переговоры
Вчера УкрСиббанк сообщил о подписании с французской группой BNP Paribas протокола о намерениях по приобретению 51% акций банка. Эта сделка обещает стать второй по объемам за время существования украинского банковского рынка. Основные акционеры банка — его президент Александр Ярославский и вице-президент Эрнест Галиев — останутся его совладельцами и намерены далее активно участвовать в бизнесе. BNP Paribas подтверждает эти сообщения, однако относится к ним достаточно осторожно и настаивает, что пока "только идут переговоры" — и основания для этого у группы есть.
Согласно заявлению УкрСиббанка, документы о покупке 51% его акций группой BNP Paribas планируется подписать до конца года. Сроки официального утверждения сделки регулятором ее участники прогнозировать не стали, однако, по их предположениям, завершится она не раньше конца января следующего года. По словам Эрнеста Галиева, продажа банка будет произведена без дополнительной эмиссии акций. При этом, как заявил господин Галиев, он и Александр Ярославский останутся акционерами банка и будут активно участвовать в его бизнесе. Также предполагается, что банк сохранит брэнд и большую часть нынешнего топ-менеджмента.
По данным Ассоциации украинских банков, на 1 ноября 2005 года УкрСиббанк занимал 5-е место по активам (9,41 млрд грн) и 4-е — по капиталу (1,00 млрд грн). По собственным данным компании BNP Paribas, по итогам 2004 года ее общие активы составляли 905,94 млрд евро, капитал — 44,5 млрд евро.
Деньги, полученные от продажи акций, предполагается снова вложить в капитал УкрСиббанка с целью "дальнейшего развития бизнеса". Эти вложения, по словам Эрнеста Галиева, планируется делать на паритетных началах с BNP Paribas, и доли акционеров в капитале банка в ближайшее время меняться не будут. Решение не производить допэмиссию акций, а сначала получить деньги и лишь потом вложить их в капитал банка, Эрнест Галиев пояснил Ъ отсутствием у банка необходимости в столь масштабных единовременных вливаниях: "Чтобы часть капитала не оказалась убыточной, мы будем вводить средства в банк поэтапно — а остальное, возможно, вложим в низкорисковые активы с фиксированной доходностью",— пояснил он.
Сумма сделки не разглашается, однако она явно претендует на то, чтобы стать второй по объемам на украинском банковском рынке после недавней покупки банка "Аваль" австрийской группой Raiffeisen (см. Ъ от 21 октября). Однако после того как за банк "Аваль" было уплачено $1,028 млрд вместо ожидавшихся рынком $400-600 млн, оценки новых сделок стали расходиться в разы. Так, по оценке казначея ВАБанка Феликса Инденбаума (недавно привлекшего в качестве стратегического инвестора голландскую TBIH — см. Ъ от 28 октября), хотя УкрСиббанк по большинству параметров вдвое меньше банка "Аваль", благодаря его активности на рынке его цена может достигать $750 млн — из чего, по мнению господина Инденбаума, следует, что цена контрольного пакета составляет порядка $500 млн. В то же время президент банка НРБ Вячеслав Юткин, в свое время назвавший наиболее близкую к фактической сумму сделки по банку "Аваль" ($860 млн), полагает, что справедливой ценой для 51% акций УкрСиббанка будет лишь около $200 млн, поскольку прежние акционеры сохранят очень большое влияние на бизнес.
"Продажа 51 процента акций оставляет больше вопросов, чем ответов,— говорит Станислав Аржевитин, недавно продавший свой банк 'Ажио' шведской группе SEB,— Это и не относительно дешевый блокирующий пакет, но и не полный контроль". И, по мнению господина Аржевитина, единственная разумная версия — это намерение BNP Paribas подойти к сделке максимально осторожно и до приобретения полного контроля посмотреть на работу УкрСиббанка "не по отчетности, а в реальном режиме".
Возможно, именно поэтому глава украинского представительства BNP Paribas Доминик Меню во время пресс-конференции вел себя крайне осторожно: не отрицая сказанного украинскими банкирами, в ответ на все вопросы он ссылался на "недостаток информации". При этом господин Меню неоднократно подчеркивал, что пока речь идет лишь о подтверждении факта переговоров и любые условия сделки могут измениться. Вчера вечером на сайте BNP Paribas появился пресс-релиз, но в нем также (в отличие от пресс-релиза УкрСиббанка) лишь подтверждался факт эксклюзивных переговоров, а покупка была названа "возможной". И господин Галиев в беседе с Ъ не скрывал разочарования такой лаконичностью партнеров.
Кстати, осторожность BNP Paribas можно объяснить еще не забытым скандалом с российским банком "Русский стандарт": в конце прошлого года французский банк объявил о покупке 51% его акций, и информация об этом позволила "Русскому стандарту" провести очень успешное привлечение средств. Через некоторое же время владелец "Русского стандарта" Рустам Тарико "передумал" и разорвал сделку.