Факторинговые компании дошли до селлеров
Сегмент требует повышенной ответственности
Факторинговые компании, конкуренция между которыми в последнее время обострилась, выходят в относительно новый для себя сегмент небольших клиентов, работающих на маркетплейсах,— селлеров. Это широкий круг потенциальных клиентов, который в настоящее время слабо охвачен банковским финансированием. Однако он требует от факторинговых компаний развитых IT-решений, нестандартных подходов к обеспечению операций, в том числе для нивелирования рисков.
Фото: Артемий Шуматов, Коммерсантъ
Фото: Артемий Шуматов, Коммерсантъ
В условиях доминирования крупных кредитных организаций на рынке факторинга и жесткой конкуренции небольшие игроки начали развивать бизнес в направлении малого и микробизнеса. В частности, они все чаще предлагают свои услуги продавцам маркетплейсов, так называемым селлерам.
В конце ноября в сегмент вышел, например, СДМ-банк. Чуть ранее аналогичные продукты начали предлагать «РОВИ Факторинг Плюс» (тренд ROWI, входит в группу компаний Qiwi), «Папа Финанс» (дочерняя компания МФК «МигКредит», которая занимается кредитованием МСБ).
Это активно растущее направление, к тому же недостаточно охваченный финансированием и с ограниченным доступом к классическому банковскому кредитованию, отмечают эксперты. В настоящее время на рынке зарегистрировано 1,3 млн селлеров, из них более 400 тыс. активных, оценивает сегмент сооснователь финтех-платформы ROWI Евгений Родионов.
Факторинг — оперативное краткосрочное финансирование компаний под уступку их дебиторской задолженности. По данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), по итогам девяти месяцев 2023 года на десять крупнейших участников рынка пришлось более 89% (4,67 трлн руб.) выплаченного финансирования. В том числе по услугам для МСБ — почти 92% (1,64 трлн руб.). На отчетную дату их портфель занимал более 88% (около 0,5 трлн руб.) от совокупного портфеля.
Но спрос на услуги факторинговых компаний распределен неравномерно. В «Папа Финанс» отмечают, что спрос на факторинг характерен для селлеров с объемом продаж более 4–6 млн руб. в месяц и быстрой оборачиваемостью товара.
В «РОВИ Факторинг» уточняют, что количество селлеров, имеющих выручку более 1 млн руб. в месяц, составляет около 40 тыс., причем 6–7 тыс. из них привлекают финансирование, но лишь 1 тыс. селлеров пользуются факторинговыми услугами. По словам Евгения Родионова, «большая часть из них — микро- и малый бизнес, и для них сегодня нет широкой линейки финансовых продуктов, учитывающих особенности ниши, для финансирования оборота».
Средние чеки финансирования в сегменте факторинга селлеров находятся в диапазоне 2–8 млн руб. При этом, по словам некоторых собеседников “Ъ”, ставки для таких клиентов вполне рыночные, они могут на 3 п. п. превышать ключевую ставку (сейчас 15%), но одновременно может взиматься комиссия за оказание таких услуг. «Папа Финанс», к примеру, готова предоставить селлерам до 20 млн руб. с отсрочкой платежа до 120 дней по ставке от 0,053% в день. В СДМ-банке требуют обеспечение в виде поручительства бенефициара компании.
5,24 триллиона рублей
составил объем выплаченного финансирования факторинговыми компаниями за девять месяцев 2023 года.
Однако работать с такими клиентами сложно и рискованно, признают участники рынка. «В их контрактах нет отсрочки платежа, нет перехода права собственности на товар к дебитору — все это несет определенные риски для фактора, которые необходимо нивелировать и делать это нетрадиционными для факторинга способами»,— поясняет управляющий директор по факторингу Альфа-банка Павел Шишов.
Кроме того, при работе с селлерами не подходят традиционные методы оценки: нужно учитывать историю взаимодействия селлера и маркетплейса — важна статистика оплат, покупок, возвратов и в меньшей степени кредитоспособность самого селлера, поясняет он. «Фактор должен уметь работать с предодобренными лимитами, тесно интегрироваться с IT-инфраструктурой маркетплейсов, использовать ЭДО по всей цепочке, знать особенности договорных конструкций, налогообложения и бухучета сделок на маркетплейсах и т. д.»,— отмечает исполнительный директор АФК Дмитрий Шевченко.
Поэтому крупнейшие игроки факторингового рынка взаимодействуют с маркетплейсами (по схеме агентского факторинга), а не с селлером напрямую. «Это существенно сокращает трудозатраты фактора на обслуживание клиентской базы. Для реализации агентского факторинга нужен один клиентский менеджер, а для классического факторинга на 50 тыс. селлеров фактору будет нужен очень большой штат сотрудников»,— поясняет господин Шишов. Ежедневно, уточняет гендиректор «СберФакторинга» Игорь Лысенко в адрес селлеров по поручению маркетплейсов проводится до 40 тыс. платежей.