предпродажная подготовка
Сегодня истекает срок, в течение которого Raiffeisen International Bank-Holding AG (Raiffeisen Int.) обещал назвать победителя в тендере на покупку "Райффайзенбанк Украина" (РБУ) либо объявить о его слиянии с банком "Аваль". Впрочем, как стало известно Ъ, Raiffeisen Int. планирует объявить победителем тендера OTP Bank, с которым уже подписал договор о намерениях, лишь 8 мая. А затянувшиеся переговоры участники рынка объясняют тем, что Raiffeisen Int. столкнулся с нежеланием потенциальных покупателей, в частности Альфа-банка, заплатить за РБУ более $500 млн.
Сегодня истекает срок, назначенный Raiffeisen Int., на протяжении которого австрийцы должны были определиться с продажей РБУ. Напомним, что 5 апреля Raiffeisen Int. официально объявил о желании продать РБУ вместо того, чтобы объединять его с банком "Аваль" (см. Ъ от 6 апреля). Тогда председатель правления банков "Аваль" и РБУ Владимир Лавренчук заявил Ъ, что до 28 апреля акционеры Raiffeisen Int. должны назвать покупателя РБУ или сообщить о продолжении процедуры его слияния с "Авалем". Однако 14 апреля на собрании сотрудников РБУ и "Аваля" господин Лавренчук сказал, что информация о продаже появится только после майских праздников (см. Ъ от 17 апреля). Вчера же глава по связям с общественностью Raiffeisen Int. Майкл Пальцер сообщил Ъ, что о завершении сделки расскажут только в конце мая.
По данным Ассоциации украинских банков на 1 марта 2006 года, "Райффайзенбанк Украина" занимал среди украинских банков восьмое место по активам (7,406 млн грн) и седьмое по капиталу (869,445 млн грн). При этом его уставный капитал составлял 86,846 млн евро.
Участники рынка считают, что Raiffeisen Int. постоянно переносит объявление победителя в связи с тем, что не получил достойного предложения, которое его бы устроило. Напомним, что Raiffeisen Int. планировал получить от продажи банка $600-700 млн (больше половины цены, заплаченной за банк "Аваль"). В августе 2005 года "Аваль" был продан за $1,028 млрд с мультипликатором 3,9 (отношение цены к основному капиталу). При этом последняя покупка украинского Индэкс-Банка прошла с мультипликатором 6,4.
Как стало известно Ъ, на этой неделе закончился прием заявок на покупку РБУ. А в конце прошлой недели Raiffeisen Int. провел презентацию РБУ для двух потенциальных покупателей — венгерского OTP Bank и российского Альфа-банка. Претенденты уже направили в Вену условия, на которых готовы купить банк. По информации источника, близкого к сделке, OTP Bank предложил за РБУ $500 млн, а Альфа-банк — $400 млн.
Предложения претендентов не соответствовали ожиданиям австрийских акционеров, поэтому они стали привлекать к переговорам других инвесторов. Управляющий директор Raiffeisen Int. по Украине, России и Белоруссии Джефри Милликан сообщал, что презентации кроме OTP Bank и Альфа-банка были разосланы еще четырем банкам, однако их названия не уточнил.
Примечательно, что сообщения о столь низкой оценке РБУ удивили его бывшего руководителя, а ныне предправления банка "Мрия" Игоря Францкевича. "По моим оценкам, банк должен был стоить 600-700 миллионов евро,— сказал он.— Я не знаю, что нужно было сделать с РБУ за последние четыре месяца, пока меня там не было". По мнению экспертов, низкий мультипликатор банк получил из-за оттока из него клиентов и менеджеров. "Заявления о продаже РБУ вызвали у клиентов неопределенность, и некоторые из них начали уходить из банка",— рассказал зампред правления банка "Финансы и Кредит" Сергей Борисов.
Впрочем, близкий к сделке источник утверждает, что договор о продаже РБУ OTP Bank за $500 млн уже подписан: "Это проверенная информация, просто коллеги пока не хотят ее озвучивать. Это произойдет 8 мая". Однако подтвердить это утверждение в OTP Bank отказались. "Мы не хотим комментировать эту информацию",— сообщил OTP Bank в официальном письме Ъ. При этом участники рынка считают, что договор, подписанный с венгерскими инвесторами, нельзя считать окончательным и Raiffeisen Int. может продолжить искать более богатого партнера. "Пока Нацбанк не подтвердит продажу акций и не будут перечислены деньги за них, сделку еще можно разорвать",— заявил Ъ член наблюдательного совета УкрСиббанка Доминик Меню.