За прошлый год объем потребительских кредитов, выданных российскими банками, удвоился. В этом году участники рынка ожидают схожих результатов. И этот рост, как ни странно, может привести к серьезным изменениям в другом сегменте розничного банковского бизнеса — на рынке частных вкладов. Несмотря на то что банки привлекли в три раза больше средств во вклады, чем выдали потребкредитов, даже абсолютный лидер обоих рынков Сбербанк финансирует за счет средств населения лишь треть выдаваемых гражданам кредитов. И для того чтобы оставаться эффективным источником средств для кредитования, вкладам придется дешеветь и превращаться в безотзывные.
К 1 января объем рынка потребкредитования в России превысил порог в 1 трлн рублей. На потребкредиты приходится уже около 20% всех кредитов (всего кредитов российские банки выдали на 5,6 трлн рублей). При этом еще год назад, 1 января 2005 года, потребкредитов было выдано лишь на 528 млрд рублей. Таким образом, за год объем этого рынка удвоился.
"Рынок потребкредитования развивается бурными темпами, но в то же время доля таких ссуд в ВВП в сравнении с развитыми и многими развивающимися странами достаточно невелика",— отмечает зампред правления Импэксбанка Эльмира Тихонычева. Иными словами, перспективы российского рынка потребкредитования еще широки. "Рынок еще далек от насыщения, особенно в регионах",— уверен старший вице-президент Промсвязьбанка Валерий Кардашов. "На сегодняшний день в России благоприятная макроэкономическая конъюнктура,— поясняет Филипп Дельпаль, председатель совета директоров 'Русфинанс банка', недавно купленного французским 'Сосьете Женераль'.— Основные экономические индикаторы становятся все лучше и лучше, стремительно растут реальные доходы населения, а вместе с ними и потребительский спрос". Тем более что сейчас, как отметил замруководителя блока "Розница" МДМ-банка Иван Артамонов, "начала появляться нормальная инфраструктура в виде кредитных бюро и коллекторских агентств".
Таким образом, общая ситуация благоприятствует развитию потребкредитования, и здесь банкам важно определиться с ресурсной базой для него. На Западе заметную часть средств, направляемых на потребкредитование, составляют вклады физических лиц. Такой подход был бы логичен и в России, ведь деньги вкладчиков для банков довольно дороги, а потребкредитование сейчас, вероятно, самый прибыльный вид банковского бизнеса. Достаточно сказать, что эффективная ставка кредита физическим лицам с учетом всех комиссий может доходить до 50% годовых. В пользу использования такой схемы говорит, казалось бы, и то, что на 1 января 2006 года объем вкладов в российских банков более чем в 2,5 раза превышал объем выданных ими потребкредитов. У лидеров рынка вкладов их объем многократно превышает объем выданных потребкредитов.
Однако практика показывает, что вклады для кредитования физических лиц используют лишь банки, которые к началу бума на этом рынке уже имели солидную депозитную базу. При этом даже Сбербанк — монополист рынка вкладов — финансирует из этого источника лишь 31% потребкредитов. И это при том, что у Сбербанка объем привлеченных вкладов более чем в три раза превышает объем выданных кредитов. Схожая ситуация и у Райффайзенбанка. "Мы начали активно работать с физическими лицами в 1999 году с развития вкладов, тогда как первые кредитные программы предложили рынку через несколько лет,— говорит председатель его правления Йоханн Йонах.— Вероятно, именно этим можно объяснить тот факт, что вкладов у нас почти вдвое больше, чем потребкредитов".
Банки же, относительно недавно начавшие работать на российском рынке, такие как "Русский стандарт" или ХКФ-банк, практически не используют вклады для финансирования потребительских кредитов. А Филипп Дельпаль даже в принципе не рассматривает их как источник финансирования таких кредитов. По его словам, основные ресурсы, которые стоит использовать для потребкредитования,— это собственные средства, деньги международных финансовых организаций и средства от секьюритизации активов банка.
Кроме того, серьезную конкуренцию вкладам могут составить средства юридических лиц. На 1 января остатки только на расчетных счетах юридических лиц в российских банках более чем вдвое превышают объем выданных потребительских кредитов. И это при том, что ставки по вкладам, особенно длинным, приближаются к 12% годовых, а средства на расчетных счетах юридических лиц практически бесплатные — не более 1% годовых. Есть у банков и депозиты юридических лиц, которые дешевле и длиннее депозитов физических лиц. Но главное, они не могут в любой момент стать депозитами "до востребования", как это нередко происходит с вкладами. Даже облигационные займы для финансирования потребкредитов выглядят предпочтительнее, несмотря на то что их доходность близка к ставкам по вкладам. Ведь операционные расходы по одному облигационному займу заметно меньше, чем по десяткам или сотням тысяч вкладов на ту же сумму. Да и сроки, на которые привлекаются деньги при помощи облигационного займа, в отличие от вкладов, строго определены.
Таким образом, для того чтобы оставаться эффективным инструментом, вклады должны становиться дешевле как за счет снижения издержек, так и за счет снижения ставок по вкладам. И самое главное, необходимо введение безотзывных вкладов. В противном случае финансировать с их помощью даже автокредиты, уже не говоря об ипотечных, банкам просто слишком рискованно.