«Главная рекомендация — диверсифицировать портфель»

Как состоятельным клиентам сберечь капитал во время высоких ставок? Что выбрать в условиях нестабильности — золото, бриллианты, недвижимость или твердые валюты? И какие программы лояльности ВТБ предлагает своим клиентам? Об этом экономический обозреватель “Ъ FM” Константин Максимов побеседовал с вице-президентом, заместителем руководителя Private Banking и «Привилегии» ВТБ Оксаной Семененко.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

— Денежно-кредитная политика Центробанка ужесточается. Какое бы решение ни принимал регулятор, все ждут, что дальше ключевая ставка будет на уровне 18-22%. Как сейчас действовать клиентам с большими деньгами? Private Banking — это не для широкой аудитории. Какие механизмы и подходы правильнее использовать? Что вы можете предложить?

— Ключевая ставка, которая демонстрирует стабильный рост на протяжении последнего года, позволяет нашим клиентам немного по-другому подойти к формированию своего портфеля сбережений и сейчас сместиться в сторону классических сбережений, а именно — размещению средств на вкладах. Но при этом мы никогда не будем рекомендовать только вклады. У банков всегда есть инструменты, которые клиенту будут интересны, в которые он может инвестировать и максимально получать доход на разных сроках. Сейчас идет перекос в сторону вкладов, поскольку ставка высокая и позволяет на коротком промежутке времени — от трех месяцев до полугода — получать максимальные доходы без риска.

— Совсем без риска не бывает.

— Безусловно, скажем, с наименьшим риском. Инвестиционный бизнес сейчас находится под давлением высоких ставок, и клиенты более охотно переходят из классических инвестиций во вклады. У нас достаточно инструментов различного рода на российском рынке, которые мы можем предложить нашим клиентам. И диверсификация — это по-прежнему наше все.

— Вы отслеживаете законодательные изменения, которые помогают вам объяснять клиентам, какой подход лучше выбрать. Допустим, если раньше они не смотрели на закрытые паевые фонды, на те же флоутеры, то сейчас изменился подход, и человек может выбрать новые варианты инвестиций.

— Изменения законодательства помогают клиенту зарабатывать, они делают инструменты более прозрачными и доходными. В качестве примера можно привести золото.

— И тогда их проще рекомендовать?

— Да, при этом они более понятны, проще посчитать доходность по ним и понять, какой объем ты можешь себе позволить разместить в них. Золото — стабильно растущий актив, несмотря на некоторые периодические колебания. С 2023 года его стоимость в рублях выросла с 4,2 тыс. руб. до 6,8 тыс. руб. за грамм. Это действительно интересный актив, в который можно инвестировать. Более того, сейчас банки предоставляют клиентам возможность инвестировать в физическое золото. Мы абсолютные лидеры на этом рынке — продали более 79 тонн золота.

— Хочется еще затронуть тему инвестиций в валюты. Юань в силу очевидных причин сейчас становится одним из интересных вариантов со своими особенностями.

— Он в первую очередь интересен состоятельным клиентам, кроме того, это защитный актив. Клиенты так или иначе хотят видеть в своем портфеле некую валютную составляющую. И сейчас этой составляющей является юань, потому что хранить все в рублях на вкладах, даже с такими ставками, и полностью уходить в инвестиционный рынок не хочется.

— Как изменились подходы банков к клиентам на фоне всех меняющихся условий, при новой денежно-кредитной политике, при новом законодательстве, при новых инструментариях? Ведь чем-то новых клиентов нужно привлекать.

— Все-таки главная рекомендация — диверсифицировать свой инвестиционный портфель и активы. Стоит обратить внимание на новые продукты, которые появляются на рынке. Возможно, они для вас новые, но не стоит бояться пробовать помещать их в свой портфель и зарабатывать на этом. И наши эксперты помогут вам в их освоении, а мы поможем вам сделать его максимально качественным.