«Процесс долгий, занимает от 6 до 12 месяцев»

С конца 2018 года в России легализовали инвестиционных советников, выделив их из общей массы финансовых консультантов и выдав соответствующие полномочия. По данным ЦБ РФ на 29 марта, в России зарегистрирован 241 инвестиционный советник. Екатеринбургский инвестиционный советник компании Wealth IQ Solutions Юлия Мариныч рассказала «Ъ-Урал» о том, какие виды консультаций популярны среди клиентов после 2022 года и как решается проблема заблокированных активов.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

После 2022 года основные запросы клиентов сводятся не к выбору инвестиционных инструментов, а скорее к поиску надежных брокеров и оптимальных методов хранения активов. Клиентов волнует больше всего: где инвестировать, каким способом, как должны храниться ценные бумаги, чтобы минимизировать риски возможной блокировки. И если раньше клиент мог успешно решить свои основные задачи, обслуживаясь в одном-двух крупных банках-брокерах, то сегодня количество финансовых организаций, в которых хранятся активы, могут достигать десятка и более.

После блокировки активов в 2022 году некоторые банки-брокеры самостоятельно перевели активы в другие финансовые институты. Это привело к широкому распылению ценных бумаг клиентов.

Есть вопросы к качеству представленных на рынке финансовых продуктов, многие из них не соответствуют ожиданиям клиентов. Важен выбор квалифицированных специалистов, которые смогут обеспечить не только привлечение, но и качественное обслуживание клиентов с большими капиталами. Профессионал своего дела должен предлагать клиенту те инструменты, которые соответствуют его задачам и риск-профилю. Сотрудники банков и брокеров ограничены предложением своих собственных продуктов и не могут смотреть на рынок шире.

Мировая практика показывает, что присутствие инвестиционных советников способствует улучшению качества обслуживания клиентов и снижению затрат финансовых институтов. Например, в Швейцарии половина всех активов находится под управлением советников. Главное, что в этой схеме соблюдаются интересы клиента, так как советники действуют во благо инвестора и помогают сориентироваться в многообразии финансовых продуктов, которые есть на рынке. Эта модель уже успешно работает в нескольких странах и доказала свою эффективность.

Злободневным и актуальным вопросом остается «заморозка активов». По данным Банка России, по состоянию на 30 ноября 2023 года в Euroclear и Clearstream (европейские депозитарии) заблокированы активы россиян на 5,7 трлн руб. Из них 20% приходится на активы розничных инвесторов. Ранее Euroclear и Clearstream заблокировали счет российского Национального расчетного депозитария (НРД) из-за введения в отношении него санкций ЕС.

Государство со своей стороны предпринимает шаги, направленные на разблокировку средств частных инвесторов. Например, указ президента РФ Владимира Путина № 844 предоставляет возможность продать заблокированные иностранные ценные бумаги российским инвесторам, но ограничивает сумму 100 тыс. руб. на каждого инвестора, что не актуально для владельцев крупного капитала. Для этой категории инвесторов решением может быть получение индивидуальной лицензии. Это сложный и дорогостоящий процесс (стоимость по рынку от 25 тыс. евро), который включает в себя обращение к бельгийскому регулятору в случае, если активы заблокированы через НРД и Euroclear.

Если средства были заморожены на уровне американского депозитария, тогда необходимо работать с американским регулятором. В любом случае процесс долгий, занимает от 6 до 12 месяцев. Тем не менее, уже есть успешные кейсы и большой накопленный опыт за прошедшие два года.

Получение лицензии — только один из этапов процесса восстановления доступа к своим активам. Инвестору будет необходимо открыть брокерские счета и после получения лицензии осуществить перевод бумаг, для чего может потребоваться оформление ВНЖ в одной из стран Европы.

Во всем процессе задействовано много разных сторон — юристы, брокеры, миграционные консультанты, регуляторные органы разных стран. Сопровождать клиента на всех этапах и помогать разобраться в финансовых и юридических тонкостях могут как раз инвестиционные советники, обладающие соответствующими компетенциями и заинтересованные в том, чтобы клиент прошел весь путь до конца. Ну и конечной целью для советника, конечно, будет работа с клиентом и его активами после их разблокировки.

Российский рынок инвестиционных услуг пока еще очень молод, но он быстро меняется и развивается. И есть все основания предполагать, что инвестиционные советники будут играть на нем все большую роль.

В подготовке участвовала Евгения Яблонская