Кризис и санкции выдвинули на первое место умение страховых компаний оперативно реагировать на новшества со стороны рынка и регулятора, способность чувствовать тенденции и управлять продуктовой линейкой в условиях неопределенности и клиентской ротации. Рост страхового рынка с начала 2023 года после небольшого снижения в прошлом году показывает, что страховщики приспособились к новой реальности.
Фото: Игорь Иванко, Коммерсантъ
Фото: Игорь Иванко, Коммерсантъ
Тревожные сигналы
«За год ситуация на рынке стабилизировалась. С конца 2022-го — начала 2023 года можно считать, что рынок адаптировался к текущей ситуации»,— говорит руководитель управления аналитики и развития «АльфаСтрахования» Александр Лильп.
Основную поддержку рынку оказало розничное страхование, а именно ОСАГО — по причине увеличения средней премии страховщиков из-за подорожания автозапчастей, рынок каско при этом увеличился более чем на 10%, обращает внимание руководитель центра стратегического анализа «СберСтрахования» Владислав Чезганов. «Уже по итогам июня прошлого года рост премий по автокаско вышел на планируемый уровень, тренд сохранился до конца года и продолжился в 2023 году. При этом по результатам пяти месяцев 2023-го мы видим, что рваная, скачкообразная динамика автокаско осталась в предыдущем году»,— отмечает генеральный директор «Совкомбанк Страхования» Игорь Лаппи.
Если говорить о других помимо автострахования сегментах non-life, то, по словам заместителя генерального директора «РЕСО-Гарантии» Игоря Иванова, виден «не особо большой, но вполне приемлемый, устойчивый рост практически по всем направлениям бизнеса, исключение составляет только туризм: продажи международных полисов, "зеленых карт" по понятным причинам упали в несколько раз». Также он отдельно отмечает хорошую динамику ДМС для физических лиц и связывает это в основном с успехами телемедицины, причем продажа полисов телемедицины способствует также и продажам традиционных полисов ДМС.
Рентабельность прирастает прибылью
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ
По итогам первого квартала 2023 года прибыль до налогообложения российских страховщиков выросла, по данным Банка России, почти в три раза год к году, до 136,9 млрд руб. По подсчетам Всероссийского союза страховщиков (ВСС), чистая прибыль при этом выросла в 2,5 раза и составила 110,4 млрд руб. против 46,6 млрд руб. по итогам первого квартала 2022-го. По словам президента ВСС Евгения Уфимцева, рост прибыли был достигнут за счет снижения коэффициентов убыточности и расходов, а также положительной динамики результата от инвестиционной деятельности. По подсчетам ЦБ, увеличению прибыли практически в равных пропорциях способствовал рост результата от страховой и инвестиционной деятельности, при этом результаты от инвестиционной деятельности страховщиков выросли в основном за счет операций с финансовыми инструментами (в том числе в связи с их положительной переоценкой) на фоне роста российского фондового рынка, тогда как в аналогичном периоде прошлого года конъюнктура рынка была неблагоприятной из-за вводимых западных санкций. В результате увеличения прибыли выросла и рентабельность российских страховых компаний. Рентабельность капитала увеличилась относительно первого квартала прошлого года на 1,5 процентного пункта (п. п.) и составила 27% (+1,5 п. п. год к году), а рентабельность активов — на 0,7 п. п., до 6,5%.
Банк России отмечает, что по итогам января—марта текущего года число заключенных договоров ДМС увеличилось на 1,9% (к первому кварталу 2022-го), однако основной прирост числа заключенных договоров пришелся на розничных клиентов, которые, как правило, приобретают недорогие страховые программы с ограниченным набором рисков.
На фоне роста в целом розничного рынка рынок классического корпоративного страхования сохранил в первом квартале объемы аналогичного периода прошлого года, отмечает Владислав Чезганов. По его мнению, это связано с оптимизацией страхового покрытия со стороны корпоративных клиентов и косвенно свидетельствует о росте доли малого и среднего бизнеса на рынке.
«В сегменте продуктов для юрлиц особых изменений по сравнению с прошлым годом мы не наблюдаем,— рассказывает Игорь Иванов.— Другое дело, что идет сильная ротация клиентов: на смену одним компаниям приходят другие, но это естественно на фоне процессов, идущих сейчас во всей экономике».
Говоря об основных задачах, стоящих сейчас перед страховыми компаниями, эксперты также большое внимание уделяют цифровизации. За прошедший год компаниям пришлось адаптировать свои продукты под новые социально-экономические условия, в целом это удалось благодаря высокому уровню цифровизации и гибкости рынка, отмечает директор центра стратегического анализа «Ингосстраха» Евгения Васильева. Это же, по ее мнению, помогло компаниям справиться с необходимостью импортозамещения, связанного с уходом поставщиков некоторого иностранного обеспечения.
Игорь Лаппи также считает, что хорошие результаты, которые российский страховой рынок показывает в нынешнем году, были бы невозможны без цифровых решений, которые были проработаны и внедрены еще в период пандемии. «Санкционные ограничения заблокировали важные стороны нашей деятельности, но критически на бизнес не повлияли, замедлив его развитие, но не остановив»,— говорит он.
«Задачи сохранились прежние: наращивание финансовой устойчивости и повышение клиентской ценности продуктов,— рассказывает Владислав Чезганов.— Также страховщики выделяют все больше ресурсов на цифровизацию сервисов и продуктов, чтобы удовлетворить спрос клиента в том канале, в котором ему удобнее обслуживаться». «В числе основных задач — переход на отечественное программное обеспечение»,— добавляет Александр Лильп.
«Если взглянуть на все сегменты, на рынок в целом, то с точки зрения финансовых показателей все выглядит весьма неплохо. Но более детальный анализ показывает, что есть и тревожные сигналы. Прежде всего в том, что по большинству направлений бизнеса количество договоров пусть медленно, но устойчиво снижается»,— отмечает Игорь Иванов.
Минимизация риска
В сегменте страхования жизни сборы по некредитным видам (НСЖ и ИСЖ) в первом квартале 2023 года показали рост на 43,7% относительно первого квартала 2022-го, при этом рост сборов по НСЖ составил 72%, на него пришлось две трети данной части рынка (67 млрд из 100 млрд руб.). ИСЖ выросло лишь на 7,2%, что, впрочем, тоже можно считать достижением после четырех кварталов непрерывного падения (по итогам 2022 года рынок ИСЖ сократился на 46% относительно 2021-го).
«Санкции ограничили доступность инфраструктуры ИСЖ, которая была ориентирована на инструменты в валютах недружественных стран»,— говорит гендиректор «Ренессанс Жизни» Олег Киселев. По его словам, страховым компаниям потребовалось время, чтобы переориентировать свои продукты на внутренние активы, что и было сделано в течение 2022 года. «Динамичное восстановление отечественного фондового рынка, начавшееся с середины прошлого года и продолжающееся сейчас, сделало продукты ИСЖ на базе российских активов очень привлекательными для розничного инвестора с точки зрения потенциальной доходности»,— заключает он.
Клиенты заинтересованы в сохранении и преумножении капитала, как это было и раньше, но сейчас они предпочитают продукты с минимальной рисковой составляющей, поэтому наблюдается некоторый спад интереса к ИСЖ, рассказывает финансовый директор СК «УРАЛСИБ Страхование» и «УРАЛСИБ Жизнь» Карина Буйленко. «Ситуация, которая сложилась на рынке инвестиционного страхования жизни в связи с введенными санкциями, подорвала доверие клиентов к инструменту, и теперь страховым компаниям приходится заново его завоевывать. Кроме того, на спрос влияет разнообразие продуктовых предложений, которое сейчас сильно ограничено из-за ухода западных партнеров»,— добавляет она.
«В основном нас поддерживает нарастающий спрос со стороны населения на накопительные продукты,— говорит генеральный директор "СберСтрахование жизни" Игорь Кобзарь.— Мы видим, что люди оставляют крупные покупки на потом и придерживаются сберегательной модели поведения. Кроме того, доходность облигаций в 2022 году сильно выросла, что позволило страховым компаниям фиксировать высокую доходность для клиентов на долгий срок. Мы видели спрос на продукты НСЖ с гарантированной доходностью на три года, пять и даже десять лет».
Рост НСЖ объясняется в первую очередь тем, что во время экономических сложностей и неопределенности люди почти всегда начинают больше сберегать, создавать подушку безопасности, экономить на потребительских расходах, то есть пересматривают свое финансовое поведение — от потребления к сбережению, соглашается Олег Киселев. Одновременно, добавляет он, становятся приоритетом вопросы финансовой защиты и снижения рисков для главных источников доходов — жизни и здоровья, что также обеспечивает НСЖ. Кроме того, НСЖ как более консервативный и долгосрочный продукт изначально не подразумевал вложений в иностранные активы, и ситуация с санкциями его практически не коснулась.
В сегменте НСЖ наибольшей популярностью в первом квартале 2023 года пользовались продукты с единовременными взносами с заранее известной фиксированной доходностью: клиенты по-прежнему предпочитают наиболее консервативные продукты, возмещение по которым не зависит от рыночной волатильности, отмечают в Банке России. Кроме того, по мнению ЦБ, к усилению интереса населения к некредитному страхованию жизни могло привести снижение ставок по депозитам в начале 2023 года.
Также, по информации Банка России, страховщики продолжали работать над новыми инвестиционными решениями, способными в том числе заменить структурные облигации иностранных инвестиционных банков из недружественных стран, которые до февраля 2022 года были основным инструментом для рискового наполнения программ ИСЖ.
Вместе с тем пока не получили широкого распространения программы страхования жизни в валютах дружественных стран. Так, доля продаж программ в юанях (со стратегиями, привязанными к юаням) по итогам первого квартала 2023 года составила около 0,5% совокупных сборов в ИСЖ и НСЖ. Продукты со стратегиями, привязанными к прочим валютам дружественных стран, не выявлены.
Что касается кредитного страхования, объем премий по страхованию жизни заемщиков в первом квартале вырос более чем вдвое, до 46,1 млрд руб., а сборы по страхованию от несчастных случаев и болезней (бОльшая часть которых приходится на страхование жизни и здоровья заемщиков) увеличились более чем на треть, до 56 млрд руб. «Мы видим, что во второй половине прошлого года началось оживление экономики, в связи с чем произошел рост кредитного и ипотечного страхования жизни»,— говорит Игорь Кобзарь.
Из-за резкого роста ключевой ставки до 20% в конце февраля прошлого года кредитование в марте и апреле 2022-го практически встало, а с ним и страхование жизни заемщиков, рассказывает Олег Киселев. Однако постепенное снижение ключевой ставки и запуск льготных ипотечных программ начали оживлять рынок кредитного страхования уже летом, все второе полугодие восстановление продолжалось. С сентября ключевая ставка стабилизировалась на уровне 7,5%, а с ней и кредитование населения продолжило функционировать в нормальном режиме. И уже по итогам первого квартала 2023 года кредитное страхование жизни показало значительный рост по сравнению с тем, что было в первом квартале 2022-го.
«Ключевая задача страховых компаний сейчас, на наш взгляд, состоит в преобразовании своей бизнес-модели таким образом, чтобы она была адаптивной к внешним изменениям и позволяла оперативно реагировать на любые новшества как со стороны регулятора, так и со стороны экономических факторов. Также необходимо постоянно держать руку на пульсе и быть готовыми оперативно менять линейку, отслеживать тенденции, искать новые варианты продуктов для привлечения клиентов»,— отмечает Карина Буйленко. Если говорить про нормативную базу, поясняет она, то за последний год изменились регуляторные требования к минимальному наполнению продуктов и комплектации документов, что влияет на маржинальность продукта и усложняет процесс продажи полисов клиенту. Страховым компаниям приходится менять подход к продажам и «играть» с продуктовой линейкой, чтобы удерживать маржу на определенном уровне и при этом поддерживать заинтересованность клиентов в своих продуктах.