страховой рынок
Как заявил вчера глава Федеральной службы страхового надзора (ФССН) Илья Ломакин-Румянцев, только 2% страховщиков, по итогам обработки службой данных бухотчетности за 2005 год, не имеют настораживающих показателей с точки зрения финансовой устойчивости. Участники рынка в ответ на сенсационное заявление регулятора лишь разводят руками. Устойчивостью страховые компании жертвуют из-за низкой рентабельности своего бизнеса.
Вчера ФССН представляла страховые итоги первого полугодия 2006 (см. таблицу). Однако главная новость для рынка появилась из размышлений главы ФССН над итогами 2005 года. В настоящий момент служба получила бухгалтерские балансы страховщиков за 2006 год и занимается их анализом. "Мы обобщили данные бухотчетности за 2005 год по 889 компаниям,— заявил вчера Илья Ломакин-Румянцев,— и пришли к выводу, что 98% компаний имеют настораживающие показатели по финансовой устойчивости, а 57% уже находятся на особом контроле".
В качестве "настораживающих показателей" ФССН использует показатели, которые демонстрируют, насколько страховщику хватает его активов на покрытие обязательств. Одним из них является маржа платежеспособности, которая делится на фактическую и нормативную. Первое — это сумма уставного, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли за минусом нематериальных активов и непокрытых убытков и прочих обязательств. Второе — норматив, установленный для каждого вида страхования приказом Минфина. В целом фактическая маржа платежеспособности должна превышать нормативную у страховщика на 30% для его устойчивости.
По данным ФССН, превышение показателя фактической маржи над нормативной менее чем на 30% наблюдается у 22% (196 компаний). Кроме того, отрицательный показатель маржи (когда страховщик не только не показывает требуемого превышения, но и уходит в минус по этим показателям) демонстрируют 3%, отрицательный финансовый результат — 20%, более 90% активов в долговых бумагах держат 7% страховщиков, инвестдоход ниже 3% у 58%, доля денежных средств более чем в 100 раз превышает резерв заявленных убытков у 20% компаний. Последнее настораживает ФССН по той причине, что страховщики на момент сдачи отчетности проводят сделки репо, меняя свои неликвидные бумаги на деньги, а после сдачи отчетности обратно выкупают свои бумаги.
В целом же, по данным ФССН, 98% страховщиков (871 компания) имеют хотя бы один из настораживающих показателей. Резюмируя анализ ФССН, Илья Ломакин-Румянцев заявил, что для существования здорового рынка должны быть выполнены три ключевые задачи: уход схем, установление надежности страховщиков и создание грамотного страхового законодательства. С чисткой рынка от схем ФССН в большой мере справилась, а вышеприведенным анализом служба показывает, что она приступила к решению второй задачи.
Заявление регулятора обескуражило страховщиков. "Главный смысл всех этих экстремальных показателей сводится к тому, что у компаний мало 'живых' денег,— говорит глава 'Стандарт Резерва' Виктор Юн.— Для акционеров страховщиков страховой бизнес — малорентабельное занятие по сравнению с нефтью или торговлей, поэтому в капиталах компаний много неликвидных бумаг и проч. И на дату сдачи отчетности приходится пользоваться инструментом репо".
Кроме того, по словам замглавы "Энергогаранта" по экономике и финансам Сергея Васильева, "с точки зрения отрицательных финансовых результатов отчетность страховщиков могло портить ОСАГО". Дело в том, что компании в период становления "автогражданки" не укладывались в заложенные правительством 23% от тарифной ставки по ОСАГО, отведенные на расходы по ведению дел. "При формировании резервов выравнивания убытков не учитывалось, что часть экономии нетто-ставки, за счет которой и формировался этот резерв, использовалась на расходы по ведению дел,— говорит он,— поэтому возникала ситуация, когда под одни и те же доходы дважды начислялись расходы".
Компании пытаются найти положительные моменты в аналитике регулятора. "Это первый шаг к оздоровлению рынка",— надеется глава НСГ Юрий Решетняк. "Это хорошо, что надзор взялся за контроль маржи платежеспособности,— говорит глава 'АльфаСтрахования' Владимир Скворцов.— Страховщики все же должны быть надежны".