Whoosh задумал привлечь 10 млрд руб. в ходе первичного публичного предложения. Для кикшеринга это внушительная сумма, говорят аналитики. О деталях предстоящего выхода на биржу написал РБК. По данным издания, одним из организаторов IPO станет Тинькофф-банк. Летом Whoosh впервые выпустил облигации на Мосбирже и закрыл книгу заявок на 3,5 млрд руб. В сентябре Forbes сообщал о планах привлечь на IPO 6 млрд руб.
Фото: Влад Некрасов, Коммерсантъ
Фото: Влад Некрасов, Коммерсантъ
О чем говорит сумма в 10 млрд руб.? “Ъ FM” обсудил это с аналитиком «Финама» Леонидом Делицыным: «Как правило, на IPO компании все-таки размещают небольшую долю своих акций, привлекается 15% капитала. Ликвидность, соответственно, также составляет где-то около 15%.
Предыдущая оценка суммы, которую Whoosh хочет привлечь, была около 6 млрд руб., и если мы ее возьмем за 15%, то получается, что оценка компании была бы 40 млрд руб. — это дорого. Но если компания хочет привлечь 10 млрд руб., то оценка Whoosh выходит уже в районе до 100 млрд руб.
Конечно, может такое случиться, что кикшеринговый сервис хочет предложить рынку большой пакет акций. Но это нетипичное поведение для эмитентов.
О чем оно может говорить в ситуации с Whoosh? Как правило, владельцы выводят на рынок небольшой пакет акций, потому что хотят привлечь достаточно большую сумму, сохранив контроль над компанией. Ситуация, когда владельцы готовы отдать большое количество акций, означает, что они уже не хотят управлять этой компанией. Для молодых организаций, таких как Whoosh, это редкость. Скорее всего, претензии на такой объем привлечения означают, что компания резко подняла свою собственную оценку».
По данным РБК, Whoosh намерен провести IPO до конца 2022 года, а при неблагоприятном сценарии отложить выход на биржу до начала следующего.
Несмотря на все риски на фондовом рынке, для российской компании это может быть удачный момент, полагает инвестиционный стратег компании «Арикапитал» Сергей Суверов: «Возможно, на рынке появится окно. Это не связано с благоприятной ситуацией на рынке — она, скорее, стрессовая. При этом на площадке не хватает именно качественных и растущих имен.
Традиционные сектора рынка — нефтегазовый, металлургический — сталкиваются с проблемами как из-за сбыта своей продукции, так и из-за возможного повышения налоговой нагрузки. Оператор сервиса аренды самокатов Whoosh — это растущая компания с динамично увеличивающейся выручкой, прибылью, EBITDA, высокая маржинальность у бизнеса. Рынку как раз нужны новые имена, в которые можно безопасно вложиться».
В 2021 году выручка Whoosh превысила 4 млрд руб. Объем российского рынка аренды самокатов аналитики «Б1» оценили в 9 млрд. По их прогнозу, к 2024 году он вырастет до 60 млрд, а к 2026-му — почти до 100 млрд руб.
Новости в вашем ритме — Telegram-канал "Ъ FM".