правила игры
Вчера Нацбанк сообщил о снижении нормы обязательного резервирования банками депозитов юридических и физических лиц. Свободные средства — около 3 млрд грн — НБУ предлагает направить на кредитование реального сектора экономики. По мнению участников рынка, активное кредитование может привести к тому, что уже через несколько месяцев на грани нормативов адекватности капитала окажется большинство банков.
Вчера правление Нацбанка приняло постановление #268, которым установило с 1 августа 2006 года новые нормативы обязательного резервирования для формирования банками обязательных резервов. Согласно документу, ставки резервирования банковских депозитов снижены на 1-3%. Это решение регулятор объяснил "сложившейся ситуацией на денежно-кредитном рынке и уровнем ликвидности банковской системы". Как выяснил Ъ, после вступления в силу новых требований в банковскую систему может вернуться минимум 2,72 млрд грн, которые НБУ предлагает сразу же направить "на кредитование реального сектора экономики".
Установлены следующие ставки резервирования: 2% — от срочных средств и депозитов юридических и физических лиц в гривне (сейчас 4%), 3% — от срочных средств в валюте (4%), 3% — от вкладов до востребования и средств на текущих счетах в гривне (6%), 5% — от депозитов до востребования в валюте (6%). Снижение норматива, по состоянию на июнь 2006 года, позволит банкам уменьшить ежедневно резервируемые остатки по срочным вкладам в гривне на 944,58 млн грн, в валюте — на 454,19 млн грн, по вкладам в гривне до востребования — на 1,2 млрд грн, в валюте — на 124,34 млн грн.
Последний раз НБУ снижал ставки резервирования на 2% в мае (см. Ъ от 10 мая), что объяснялось резким ростом стоимости межбанковских кредитов — иногда до 20%. Сейчас же НБУ озабочен снижением ликвидности банковской системы (с начала года остатки на корреспондентских счетах банков уменьшились на 6,81 млрд грн). Напомним, что за I полугодие банки выдали кредитов на 36,4 млрд грн, но привлекли депозитов всего на 15,92 млрд грн. Появившаяся разница между привлеченными и вложенными средствами — 20,49 млрд грн — заставляла финучреждения для поддержания своей ликвидности регулярно обращаться в Нацбанк за рефинансированием. По итогам января-июня НБУ рефинансировал банки на 6,03 млрд грн. Именно поэтому банкиры считают, что следующим шагом НБУ будет снижение ставки рефинансирования. "Вероятно, за этим постановлением последует снижение ставки рефинансирования (сейчас 9,5%.—Ъ), которая приблизится к учетной ставке НБУ (8,5%.—Ъ)",— утверждает зампред правления ТАС-Коммерцбанка Сергей Попенко.
Участники рынка говорят, что на межбанке, к которому также обращаются банки за кредитами, в этом году наблюдался острый дефицит ресурсов. "Многие банки, которые традиционно выходили с предложением на межбанк, сейчас в основном привлекают ресурсы",— рассказал господин Попенко. В борьбе за прирост кредитного портфеля крупные банки активно получают кредиты за рубежом. "Средние и мелкие банки не могут привлечь финансы на международных рынках,— уверен Сергей Попенко.— В результате с межбанка произошел значительный отток ресурсов".
Банкиры отмечают, что дефицит ресурсов приводит к снижению кредитования по ряду программ, в частности, по ипотеке и автокредитам. "Теперь многие банки смогут возобновить свои кредитные программы",— считает начальник казначейского управления ВАБанка Феликса Инденбаума. При этом запред правления банка "Финансы и Кредит" Сергей Борисов полагает, что банки будут наращивать кредитный портфель. "Банки увеличат свои активные операции,— уверен он.— Эти деньги скорее пойдут в розницу".
Однако эксперты признают, что активное кредитование экономики, к чему призывает Нацбанк, может привести к потере адекватности капитала, то есть платежеспособности даже тех банков, которые пока не имеют подобных проблем. "Если сейчас все бросятся кредитовать, то к границе адекватности многие банки могут подойти не к концу года, как рассчитывали, а уже через два месяца",— уверен Сергей Борисов. В результате банки будут вынуждены одновременно с ростом кредитного портфеля обеспечивать и адекватное увеличение своего капитала.