банковские технологии
Вчера банк "Надра" заявил, что 100% акций компании "Догмат Украина" (торговая марка "Еврокредит"), которыми он владел совместно с польской Kancelaria Dogmat Inkasso Sp. z o.o., перешли к созданному им фонду "Финком". Взамен польская сторона получила пакет акций банка "Надра", размер которого не разглашается. Заявленная цель перевода акций в фонд — "повышение эффективности инвестиций". Однако, по мнению экспертов, дистанцирование банка от проекта, ориентированного на высокорискованный рынок потребительского кредитования, позволит банку оптимизировать налогообложение.
По словам председателя правления банка "Надра" Игоря Гиленко, Kancelaria Dogmat Inkasso Sp. z o.o. получила за принадлежавшие ей акции "Догмат Украина" пакет акций банка "Надра", однако размер этого пакета не сообщил. При этом, по словам банкира, менеджмент компании не изменился, а польские партнеры лишь "поднялись уровнем выше как акционеры".
Компания "Догмат Украина" основана в 2003 году и специализируется на потребительском кредитовании. Ранее 41% ее акций принадлежал банку "Надра", а 59% — Kancelaria Dogmat Inkasso Sp. z o.o. По данным агентства "Интерфакс-Украина", компания имеет семь региональных и 13 областных представительств.
По данным Ассоциации украинских банков на 1 ноября 2005 года, банк "Надра" занимал среди украинских банков девятое место по активам (4,636 млрд грн) и одиннадцатое место по капиталу (479,48 млн грн). По собственным данным банка, он имеет более 1060 центров обслуживания.
Как заявил господин Гиленко, теперь небанковские компании, в которые инвестирует его банк, будут приобретаться фондом "Финком". При этом он особо отметил, что "банк является не владельцем фонда, а инвестором". "Сделки, разумеется, происходят с нашего ведома, однако фонд сам решает, что приобретать в соответствии со своим бизнес-планом,— пояснил банкир.— 'Догмат Украина' — не дочерняя компания банка, а самостоятельный бизнес". Соответственно, по его словам, вложения фонда в эту и другие компании делаются лишь с видом на дальнейшее повышение их стоимости.
Впрочем, по мнению участников рынка, такое желание банка дистанцироваться от опосредованно принадлежащего ему бизнеса может объясняться высокой рисковостью последнего. Дело в том, что "Догмат Украина" специализируется на так называемом экспресс-кредитовании — когда деньги заемщику оперативно выдаются на основе минимума документов и сообщенной им о себе информации. Этот бизнес отличается высокой доходностью (реальная ставка предлагаемых по программе "Еврокредит" кредитов превышает 40% годовых), но и высокими рисками невозврата. "Ритейл очень важен для любого банка — это дополнительный риск, но и дополнительный доход",— считает председатель правления банка НРБ Владислав Кравец. При этом господин Гиленко не отрицал, что выдача кредитов производится самим банком "Надра". "Владельца отличает ответственность за весь проект,— говорит директор департамента розничного бизнеса банка 'Аваль' Антон Романчук.— Здесь же может применяться агентская схема — компания может проводить для банка оформление кредита и нести часть ответственности". "Дополнительные финансовые структуры необходимы банкам,— разделяет его точку зрения Владислав Кравец.— Иногда нормативы Нацбанка не позволяют кредитовать на тех условиях, которые предлагает заемщик, а в данном случае формально риски может нести дополнительная структура".
При этом кроме улучшения качества кредитного портфеля такой механизм позволяет банкам эффективнее распределять налогообложение внутри группы. "Выводя розничное кредитование на сторону,— полагает зампред правления банка 'Финансы и Кредит' Сергей Борисов,— банк решает ряд проблем с регулированием, прежде всего — улучшает состояние активов". При этом господин Борисов отметил, что одновременно за банк выносится и доходная часть по самому прибыльному на сегодня бизнесу, тогда как внутри банка, по его словам, сейчас скрывать прибыль сложно.