В минувшую пятницу испанский Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) отозвал свое предложение о покупке итальянского Bancа Nazionale del Lavoro (BNL). Таким образом, шестой по величине банк Италии достанется итальянской страховой компании Unipol, а консолидация европейского банковского сектора вновь откладывается.
BBVA является вторым по величине банком Испании, имеет представительства в 14 странах Латинской Америки; его общие активы составляют 311 млрд евро, доходы за 2004 год — 11 млрд евро, а чистая прибыль — 3,2 млрд евро. BBVA принадлежит около 15% акций в BNL — шестом по величине банке Италии с активами 78,9 млрд евро. В прошлом году расходы BNL превысили доходы (2,9 млрд евро), в результате убытки составили 34 млн евро. Assicuratrice Unipol SpA — третья по величине страховая компания в Италии со штаб-квартирой в Болонье. Создана в 1963 году. В 2004 году прибыль Unipol составила 272,9 млн евро (на 53,8% выше, чем в 2003), а активы — 29,402 млн евро (+11,4%).
В конце марта BBVA уведомил Центральный банк Италии о намерении приобрести BNL. Предполагалось, что сделка пройдет в форме обмена акциями — одна акция BBVA за пять акций BNL. С учетом стоимости акции BBVA на момент закрытия торгов в четверг каждая акция BNL оценивалась в 2,71 евро. В случае успеха сделки BBVA стал бы первым иностранным банком, поглотившим итальянский. Однако преодолеть закрытость банковской системы Италии, которая характеризуется тесными связями между банками и национальными компаниями, не удалось. Президент ЦБ Италии Антонио Фацио заявил, что предпочитает, чтобы итальянские банки не переходили в собственность иностранцам. Попытки председателя совета директоров BBVA Франсиско Гонсалеса изменить эту позицию в ходе личных встреч с господином Фацио результата не дали.
Именно ставка на национальные компании определила исход дела. Еще в понедельник итальянская страховая компания Unipol, также претендовавшая на BNL, объявила, что через соглашения с акционерами уже контролирует около 47% банка и намерена запустить предложение по выкупу акций BNL по цене 2,70 евро за акцию наличными. Таким образом, BBVA, срок предложения которого истекал в пятницу, лишался возможности получить контрольный пакет в BNL. В этой ситуации BBVA принял решение отказаться от дальнейшей борьбы.
Провал этой сделки означает, что давно назревшая консолидация на европейском рынке банковских услуг опять откладывается. К объединению европейские банки вынуждает конкуренция со стороны финансовых гигантов США и Японии. Однако до сих пор были заключены только две европейские сделки: в июле 2004 года испанский Santander приобрел британский Abbey National Bank, а в июне 2005 года итальянский Unicredito купил немецкий HypoVereinsbank.