали следующий прогноз по динамике рынка в течение ближайших трех лет: рынок аудиторских услуг и налоговых консультаций будет расти на 20-25% в год; рынок услуг по повышению эффективности бизнеса — на 25-35% в год; рынок услуг по поддержке сделок — не менее чем на треть в год. По словам Бориса Краснянского, лидером роста по объемам выручки внутри "PwC Украина" в прошлом финансовом году стало подразделение консультационных услуг. "Вместе с тем я не ожидаю слишком больших перемен в сегменте аудиторской деятельности в связи с тем, что большинство ведущих активную внешнеторговую деятельность украинских компаний ужe проходят международный аудит",— резюмировал он.
В целом, участники рынка отмечают, что, учитывая евроинтеграционные стремления Украины, в ближайшие годы следует ожидать всплеска интереса к аудиту отчетности по МСФО, ведению бухгалтерского учета представительств иностранных компаний, а также к сопутствующим видам консультационных услуг, таких как постановка систем учета и планирования ресурсов (ERP). "В ближайшие два-три года мы предвидим стремительный рост рынка аудита и определенные изменения, связанные не в последнюю очередь со вступлением Украины в ВТО. Особенно увеличится спрос в сегменте финансовой отчетности по МСФО",— прогнозируют в компании "Гарантия-Аудит".
Одним из факторов, подталкивающих спрос на аудиторские услуги, являются регуляторы, которые устанавливают более жесткие правила в отношении бухгалтерской и аудиторской информации. Так, Национальный банк Украины с каждым годом обязывает проводить аудит все большего количества информации. Дополнительный спрос создают иностранные инвесторы, которые во время приобретения компании требуют перевести ее финансовую отчетность в МСФО.