Коротко

Новости

Подробно

«ВолгаТелеком» удачно разместился

ВТ-4 привлек средства дешевле, чем планировалось

Коммерсантъ (Н.Новгород) от
Вчера межрегиональный оператор связи «ВолгаТелеком» разместил на ММВБ четвертый облигационный заем объемом 3 млрд руб. Ставка первого купона по итогам аукциона установлена в 7,99% годовых. Эксперты сочли размещение удачным для компании. Растущую же долговую нагрузку оператора аналитики рынка корпоративных облигаций считают не критичной, поскольку первый облигационный заем уже погашен, а на вчерашних торгах спрос почти вдвое превысил предложение.

Облигации займа серии ВТ-4 в количестве 3 млн штук номинальной стоимостью 1 тыс. руб. были размещены по открытой подписке в форме неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением. Срок обращения облигаций составит семь лет с офертой через три года. Организатором и андеррайтером выпуска выступил «Дойче Банк», соорганизатором и соандеррайтером — «Связь-Банк», соандеррайтером — «Промсвязьбанк».

В ходе проведения конкурса инвесторы выставили 69 заявок на общую сумму 5 млрд 753,9 млн руб. по номинальной стоимости, ставка варьировалась от 7% до 8,4% годовых. В итоге эмитент удовлетворил 33 заявки на сумму 3 млрд руб. По итогам конкурса ставка первого купона была установлена в размере 7,99% годовых. Величина последующих одиннадцати купонов будет равна величине первого купона.

Ъ  ОАО «ВолгаТелеком» входит в состав холдинга «Связьинвест», является одним из крупнейших в России межрегиональных операторов связи, предоставляет услуги телефонии, сотовой связи, интернета и передачи данных, телевидения и радиовещания. Компания создана в 2002 году, когда в рамках реструктуризации отрасли электросвязи в «ВолгаТелеком» были объединены 11 телекоммуникационных операторов ПФО. Акции предприятия торгуются в РТС (NNSI/ NNSIP; NNSIG, NNSIPG) и на ММВБ (VTEL/ VTELP). По итогам 2005 года выручка ОАО «ВолгаТелеком» составила 21,348 млрд руб., чистая прибыль — 2,261 млрд руб.
Этот облигационный заем стал четвертым для компании. Первый был размещен на ММВБ в феврале 2003 года на сумму 1 млрд руб., второй и третий — в декабре 2005 года в 3 млрд руб. и 2,3 млрд руб. соответственно, ставки первых купонов были установлены в 8,2% и 8,5% годовых. В случае с ВТ-4 в «ВолгаТелекоме» рассчитывали, что «ставка купонного дохода будет не менее успешна, чем в прошлые займы».
Как отмечают в «ВолгаТелекоме», основная цель выпуска ВТ-4 — реструктуризация кредитного портфеля и финансирование инвестиционной программы. Кроме того, межрегиональный оператор связи планирует осуществить масштабную программу по развитию своего сотового бизнеса и реализовать ряд проектов по созданию IT-систем.
По итогам вчерашних торгов гендиректор «ВолгаТелекома» Сергей Омельченко отметил, что «задача снижения стоимости долга и привлечения средств на развитие бизнеса, которые компания ставила перед собой в ходе подготовки выпуска, выполнена — заем размещен на очень выгодных условиях». Первый заместитель гендиректора ОАО по экономике и финансам Денис Поздняков добавил, что «структура и объем предложений на покупку позволяют планировать высокую ликвидность облигаций».
«Бумаги разместились очень удачно, на уровне облигаций так называемого “первого эшелона” — сырьевых и энергетических компаний», — поясняет со своей стороны аналитик «Брокеркредитсервиса» Татьяна Бобровская, замечая, что сам межрегиональный оператор прогнозировал более высокую ставку первого купона. Госпожа Бобровская добавляет, что на хорошем спросе сказалось удачно выбранное время размещения, когда после нескольких коррекций на рынке акций возрос интерес инвесторов к облигациям как к «более безрисковым бумагам». Аналитик по рынку облигаций «Альфа-банка» Екатерина Леонова соглашается, что «ВолгаТелекому» удалось привлечь средства «дешевле, чем планировалось», хотя вчера свои облигации размещали и другие крупные эмитенты — Московская областная электросетевая компания (6 млрд руб.), корпорация «МиГ» (3 млрд руб.), «Юнимилк» (2 млрд руб.). По словам госпожи Леоновой, несмотря на то, что за год это уже третий облигационный заем «ВолгаТелекома», показатели долговой нагрузки компании достаточно крепкие: «Первый облигационный заем был погашен в начале 2006 года, а в ходе вчерашних торгов спрос вдвое превысил предложение. Так что один заем фактически перекрыл другой».


ТАТЬЯНА КРАСИЛЬНИКОВА

Комментарии

Рекомендуем

обсуждение

Наглядно

Профиль пользователя