реприватизация
Вчера Фонд госимущества официально опубликовал условия продажи 93,02% акций металлургического комбината "Криворожсталь", которые были утверждены на заседании Кабинета министров во вторник. Правительство решило расширить обязательства покупателя, установив минимальный объем выручки и установив ограничения по сбыту продукции. По мнению аналитиков, утвержденные Кабмином обязательства покупателя повлияют на его цену. Тем не менее о желании участвовать в конкурсе уже объявили международные сталелитейные гиганты Mittal Steel и Arcelor.
ОАО "Криворожсталь" — крупнейший сталелитейный комбинат страны (7 млн т стали и 7,8 млн т чугуна ежегодно), выпускающий более 20% всего металлопроката на Украине. Выручка ОАО в 2004 году составила $1,9 млрд, чистая прибыль — $396 млн. В июне 2004 года 93,02% акций комбината были куплены консорциумом "Инвестиционно-металлургический союз" за $804 млн. В июне этого года акции были возвращены государству по решению суда. Об интересе к комбинату заявляли российские компании "Северсталь" и "Евразхолдинг", голландская Mittal Steel, французская Arcelor, американская US Steel и индийская компания Tata.
Как и предсказывал Ъ (см. вчерашний номер), согласно официальной информации начальная цена комбината составит 10 млрд грн ($1,98 млрд). По условиям конкурса, участие в запланированном на 24 октября тендере смогут принять компании, которые выпускают сталь или сырье для ее производства, а также являются потребителями металлопродукции.
Правительство расширило перечень обязательств покупателя по сравнению с первоначальным вариантом условий конкурса. В частности, новый владелец "Криворожстали" обязан обеспечить ежегодный доход предприятия на уровне не менее 9,5 млрд грн в год ($1,88 млрд) в течение пяти лет с момента приватизации.
При этом комбинат не сможет получить такие доходы за счет продажи полуфабрикатов — после приватизации "Криворожсталь" сможет продавать не более 5% чугуна и не более 16% стальной заготовки от общего объема производства, направив остальную продукцию на выпуск металлопроката. "Эти цифры соответствуют нынешней доле чугуна и заготовки в структуре продаж 'Криворожстали'",— пояснил Ъ чиновник Днепропетровской облгосадминистрации.
Условия конкурса также включают около 20 проектов по модернизации "Криворожстали", затраты покупателя на которые в течение ближайших пяти лет заместитель министра промышленной политики Сергей Грищенко оценил в $1 млрд. Однако, скорее всего, общая сумма инвестиций будет большей, поскольку предусмотренные в документе проекты рассчитаны на более длительный срок — до 2015 года. К этому сроку покупатель будет должен вывести из эксплуатации мартеновскую печь мощностью 1,45 млн т стали в год, заменив ее новыми электросталеплавильными мощностями. Кроме этого, условия приватизации включают строительство линии по производству стального проката Luna, коксовой батареи, а также модернизацию основных металлургических агрегатов всех переделов, включая капитальные ремонты четырех доменных печей.
По мнению аналитиков, большие обязательства покупателя повлияют на цену "Криворожстали". "Стартовая цена и так очень большая. Если бы аналогичный конкурс был в прошлом году, то компании торговались бы до тех пор, пока не закончились деньги, в этом же году такого ажиотажа не будет",— цитирует агентство "Интерфакс-Украина" аналитика инвесткомпании "Проспект" Ирину Ложкину. "Мировой рынок стали очень неустойчив и мы считаем, что в следующие два-три года тенденция будет идти в целом к снижению цен. Поэтому с выполнением обязательства по доходам могут возникнуть сложности. Но если покупатель не сможет выполнить обязательства, то скорее всего сможет объяснить, почему это произошло, например, сославшись на форс-мажор",— говорит эксперт госпредприятия "Держзовнишинформ" Александр Сирик.
Однако большие инвестиционные обязательства не отпугнули потенциальных покупателей. Вчера о намерении участвовать в конкурсе уже объявили компании Mittal Steel и Arcelor, которые занимают первые две строчки в рейтинге крупнейших в мире производителей стали. Российские "Северсталь-групп" и "Евразхолдинг", которые ранее заявляли о своем интересе к "Криворожстали", пока отказались от комментариев.
Один из прежних владельцев комбината — компания System Capital Management (SCM), владеющая долей консорциума "Инвестиционно-металлургический союз" — сообщил, что консорциум будет продолжать отстаивать свое право собственности на комбинат в украинских и международных судах. "Организация тендера по продаже акций предприятия до окончания судебного разбирательства в отношении права собственности на эти акции противоречит принципу верховенства права и частной собственности",— заявил представитель SCM.