банка на уровне 100 миллионов рублей. Другие телеграммы изменяют порядок
создания резервов и вносят еще ряд изменений.
ТЕЛЕГРАММА ЦБ РОССИИ #3-93 от 6.01.93
ЦБ России сообщает, что по состоянию на 01.07.93 все коммерческие банки,
имеющие лицензию на осуществление банковских операций, должны располагать
минимальным уставным капиталом в размере 100 млн руб.
Кредитные учреждения, не являющиеся банками, но выполняющие отдельные
банковские операции (кроме операций по привлечению и размещению средств
населения) по состоянию на 01.07.93 должны располагать минимальным уставным
капиталом в размере 50 млн руб.
Если действующие коммерческие банки к 01.07.93 будут располагать минимальным
уставным фондом в размере 50-100 млн руб., они могут быть переведены в разряд
прочих кредитных учреждений с ограничением круга выполняемых операций (без
привлечения и размещения средств населения). Таким банкам необходимо до
01.07.93 исключить операции по счетам населения.
Если действующие коммерческие банки на 01.07.93 не будут располагать
минимальным уставным фондом в размере 50 млн руб., они могут быть
преобразованы в филиалы коммерческих банков либо войти в состав другого
банка.
В противном случае ЦБ России будет решать вопрос об отзыве у них лицензии на
выполнение банковских операций.
Указанные решения вступают в силу с момента опубликования их в центральной
печати.
Национальным банкам, Главным управлениям опубликовать эти решения в местных
органах печати, а также направить информационные письма всем коммерческим
банкам и другим кредитным учреждениям, которых касается это распоряжение
Банка России.
Регистрация коммерческих банков с уставным капиталом менее 100 млн руб.
прекращается с 01.02.93 независимо от даты подачи документов на регистрацию.
ВИКТОР ГЕРАЩЕНКО
В настоящем комментарии эксперты Ъ решили проанализировать прежде всего
ситуацию, в которую попадают мелкие коммерческие банки, их учредители и
клиенты в связи со вступлением в силу данной телеграммы, и рассмотреть пути
выхода из нее банков с различной степенью ликвидности.
Рассмотрим два примера: нестабильный банк и стабильный.
Для нестабильного банка (банк выдал большое количество кредитов, сроки
которых вынужден пролонгировать, собственные же резервные фонды у него ниже
уставного фонда, прибыль мала) новое требование ЦБ можно считать выгодным. Во
время подведения годовых итогов, когда банк должен начислять дивиденды
учредителям, ему будет гораздо легче отказать своим акционерам или пайщикам в
выплатах, сославшись на то, что деньги банку нужны для увеличения капитала.
Мало того, под угрозой перепродажи банка другим организациям его руководство
будет требовать внесения дополнительных взносов от учредителей. При согласии
учредителей внести дополнительные средства банк сохранится на плаву, а
поскольку на его балансе денег прибавится, то и показатели ликвидности
несколько улучшатся. В этом случае нерадивые банкиры получают реальную
возможность выйти из кризисного положения и продолжить свою деятельность.
В случае, если у первоначальных учредителей средств для увеличения уставного
фонда недостаточно, то, привлекая новых учредителей, они оказываются не в
равных с ними условиях. Поскольку первоначальные учредители в свое время
затратили номинальную сумму гораздо более высокой реальной стоимости, то
новые учредители окажутся в привилегированном положении — они вносят сейчас
тот же номинал, реальная стоимость которого намного ниже.
Однако в случае отказа учредителей от финансовой помощи своему банку
руководство последнего может попросту приступить к его немедленному
разбазариванию. Например, выдаст за взятки остатки средств в долгосрочные
кредиты. Учредителям же ничего не останется, как идти и искать справедливости
в ликвидационной комиссии Центрального банка.
Стабильный банк (высокая прибыль, большие собственные резервные фонды,
низкий объем сомнительной задолженности) в связи с последней телеграммой
останется несправедливо обиженным.
Прежде всего отметим, что телеграмма вместо принятого в правовом отношении
понятия "уставный капитал" (по закону "О банках и банковской деятельности в
РСФСР" ЦБ имеет право устанавливать минимальный размер уставного капитала)
оперирует с таким понятием, как "уставный фонд". Размер же капитала, в
соответствии с инструкцией ЦБ #1 (документ, определяющий все нормативы
ликвидности коммерческих банков), банки определяют самостоятельно: уставный
фонд лишь входит в состав уставного капитала, который, кроме того, включает
резервные фонды, формирующиеся из прибыли банка, не распределенной среди
учредителей и акционеров.
Для банка с большим резервным фондом увеличение уставного фонда за счет
резервов в этой ситуации означает ухудшение показателей ликвидности его
баланса. Если ему хватит средств в резервном фонде для увеличения уставного
фонда до необходимого уровня, то деньги придется сначала раздать в виде
дивидендов, с которых учредители заплатят налоги. Следовательно, размер
капитала уже уменьшится на сумму налогов.
Кроме того, стабильный банк может понести и некоторый моральный урон,
поскольку при прочих равных условиях более стабильным считается банк, который
в меньшей степени зависит от учредителей. Так, в случае, если часть
вкладчиков банка с большим резервным фондом решит выйти из состава
учредителей, то, забрав свою долю уставного фонда, которая гораздо меньше
капитала в целом, банк многого не потеряет. В случае, когда в резервном фонде
банка денег мало, каждый учредитель в отдельности может влиять на банк
угрозами отзыва своего вклада. В частности, западные банки, как правило,
более доверяют российским банкам, в которых в уставном капитале доля
резервного фонда наиболее высока.
Кроме опубликованной в этом номере телеграммы, за прошедшее с момента
последнего выхода аналитического приложения к Ъ Центральным банком было
разослано еще несколько важных телеграмм. 31 декабря председатель
Центрального банка России Виктор Геращенко подписал "Основные условия выпуска
государственных краткосрочных бескупонных облигаций России". Согласно этому
документу, эмитентом облигаций является Минфин России, а генеральным агентом
по распространению и гарантом своевременности погашения — Центральный банк.
Облигации будут продаваться с устанавливаемым на биржевых торгах дисконтом и
имеют срок обращения 3 или 6 месяцев. Номинальная стоимость облигаций
определена в 100 тыс. рублей. Эксперты Ъ полагают, что дисконт по этим
бумагам будет весьма значительным, ибо бюджет остро нуждается в деньгах. Не
исключено даже, что сумма дисконта будет такой, что реальная доходность по
этим ценным бумагам сможет соперничать с реальными темпами инфляции.
Письмом Центрального банка от 6 января изменяется порядок создания
коммерческими банками резервов под обеспечение покупаемых ценных бумаг,
включая приватизационные чеки. Если раньше банки резервировали 50% от цены
ценных бумаг до налогообложения их прибыли (сумма резервирования в этом
случае относилась на издержки), то новый порядок предусматривает
обязательность резервирования 35%, но после налогообложения балансовой
прибыли.
Кроме того, Виктором Геращенко подписана телеграмма, позволяющая бывшим
совзагранбанкам открывать валютные расчетные счета всем российским
предприятиям без специальных разрешений.
О всех этих документах мы расскажем в ближайших номерах аналитического
приложения к Ъ.
ДМИТРИЙ Ъ-СИМОНОВ