Как вчера стало известно „Ъ“, руководство ОАО «Южная генерирующая компания — ТГК-8» (ЮГК ТГК-8) приняло решение о размещении первого облигационного займа. Таким образом компания намерена привлечь 3,5 млрд рублей и провести подготовку к проведению IPO. Согласно планам ТГК-8, заемные средства будут в первую очередь направляться на реконструкцию Астраханской ГРЭС и Краснодарской ТЭЦ. Опрошенные „Ъ“ эксперты сходятся в том, что бумаги генерирующей компании будут пользоваться активным спросом.
Как рассказали „Ъ“ в пресс-службе ЮГК ТГК-8, компания намерена разместить первый облигационный заем в марте текущего года. По словам представителей компании, «ЮГК ТГК-8» уже заключила трехсторонний договор о его организации с ИФД «КапиталЪ» и австрийским Райффайзенбанком. Таким образом компания намерена привлечь 3,5 млрд рублей, которые будут направлены «на финансирование ряда проектов инвестиционной программы по реконструкции энергомощностей». При этом в пресс-службе ТГК-8 уточнили, что общий объем среднесрочной инвестпрограммы в компании оценивают в 34,7 млрд рублей.
«Южная генерирующая компания — ТГК-8» (ранее «Территориальная генерирующая компания №8») создана в марте 2005 года. Основной вид деятельности компании — производство тепловой и электрической энергии. В состав ЮГК ТГК-8 входят 26 ТЭЦ и котельных в Астраханской и Ростовской областях, а также на территории Дагестана, Ставропольского и Краснодарского краев. Установленная мощность станций ТГК-8 — более 3600 МВт и 16000 Гкал/ч. РАО «ЕЭС России» принадлежат 50% акций компании, двумя пакетами по 16% акций владеют компании «Промрегион Холдинг» и «Энергостратегия».
Согласно планам ТГК-8, заемные средства будут в первую очередь направляться на реконструкцию Астраханской ГРЭС и Краснодарской ТЭЦ. На днях эти инвестпроекты, получившие в ТГК-8 статус приоритетных, были одобрены комиссией по инвестициям РАО «ЕЭС России». Комментируя планы ТГК-8, в пресс-службе РАО «ЕЭС России» отметили, что проект реконструкции Краснодарской ТЭЦ предполагает увеличение мощности станции на 45% (до 939 МВт) за счет сооружения новой парогазовой установки. Общая стоимость реконструкции составляет около 11,4 млрд рублей. «По уровню капиталовложений проект рассматривается как беспрецедентный для Кубанской энергетики. В перспективе Краснодарская ТЭЦ, наряду с современными электростанциями — Северо-Западной ТЭЦ и Сочинской ТЭС — будет работать с использованием парогазовой технологии, что позволит существенно снизить проблему энергодефицита в крае», — подчеркнул представитель РАО «ЕЭС России».
В ТГК-8 рассчитывают, что размещение облигационных займов станет еще одним шагом в подготовке к проведению IPO. По словам заместителя гендиректора ЮГК ТГК-8 по стратегии и развитию Дмитрия Солодянкина, в конце декабря 2006 года компания завершила очередной этап подготовки к первичному публичному размещению: ценные бумаги общества включены в котировальный список «Б» на фондовых биржах РТС и ММВБ. В ходе IPO компания рассчитывает привлечь около 24 млрд рублей.
Опрошенные „Ъ“ эксперты сходятся в том, что бумаги генерирующей компании будут пользоваться активным спросом. «Известно, что РАО ЕЭС реализует амбициозную инвестиционную программу, и генерирующим компаниям придется использовать для привлечения средств такие инструменты, как облигационные займы. При этом у генерирующих компаний есть все необходимое для проведения успешного займа — в частности неплохие объемы размещения и высокое кредитное качество», — поделился мнением с „Ъ“ директор ростовского офиса ИК «Тройка Диалог» Иван Ковалев. По его замечанию, практика выпусков облигационных займов показала, что бумаги энергокомпаний крайне интересны различным категориям инвесторов — в том числе банковским структурам и нерезидентам.
Сергей Сурженко
