Акционеры ТМК сделали шаг к IPO

финансовые рынки

ОАО "Трубная металлургическая компания" (ТМК) вчера сообщило, что его акционеры одобрили проведение допэмиссии в размере почти 8% от уставного капитала. По сведениям Ъ, эти бумаги будут выкуплены банками The Bank of New York, JP Morgan, Deutsche Bank и Citibank для дальнейшего размещения на биржах. Оно позволит ТМК привлечь средства для стратегической инвестпрограммы стоимостью $1,2 млрд. Скорее всего, таким образом миноритарные акционеры ТМК Сергей Попов и Андрей Мельниченко также хотят получить оценку бизнеса для решения о своем дальнейшем участии в нем.

Вчера ТМК объявила о результатах внеочередного собрания акционеров, состоявшегося в пятницу. Согласно данным компании, ее владельцы единогласно проголосовали за проведение допэмиссии в размере 67,1 млн штук акций номиналом 10 руб., что составляет 7,7% от ее уставного капитала. Кроме того, принято решение разместить бумаги по закрытой подписке среди The Bank of New York, JP Morgan, Deutsche Bank и Citibank. Срок размещения и стоимость не указываются. В документе лишь сказано, что цену размещения должен определить совет директоров компании после регистрации выпуска, а срок размещения может быть не позднее года с момента регистрации.

Как рассказал Ъ представитель одного из банков, участвующих в подписке, бумаги будут размещаться банками на Лондонской фондовой бирже (LSE) и на российских площадках. Размещение должно состояться до конца года (по требованию ФСФР не менее 30% от размещения должно быть продано в России). The Bank of New York выбран организатором депозитарной программы компании, остальные три банка являются организаторами размещения.

ТМК — третья в мире компания по объему производства бесшовных труб для нефтегазовой отрасли. Выручка по МСФО в 2005 году — 79,2 млрд руб. Председатель совета директоров Дмитрий Пумпянский через кипрскую TMK Steel Ltd владеет 66,9% акций компании, его партнеры Сергей Попов и Андрей Мельниченко через Dalecone LTD — 33%.

Участники рынка ожидают, что всего инвесторам будет предложено от 14% до 20% акций компании, часть из которых из допэмиссии, часть — из пакетов действующих акционеров. Аналитики и потенциальные покупатели оценивают компанию в $3-4 млрд. Например, аналитик Альфа-банка Владимир Жуков называет цену ТМК в $2,5-3 млрд, представитель одного из фондов — в $4-4,5 млрд. "Я бы советовал акционерам компании не тянуть с размещением — сейчас очень удачный период для него",— говорит один из инвесторов.

Как говорят в ТМК, размещение позволит ей привлечь средства для стратегической инвестпрограммы до 2010 года, на которую необходимо направить $1,27 млрд. То есть при самом удачном размещении от продажи 15% акций компания заработает $600 млн. Между тем знакомые с планами акционеров ТМК источники говорят, что миноритарные владельцы компании Сергей Попов и Андрей Мельниченко хотят таким образом получить оценку активов для решения о том, оставаться им дальше в трубном бизнесе или нет. Несколько лет назад в ТМК действовала программа взаимного выкупа акций друг у друга, в результате которой Дмитрий Пумпянский получил контроль над компанией, приобретя часть акций у господ Попова и Мельниченко. Если эта программа все еще действует, то собственники ТМК могут вновь ею воспользоваться. Или же господа Попов и Мельниченко могут продать акции на рынке.

МАРИЯ Ъ-ЧЕРКАСОВА

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...